全球养老金缺口51万亿美元，你的退休金够用吗？太平洋「世代鑫享」给出一个扎心答案

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天看到安联发布的2025年全球养老金报告，有个数字让我后背发凉：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄，才能填上这个窟窿。

更扎心的是，到2050年，全球65岁以上人口将从8.57亿激增至15.78亿——领钱的人越来越多，交钱的人越来越少。

养老这事，越早越轻松。等退休了再想就晚了。

今天这篇文章，我想和你聊聊：在理财收益越来越低的当下，怎么为30年后的自己提前准备一笔靠谱的养老钱。

理财收益越来越低，你的钱正在"缩水"

先说个扎心的现实。

今年博鳌论坛上，养老金改革成了热议话题。数据显示，基本养老保险覆盖近11亿人，但个人养老金等第三支柱总额仅约8万亿元。

郭树清都在建议大幅提高养老基金的市场化投资比例——言下之意，现在的投资方式，收益确实不够看。

为什么？因为内地保险大部分资金投向固定收益类资产，比如国债、企业债。安全是安全了。但收益有"隐形天花板"。

你把钱放在这些产品里，表面上数字在涨。但跑不赢通胀，实际购买力在缩水。

更残酷的是地区差异。上海城乡居民基础养老金能达到1490元/月。而广西、云南等地区仅为全国最低标准143元。

别指望一份养老金能过好日子，靠政府只能保基本，想过得舒服，必须自己动手。

我自己也是这么规划的：30年后的自己会感谢现在的你。但前提是你现在得做对选择。

有一种选择叫：把钱放到全球市场

很多人不知道，香港保险公司能够投资全球多个市场，包括股票、债券、房地产等多种资产类别。

这意味着什么？你通过港险，可以间接参与全球资产配置，享受美元资产的稳定性和增值潜力。

举个例子，看看港险的政府债券配置：

政府债券总规模879亿美元，其中2024年中国大陆占45%，泰国18%，美国11%——不是把鸡蛋放一个篮子里，而是分散在全球多个市场。

政府机构债券总规模144亿美元，A评级占44%，平均评级A+。这个信用等级，说明投的都是优质资产。

而内地保险呢？大部分资金只能投国内的固定收益类资产。操作自由度、全球化配置能力，和香港比存在巨大鸿沟。

这不是说内地产品不好。而是先天条件不同。同样是存钱，一个只能在村里转，一个能去全世界找机会。

同样36万，30年后差一套房首付

说再多不如看数据。

我们拿**太平洋「世代鑫享」**和内地新产品做个对比，投保条件相同：30岁女性，36万人民币，5年缴。

先看保证收益：

前9年内地产品确实更高。但从第10年开始，「世代鑫享」的保证收益就实现反超。

到第30年时，「世代鑫享」的保证收益比内地产品高出近50万元。

长期来看，「世代鑫享」保证部分复利最高2%，内地产品保证部分复利最高只有1.37%。

再看叠加分红后的预期收益：

第10年时，「世代鑫享」预期收益比内地产品高出9.3万元。

第20年，高出85万元。

第30年，高出201万元。

201万是什么概念？在很多二线城市，这就是一套房的首付。

投入同样的钱，30年后差距就是一套房的首付。收益差距一目了然。这下可不是"多赚一点"，而是"彻底拉开财富差距"。

从复利角度看，「世代鑫享」预期复利最高5%，内地新产品预期复利只有3.28%。

别小看这**1.7%**的差距，30年复利滚下来，就是天壤之别。

而且这还只是人民币保单的情况。如果选择美元保单，收益能达到5.1%复利；其他主流香港分红储蓄险长期收益甚至能达到6.5%。

我经常和客户说，算长期账才是真本事。眼前差几千块不重要，30年后差200万才要命。

高收益靠谱吗？看这两个关键指标

看到这儿，很多人会问：收益写得这么高，真能兑现吗？

这是个好问题。香港分红险预期收益高，核心要看分红实现率的可持续性。

先看两地的实现率对比：

内地分红险受政策影响大，很多产品近年实现率只有30%-60%，能不能拿到高分红比较看运气。

香港主流保险公司近10年实现率普遍在90%以上，还有分红平滑机制。市场好的时候多留一点，市场差的时候拿出来补，长期稳定性更强。

下面这张表更直观：

你看，在分红实现率100%的情况下：

• 香港分红险收益7.00%
• 内地"非老七家"3.80%
• 内地"老七家"3.30%

就算把香港分红险的实现率打到60%，收益还有4.40%，依然比内地产品"满格表现"还高。

打个比方：内地产品是考100分才能及格，香港产品是考60分就能超过别人满分。

这背后的原因，除了投资范围不同，还有监管环境、市场机制等多重因素。香港作为国际金融中心，保险公司在自由竞争的市场中，必须用业绩说话。

为未来负责，就要选经得起时间检验的产品。

不只是赚钱：港险还能帮你做什么

很多人以为港险只是收益高，其实它的功能比你想象的丰富得多。

香港储蓄险能实现"自己可用、子女可领、后代可续"的跨代灵活性。说白了，这笔钱你退休了可以自己领，将来还能传给孩子，孩子还能继续传下去。

它更像是"资产配置+迷你信托"的组合，保证收益虽然低。但潜在回报更高，还支持多币种灵活转换。

除此之外，香港还有IUL（指数型万能寿险）等创新产品，满足不同人群的需求。

香港保险产品丰富，高预期收益产品多，这是市场化竞争的结果。你花同样的钱，能买到更多的功能和可能性。

行动指南：选对产品才是关键

说了这么多，最后聊聊怎么选。

这是目前在售的香港旗舰储蓄险产品对比。结合保险公司表现来看：

• 求稳的，可以考虑友邦的产品——老牌公司，分红实现率稳定。
• 想要稳中求进的，可以选宏利和安盛的产品——收益表现很不错，稳定性也不用担心。
• 想要做提领打算，看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过——提领功能设计更灵活。

没有最好的产品，只有最适合的选择。关键是根据自己的风险偏好、资金用途和长期财务目标来决策。

我自己也是这么规划的。养老这件事，不是赌博，而是算长期账。选对产品，30年后的你会感谢现在的自己。

大贺说点心里话

养老规划这件事，知道和做到之间，差的就是一个行动。很多人问我，具体怎么买、怎么省钱，这里面确实有些信息差。