港险养老4天王测评：盛利II/星河尊享II/宏挚传承/富饶千秋，怕亏本金选谁不踩坑？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一个扎心的话题：怕亏本金的人，港险养老到底该怎么配？

养老用港险，核心看什么？

先纠正一个常见误区。很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。说实话，这是犯了用短期思维做长期规划的错误。

港险的设计逻辑，本来就是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

你拿短跑的标准去评价马拉松选手，肯定会选错人。

那养老用港险，到底看什么？

两个核心维度：要么提领强，要么功能适配养老场景。

提领强，意味着你退休后每年能领更多钱，账户余额还能持续增长。功能适配，意味着产品设计能匹配你的养老需求，比如保守型客户最在意的"本金安全"。

今天拆解的这4款——安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承、万通富饶千秋，正是在这两个维度上各有所长。

共性一：静态收益都过关

先看基本面。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，这四款产品的静态表现很有意思：

• 预期回本时间：宏挚传承最早，第6年；其他三款都在第7年，差距不大
• 保证回本时间：星河尊享II最早，第10年；富饶千秋第13年；盛利II要到第25年

为什么盛利II保证回本这么慢？因为它的保证复利IRR较低，只有0.233%。

但反过来，它的非保证复利爆发力强，第30年就达到**6.5%**复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度。

整体来看，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡——不出错，但也不太突出。

养老钱，稳字当头。静态收益只是基本门槛，真正拉开差距的，是下一个维度。

共性二：动态提领是关键

静态收益看的是"放着不动能涨多少"。

但养老场景下，你不可能一直放着不动——你得每年领钱花。

这时候，动态提领能力才是核心。

我用三种常见的提领方案来对比：

566提领（第6年起每年提取总保费的6%）

• 前15年：宏挚传承表现最好
• 15-30年：盛利II最亮眼
• 30年后：星河尊享II追赶上盛利II，二者收益相同

567提领（第6年起每年提取总保费的7%）

这个提领方式下，盛利II的优势更明显了——15年到70年之间基本都是最高的。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费的8%）

• 前15年：宏挚传承最佳
• 15-30年：盛利II最突出，其次星河尊享II
• 30年后：基本无区别

结论很清晰：盛利II、星河尊享II的动态提领真的强。

一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。如果你追求"领得多、账户还能涨"，这两款是现在养老现金流的最优解，选哪个都不会出大差错。

但如果你是保守型，最在意本金安全呢？

个性功能一：宏挚传承的「无忧选」

这就要说到宏挚传承的独特功能了——无忧选。

它的设计逻辑很简单：交完即领、本金不动、每年持续派息。

具体怎么操作？缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不会动保单的保证现金价值，并且保证部分还能继续增长。

说白了，就是给保守型朋友最大程度的安全感——本金安全是底线。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年、第6年开启无忧选为例：

• 每年提取本金的4.6%，即13800美元
• 即使开始派息，保证金额仍能在第18年达到本金
• 第27年时，领取的派息已超过本金
• 第49年，领取总额达到本金的2倍

但要注意：过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。比如第50年，宏挚传承账户余额约41.9万美元，而以567提领的盛利II此时还有101.6万美元，差距蛮大的。

不过话说回来，养老不是比谁赚得多，而是比谁稳得住。如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益换取低风险的安全感，还是很值得的。

个性功能二：富饶千秋的「年金转换」

再说富饶千秋，它的优势在于全港唯一的年金转换功能。

开启后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金，而且拥有12种转年金方案，一张保单覆盖所有养老场景。

简单举几个例子：

• 怕领取时间过短：选第6/7/8项定额终身年金，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱
• 丁克家庭：选第9/10项联合年金，夫妻共享100%年金，一方去世伴侣持续受益
• 担心疾病风险：选第11/12项危疾双倍年金，确诊后60个月内能领双倍年金

它的核心优势是灵活——年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

这相当于打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品。先保本，再增值，最后转成确定领取的年金，稳稳领钱才是硬道理。

为什么养老要提前规划？

说到这里，可能有人觉得：我还年轻，养老是很久以后的事。

但数据不会骗人。

2025年博鳌亚洲论坛上，社科院郑秉文教授提到一个数据：2025年养老保险潜在支持率为2.7，也就是2.7个在职职工对应1个退休人口；到2060年会降到1，考虑遵缴率因素更低至0.89。

什么意思？以后不到1个人养1个老人，养老金制度的压力会越来越大。

再看替代率。理想状态下，养老保险替代率目标为58.5%，也就是退休前月薪两万，养老金能达到11700元。

可目前咱们还没达到这个目标，而一线城市高端养老院单人间就要1.2万元/月，养老金连房租都不够覆盖。

单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

所以养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。别拿养老钱去赌，稳健的补充方案才是正道。

总结：四款产品各有所长

拉通来看，这四款产品各有侧重：

• 安盛盛利II、永明星河尊享II：提领强，适合追求高现金流的进取型
• 宏利宏挚传承：保本吃息，适合最在意本金安全的保守型
• 万通富饶千秋：全场景养老适配度高，适合需求不确定、想保留灵活性的人

每个产品都各有侧重，没有绝对的好坏，只有适不适合你。

养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

文章写到这里，产品分析已经讲完了。但怎么买、从哪个渠道买，其实比选产品更重要。同样的保单，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。