永明「万年青星河尊享2」VS友邦「环宇盈活」：5年港险老客户掏心窝告诉你，谁才是真香选择

你好，我是大贺。

5年前我买了第一份港险，当时也是各种纠结、各种对比。现在身边朋友知道我"有经验"，买之前都来问我怎么选。

最近问得最多的就是永明「万年青星河尊享2」——被叫"提领王者"，但真有那么神？今天我就用过来人的视角，把它和**友邦「环宇盈活」**放在一起，给你掏心窝地讲讲。

港险储蓄险市场格局：永明在什么位置？

朋友问我怎么选，我第一句话永远是：先看保司。

买港险不是买菜，动辄几十万美金、放二三十年，保司倒了或者分红兑现不了，那才叫欲哭无泪。

永明金融是什么来头？扎根香港133年，比很多人爷爷的爷爷年纪都大。更实在的是，它稳居全港三大强积金服务供应商之列。强积金就是香港的"养老金"，能管好几百万香港人的养老钱，说明监管信任、实力过硬。

再看信用评级，这是国际评级机构给保司的"成绩单"：A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA。四大评级全是A级以上，在香港保司里属于第一梯队。

踩过的坑告诉你：保司实力是底线，产品再好，保司不行都白搭。永明这个底子，我是放心的。

收益对比：和友邦「环宇盈活」打擂台

说实话，买之前我也纠结过：永明和友邦到底选谁？

先看硬数据。以5万美金x5年交、总保费25万美金为例：

• 预期回本期：两款都是7年，打平
• 保证回本期：永明13年，友邦18年——永明快5年
• 达到6.5%复利IRR：友邦30年，永明50年——友邦快20年

看到这你可能懵了：永明保证回本快，但长期收益慢？没错，这就是两款产品的设计差异。

永明的复归红利占比均值22.76%，友邦只有8%——永明把更多收益"锁"进了保证部分，牺牲了一些长期增长潜力。

我当年就是这么选的：如果你追求30年后的收益最大化，友邦确实更猛。但如果你像我一样，更在意"确定性"和中短期能用，永明的设计逻辑其实更适合。

保证收益对比：谁的「确定性」更强？

2025年什么最稀缺？确定性。

你看看现在的理财市场：中小银行存款利率"超车式降息"，3年期存款利率最低降到1.20%。银行理财产品业绩基准普遍跌破2%，上半年平均收益率只有2.12%。

5年前我选港险的时候，就是看中了长期锁定收益这一点。现在回头看，这个选择太对了。

**永明「万年青星河尊享2」**的保证收益有多强？

• 13年保证回本，在一众储蓄险里排名前列
• 保证收益率后期能达到1%，其他产品峰值只有0.2%-0.7%

用过才知道好不好：保守型的朋友，选永明睡得着觉。

提领对比：晚提领和早提领，谁更强？

这是很多人踩坑的地方——只看"提领灵活"，没看"什么时候提领"。

晚提领场景（20年后开始领）：永明不是最优解。

5/20/16提领场景下（5年交、第20年开始领、领总保费16%），永明的账户余额不如星河传承2、匠心传承2和盈聚天下。原因很简单：晚提领拼的是"长期现金价值总量"，永明的长期现价没优势，基数小，能领的自然少。

早提领场景（10-20年内开始领）：永明才是王者。

它支持7大提领密码：225、236、555、567、588……各种玩法都有。

最让我惊艳的是225方案：40万美金总保费，2年缴费，第2年起每年领5%（2万美金），保单20年内剩余现价就能回本。累积提领+剩余现价高达479倍总保费！

经典的567方案也很稳：5万美元交5年，第6年起每年领1.75万美金，全期剩余现价一直领先。

朋友问我怎么选，我是这么说的：想早点用钱，选永明。想放30年以上传承，选友邦或保诚。

独家功能对比：双锁定+真货币转换，市场唯一

永明有两个独家功能，竞品真的没有。

第一个：双重锁定机制

归原红利一经公布即保证，同时锁定面值和现金价值——市场唯一。派发后就是100%保证，不用担心它变动或撤回。

第5个保单周年日起，还能把**10%-50%的保证现价、归原及终期红利转入锁定账户，享受现行3.5%**积存利率。

这意味着什么？市场波动时，你可以主动把非保证收益"锁"成保证收益，彻底告别分红波动的焦虑。

第二个：真货币转换

很多产品的"货币转换"其实是假的——转换时要调整基数，收益会缩水。永明不一样，没有调整基数这一说，只需要考虑当时的汇率差，流程更简单、规则更透明。

而且4种保单货币（加元、美元、人民币、澳元）的预期收益回报相同——市场唯一。

踩过的坑告诉你：孩子以后可能去美国、澳洲、加拿大留学，或者想海外置业，这个"真货币转换"能省很多麻烦。

保司实力对比：永明的资管能力

分红能不能兑现，最终看保司的投资能力。

永明的万年青系列分红实现率超过100%——承诺的分红不但给了，还多给了一点。这在港险市场里算是优等生。

偿付能力比率超过200%，是监管要求的2倍以上——说白了就是"家底厚"，赔得起。

永明背后的资管公司SLC更猛：下设5家分支公司，资产管理总值2260亿加元，服务超1400家机构客户，超800名投资专家，150年资管经验。

投资覆盖13个行业：物业、通讯、信息科技、公共事业、能源、金融、医疗……分散风险的能力很强。

投资地区也够广：美国、加拿大、中国、香港、澳洲、英国……全球配置，不押单一市场。

我当年就是这么选的：保司资管能力强，分红才有底气。

选购建议：什么人选永明，什么人选友邦？

如果重新选一次，我会选谁？答案是：看你的需求。

选永明「万年青星河尊享2」的人：

• 中短期（10-20年）有提领需求，想早点用钱
• 怕风险，把本金安全放第一位——1%保证收益率+25%-80%固收资产配置，睡得着觉
• 有跨境货币需求，孩子可能去多个国家留学或海外置业
• 想锁定收益，怕市场下行——双锁定功能随时把非保证变保证

永明的设计逻辑更偏向"稳扎稳打"，适合求稳的人。

选友邦、保诚的人：

• 30年以上长期传承，追求收益最大化
• 不急着用钱，愿意等更长时间换更高回报

朋友问我怎么选，我是这么说的：永明的"缺陷"不是产品差，是场景适配问题。选对了场景，它就是真香；选错了场景，再好的产品也会让你后悔。

大贺说点心里话

5年前我做选择的时候，信息远没有现在这么透明。现在你比我当年幸运——但信息多了，选择反而更难。

其实买港险，除了选对产品，还有一个很多人不知道的"信息差"，能帮你省下一大笔钱。