保诚信守明天：被红利回撤吓退的人，可能错过了2025年最能打的港险

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月延迟退休正式实施，男职工退休年龄将逐步延迟到63岁，女职工延迟到55-58岁。与此同时，《2025年安联全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口已高达51万亿美元，中国养老金替代率仅45%，远低于**55%**的国际警戒线。

养老这事儿等不得。算一算你的养老缺口，光靠社保真的够吗？

今天聊一款刚刚上调收益的产品——保诚「信守明天」。很多人因为保诚红利回撤的事情望而却步。

但我研究完这款产品后发现，它可能是目前市场上最适合做养老规划的储蓄险之一。

先说结论，再展开论证。

结论：信守明天值得买，理由有三

开门见山，保诚「信守明天」收益上调后，直接坐稳了"中期理财收益王"的宝座。

核心数据摆出来：

• 15年预期IRR达5%
• 25年预期IRR高达6.35%
• 28年预期IRR可达6.5%

这意味着什么？如果你现在35岁开始投保，60岁时保单已经持有25年，正好赶上**6.35%**的高收益期。提前规划不吃亏，时间是最好的朋友。

我给出"值得买"的三个核心理由：

• 第一，收益市场第一。 **28年6.5%**是全港最快达到演示上限的产品，**25年6.35%**是目前市场最高水平。
• 第二，双重红利结构降低风险。 归原红利一旦公布即锁定，不会像纯终期红利产品那样大幅波动，对经历过保诚红利回撤事件的投资者来说尤为重要。
• 第三，传承功能市场首创。 自主传承、自主入息等功能，让这款产品不只是理财工具，更是家庭资产规划的利器。

对既想要中长期高收益、又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

「信守明天」的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

理由一：收益市场第一

收益上调后的数据，直接拉开了与竞品的差距。

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

收益上调后，对比市场同类产品：

• 15年预期回报5%——中短期理财稳稳的
• 25年6.35%——目前市场最高水平
• 28年6.5%——行业最快达到演示上限

第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态。

从表中可以看到，第10年时「信守明天」3.11%的收益仅次于友邦新品。但从第15年开始，它就一路领跑。

25年6.35%的收益，比第二名高出0.07个百分点，看起来不多，但复利累积下来差距相当可观。

对于养老规划来说，15-25年正好是黄金持有期。现在40岁的人，65岁退休时保单刚好进入收益巅峰期。

理由二：双重红利降低风险

很多人对保诚有顾虑，主要是因为之前的红利回撤事件。

但「信守明天」的红利结构做了根本性改变——新增了归原红利，形成归原红利+终期红利的双重红利结构。

两种红利有什么区别？

归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会因为市场波动而回调。这就像是给你的收益上了一道保险锁。

终期红利虽然非保证，但有机会带来更快的财富增长。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。这款产品还支持"567"提取，做到早提取不断单。

**保诚「信守明天」的双重红利结构，让提领后更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调风险。**这一点对于计划用保单做养老现金流的人来说，务实且重要。

理由三：传承功能市场首创

如果只是收益高，那「信守明天」也就是一款普通的储蓄险。

真正让它脱颖而出的，是传承功能上的创新。对产品功能做了针对性优化，实用性大幅提升。

市场首创：自主传承选项

提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付、自主传承。

新增的「自主传承」选项可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期支付，并在受益人经历特定人生事件时触发额外支付。

新增的人生事件触发条件包括：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

这个设计太贴心了。比如你担心孩子拿到一大笔钱后乱花，可以设置每月分期支付。

但如果孩子买房需要首付，又可以触发一次性支付一部分。既保护了财富，又保留了灵活性。

市场首创：自主入息选项

第5个保单周年日起可设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人，打造类似年金的稳定现金流。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。无论是日常开销、子女教育还是补充养老，都能按需提取。

对于养老规划来说，这个功能简直是量身定制。 你可以设置60岁开始每月自动提取一笔钱，相当于给自己发一份"私人养老金"。别指望别人养你，自己的养老金自己规划。

此外，第3个保单年度即可拆分，支持无限更改受保人永续传承，让财富可以一代代传下去。

补充：货币转换功能详解

除了收益和传承，「信守明天」的货币转换功能也值得单独说说。

支持6种货币转换：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3个保单周年日起可不限次数转换保单货币。

关键点来了： 转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样。

这一点很多人没注意到。有些保司的货币转换，转换后会变成新版本的产品，条款和收益都可能变化。

但保诚「信守明天」转换后，保单条款和未来回报率都保持不变，这才是真正的货币转换。

对于有海外资产配置需求、或者子女将来可能移民的家庭来说，这个功能非常实用。

回应争议：保诚红利回撤怎么看？

这几年保诚红利回撤的事情闹得沸沸扬扬，确实有不少争议。很多人因此对保诚敬而远之。

但我想说，单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径。

看看实际数据：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

为什么会有短期波动？因为保诚的投资风格偏进取，权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。

高配权益类资产意味着更高的收益潜力，但也意味着更大的短期波动。保诚更适合长期主义者。 时间是最好的朋友，拉长周期看，短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

公司背书：保诚2024年业绩亮眼

抛开产品本身，保诚这家公司的实力也是选择的重要依据。

从保诚公布的2024年最新年报来看，保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

核心数据：

• 保诚总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

1600亿美元的投资资产规模，在港险市场上属于第一梯队。这样的体量，意味着更强的抗风险能力和更稳定的长期回报。

适合谁买？

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

「信守明天」特别适合这几类人：

• 第一，有养老规划需求的人。 延迟退休来了，养老金缺口越来越大。「信守明天」的"自主入息"功能可以设置定期提取，打造类年金的稳定现金流，作为第三支柱补充社保。
• 第二，计划长期持有的人。 保诚的投资风格偏进取，短期可能有波动，但长期收益表现优秀。如果你能持有15年以上，这款产品的收益优势会充分体现。
• 第三，有传承规划的家庭。 自主传承、保单拆分、无限更改受保人等功能，让财富可以按照你的意愿一代代传下去。

无论是想稳健增值，还是做长远资产规划，保诚「信守明天」都能满足需求。

养老这事儿等不得，提前规划不吃亏。

大贺说点心里话

收益市场第一、红利结构优化、传承功能首创——信守明天确实能打。但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。