盛利II、宏挚传承等港险6.5%复利别看错

你好，我是大贺。

最近问港险的人明显多了。

这也正常。内地利率确实低。2026年开年，六大行1年期定存挂牌利率已经跌破1%。3年期也大多在1.25%-1.55%。

另一边，香港保监局数据也很热。2025年前三季度，内地访客赴港投保新单保费约628亿港元。单均保费升到31.5万港元。

钱越大，越不能只听一句话。

“哥，这款港险长期复利能到6.5%。”

这句话你肯定听过。

我今天就聊这个问题。安盛盛利II、宏利宏挚传承、宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II这些产品，到底该怎么看。

先把丑话说前头。

6.5%不是假的。

但它也不是你随便买、随便取、随便放几年就能拿到的数字。

代理人张口就是6.5%，这个数字到底从哪儿来

很多收益榜单，默认的是一个极限条件。

完全不提领。

你把钱放进去。几十年不拿。让它一直滚。

在这个前提下，很多港险储蓄分红险都能把长期演示IRR做到很漂亮。甚至能看到6.5%。

问题就在这里。

普通人买储蓄险，真的是为了几十年一分钱不取吗？

我见过的大多数家庭不是。

有人给孩子准备大学学费。有人准备退休现金流。有人希望未来某几年能取钱。还有人只是想把一部分美元资产长期放着，但中间不一定完全不用。

这两种需求，根本不是一回事。

一种叫“死存不取”。

一种叫“边走边拿”。

拿死存不取的榜单，去说提领取用的收益。这个我不认可。

数据不会骗人。

但前提会骗人。

你要问的不是“哪款最高”。

你要问的是：

你几年交？你放多久？你中途取不取？你取多少？

这几个问题一变，排名马上变。

6.5%通常是40年、50年之后的事

我们先看复利本身。

1元本金，按6%复利滚40年，终值大概是10.29。

按4%复利滚40年，大概是4.80。

按2%复利滚40年，大概是2.21。

你看这个差距。

前面几年不明显。越到后面，差距越大。

这就是港险长期收益好看的根源。

不是前5年多神奇。也不是前10年多夸张。

真正的威力，往往在30年以后。

比如2年交场景里，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，第50年预期总收益都约678万美元。IRR都能到6.5%。

