忠意启航创富（卓越版）：被忽视多年的"黑马"，凭什么突然翻身？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，我想先问你一个问题：你买港险，是打算存够30年就退出，还是想一边存一边提领养老？

答案不同，产品选择完全不同。

这不是废话，而是决定你最终能拿多少钱的关键。今天要聊的这款产品，就是个典型案例——忠意启航创富（卓越版）。

一款曾被忽视的产品，突然站起来了？

说实话，之前我都没怎么注意过忠意这家公司。不是它不好，而是那会儿市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了。

就像班上的中等生，成绩不差，但永远不会被老师点名表扬。

但最近我在做产品对比的时候，突然发现这款启航创富（卓越版）有点意思——前期"冲"得确实猛，很亮眼。

这让我产生了好奇：它是真的站起来了，还是只是昙花一现？带着这个问题，我做了一轮深度测评。

市场变了：收益率限高后的新逻辑

先说背景。2025年延迟退休政策正式落地，养老规划周期被拉长。与此同时，港险市场也发生了一个重大变化：收益率限高。

什么意思呢？就是产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样——大家长线都是**6.5%**左右，你高不了我也低不了。

这时候就要换个思路了。以前我们习惯看长线收益，谁高买谁。现在得学会往前看——看前期的收益表现，以及什么时候能触及6.5%的预期收益率。

说人话就是：既然终点都一样，那就看谁跑得更快、更早到达。我帮你捋一捋，看看2年交和5年交的热门产品对比：

从表里可以看到，启航创富（卓越版）在前期确实跑得很快，尤其是2年交。那它到底强在哪？又弱在哪？我们一个一个揭秘。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

先看回本速度。2年交：保证14年回本，预期4年回本。4年预期回本，这个速度在同类产品里是最快的。

再看收益率。2年交预期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，长线6.22%。这个数据单看可能没感觉，放到市场上对比就清楚了。

以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元为例：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。启航创富（卓越版）在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

虽然领先的绝对金额不算特别多，但胜在稳——一直领先，没掉队过。

揭秘二：为什么提领表现很弱？

说完优点，该说缺点了。这款产品有个结构性问题：没有复归红利。

这是什么意思？简单说，复归红利是一种"落袋为安"的红利形式，一旦派发就锁定了，不会因为市场波动而减少。而且复归红利会参与后续的复利增值。

启航创富（卓越版）没有这个，提取只能从保证金额和终期红利里面提。这会影响到长期的复利增值效果。

验证一下。以常见的255提领为例（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元

再看566提领（5年缴费，第6年起每年提取6%）：

• 第30年：启航创富（卓越版）预期账户余额33万美元，万年青星河尊享II 57万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

时间越长，差距越大。提领确实没啥优势。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

产品分析完了，再看看公司背景。忠意在香港确实不算大牌，但它背后的母公司忠意集团可不简单：

• 成立于1831年，快200年历史了
• 是全球最大的保险和资产管理企业之一
• 2024年保费收入952亿欧元
• 全球50多个国家约87,000名员工
• 《财富》世界500强排名第245位
• 管理资产规模8,630亿欧元

评级方面：A.M.Best财务实力评级A+，Fitch财务实力评级A+，Moody's财务实力评级A3。

分红实现率呢？2024年所有产品的分红实现率都达到了**100%**或以上。

不过要说一句实话：参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品，历史验证时间不够长。但公司还是靠谱的，未来分红表现也能期待一下。

最终答案：站起来了吗？

回到开篇的问题：启航创富（卓越版）站起来了吗？我的答案是：半站起来。

这款产品最大的特点就是前30年的收益很不错，功能也算齐全——有更换受保人、保单分拆等基础功能，也有终期红利锁定、保费假期等延伸功能。背后公司也挺靠谱的。

但它有两个明显短板：一是后期收益很普通，2年交的长线收益率只有6.21%，没"跑"到6.5%；二是提领很弱，不适合边存边取的养老规划。另外，它只支持美元保单，有多元货币需求的朋友要综合考虑。

所以这款适不适合你，得看你的需求：

适合的人：没有提领需求，打算短期持有个30年就退保拿钱走人的。这种情况下，前30年的收益优势能实实在在吃到。

不适合的人：想靠港险做养老提领、一边存一边取的。这种情况下，万年青星河尊享II、环宇盈活等产品更合适。

选产品就像选鞋子，没有最好只有最合适。每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，其实还有不少门道。很多人不知道，同一款产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。