5年交场景里，友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

这类数据当然有价值。

但我会提醒你一句。

你如果只准备放10年、15年，就别拿50年的数字安慰自己。

长期复利是长跑。

你跑不到那个年份，它就不是你的收益。

这点很关键。

分红实现率不到位，6.5%会明显打折

港险储蓄分红险的收益，大头通常来自非保证部分。

这句话很朴素。也很重要。

计划书上的数字，是演示。不是承诺。

真正能不能接近演示，要看保司未来分红表现。

这里就要看分红实现率。

过往11年平均分红总实现率，数据大概是这样：

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这个表不能简单粗暴地当成未来承诺。

但它能说明一件事。

长期储蓄险，不能只看计划书。还要看保司兑现能力。

尤其是30年、40年、50年的钱。

时间越长，分红兑现越重要。

我自己看超长期单子，会更愿意把目光放在友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司上。

不是说别的公司一定不行。

而是超长期的钱，我不想赌太多变量。

这里我的立场很明确。

做三五十年传承资金，别只追最高演示。保司底盘比多出来的一点演示更重要。

这点上，我会保守。

一旦你中途提钱，排名马上大洗牌

前面聊的是不提领。

但大多数人最真实的场景，是提领。

比如孩子教育金。比如退休后每年拿一笔。比如家庭备用现金流。

我们用一个常见演示看。

566提领。

5年交。年交6万美元。总保费30万美元。第6年开始，每年提取总保费的6%，也就是18000美元。

这时候，产品排名就变了。

前15年，宏利宏挚传承账户价值领先。

这点很实在。

它前中期表现强。适合那种不想等太久的人。

但到了第30年开始，安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II，账户价值开始步调一致。

提领场景里，我反而最看重“稳”。

这里我会直接说。

真要做长期提领，我更推荐永明万年青星河尊享II。

原因不复杂。

它的保底收益高达1%。

它的复归红利占比在20%以上。

这两个点放在一起看，挺难得。

复归红利有一个好处。派发后更接近保证。长期提领时，心理上更踏实。

很多产品演示账户价值很好看。

但提领之后，非保证部分被不断消耗。后面能不能撑住，就要打问号。

星河尊享II不是每个年份都最冲。

但它的风格很清楚。

它不靠特别激进的曲线吸引你。它靠保底和复归红利给你安全垫。

这就是我喜欢它的地方。

如果你是给孩子规划教育金。第6年、第10年、第15年真要拿钱。不要只盯不提领榜单。

如果你是退休金。每年都要取。更不能只看终值。

提领型客户，我不建议只追最高IRR。

现金流能不能稳稳出来，比榜单第一更重要。

前20年单独看，盛利II和宏挚传承更耐打

我们回到普通人最关心的时间。

10到20年。

这个阶段很现实。

孩子可能读书。家庭可能换房。公司可能周转。你可能突然需要一笔美元现金。

这时候别老看50年。

前20年能不能回本。现金价值厚不厚。更重要。

2年交场景里，安盛盛利II-至尊表现很突出。

它预期第5年回本。第20年复利IRR达到6.21%。预期总收益972312美元。

宏利宏挚家传承也很强。

2年交方案里，它第13年保证回本。第5年预期回本。第24年达到**6.5%**复利IRR。

但如果只看10到20年这段，我会更偏向盛利II。

它现金价值释放更均衡。

短中期用钱，心里更有底。

5年交场景里，宏利宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达6.00%。

富卫盈聚天下II也不弱。预期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但5年交，我会优先看宏利宏挚传承。

理由很直接。

前中期现金价值强。回本也快。品牌兑现历史也比较稳。

这章给个很清楚的判断。

10-20年，2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏挚传承。

短期资金别碰储蓄分红险。

但10年以上不用的钱，可以认真比较。

20-30年，宏挚家传承和盈聚天下II优势更明显

如果你的钱能放到20年以上，游戏规则又变了。

这个阶段开始，复利速度上来了。

很多产品前面差距不大。到了20年以后，差距开始拉开。

2年交赛道里，宏利宏挚家传承很强。

第24年达到**6.5%**复利IRR。这个速度是全场最快。

第30年预期总收益1923756美元。IRR达到6.5%。

2年交长线不提领，我会选宏挚家传承。

很直接。

它前期不差。中后期冲得快。第24年到6.5%。

5年交赛道里，富卫盈聚天下II是另一种答案。

它第30年预期总收益1756392美元。IRR达到6.5%。

如果你是做长线养老金。

或者孩子还很小，教育金跨度能拉到20年以上。

这两款值得重点看。

不过我还是要加一句。

不提领才看这套排名。

只要你开始每年拿钱，前面的答案就要重新算。

这也是很多人被话术带偏的地方。

同一个产品，在不同用法下，不是同一个结果。

写在最后：2026港险怎么选，别只问哪款最高

最后用一张表收一下。

2026年5月10日这个时间点，看这几类产品，我会这样分。

如果你不提领，只看持有周期：

10-20年。2年交选安盛盛利II。5年交选宏利宏挚传承。

20-30年。2年交选宏利宏挚家传承。5年交选富卫盈聚天下II。

30年以上。2年交选宏利宏挚家传承。5年交选友邦环宇盈活。

但如果你有稳定提领需求。

比如566这种，从第6年开始每年取18000美元。

那我会把永明万年青星河尊享II放到很靠前的位置。

它不是每张榜单都最炸。

但它稳。

保底1%。复归红利占比20%以上。

这两个数据，对长期提领很有意义。

最后再说一句实在话。

“哪款港险收益最高”这个问法，本身就不对。

正确问法是：

我几年交？我准备放多久？我中途取不取？我更在乎最高演示，还是更在乎兑现稳定？

把这四个问题讲清楚，产品答案自然会出来。

别被一句6.5%带着走。

6.5%可以是真的。

但它必须放在正确前提里看。

大贺说点心里话

港险不是不能买。真正麻烦的是，很多人买之前没有把资金周期和提领方式算清楚。你如果想看自己适合哪一类方案，可以先把“信息差”这件事弄明白。