友邦盈御3收益不是最高，为什么我还是劝新手买它不踩坑？

你好，我是大贺。

2025年1月3日，在岸人民币兑美元跌破7.3关口，离岸人民币更是跌破7.35——这是2023年以来首次。机构预测，2025年人民币汇率将在7.3-7.5区间宽幅波动。

你的资产全押在人民币上，真的安全吗？

鸡蛋不能放在一个篮子里，这是资产配置的基本逻辑。很多人开始关注港险，想用美元保单做货币分散。但是面对市场上几十款产品，新手往往一头雾水。

今天聊一款我经常推荐给新手的产品——友邦「盈御多元货币计划3」。不过我要先说实话：这款产品收益不是最高的。

先说实话：这款产品收益不是最高

直接上数据。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，拉到第100年看：保诚信守明天比友邦盈御3高300万美元，万通富饶千秋plus比它高141万美元。

后期收益增长确实要慢于万通、保诚和宏利。盈御3的收益方面不够拔尖，这是事实。

但整体还是不错的，长期复利IRR能达到7.19%。

提领表现也一般：第100年差了4770万

买港险的人很难做到一直不提取，所以动态收益更重要。

以566提取模式测算（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%），第100年时盈御3与富卫盈聚天下相比差了4770万美元。

10年之后，盈御3远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品。盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

那为什么还推荐它？

说了这么多缺点，你可能会问：那你为什么还推荐？

因为作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

盈御3长期内部回报率IRR高达7.19%，虽然不是最顶尖，但绝对够用。更关键的是，这**7.19%**的确定性，比其他产品更高。

这也是为什么我推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因——不是因为它最好，而是因为它最不容易出错。

因为友邦是真的稳

友邦这个公司真的太靠谱了。

友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务。经过百年沉淀，它已经是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总部就在香港，总资产值达2890亿美元。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点绝对，但确实反映了友邦在香港保险市场的地位。

看分红实现率就知道了。盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。

再看投资组合。2024年友邦债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占51%，公司债券及结构证券占46%。

友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。配置海外资产不是崇洋媚外，是分散风险。

但前提是你选的公司本身足够稳。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"。

简单说，就是用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

看充裕未来·盈尚的数据：复归红利分红实现率最高达162%，终期分红实现率也均达到100%。

汇率波动是双刃剑，市场波动也是。向来高风险的港险产品，有友邦通过"平滑机制"的运作帮我们抹平波动、规避风险，好像也没什么可担心的了。

友邦分红实现率稳且真实的认知，不是子虚乌有的。

功能齐全：该有的一个不少

盈御3支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益。这在当下人民币汇率波动加剧的背景下特别有用——人民币资产和美元资产要平衡，盈御3给了你灵活切换的空间。

还设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习。

对于有海外留学需求的家庭，这个功能很实用。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能。使用分红锁定功能1年后，每年可以使用一次分红解锁功能，灵活度很高。

其他还有保单拆分、无限次更换被保险人、保单贷款等常规港险功能，该有的一个不少。

总结：不是最好，但最不容易出错

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

还有一点要提醒：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。**7.19%**的复利IRR，或许将成为历史。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金、有源源不断的现金流；或用多元储蓄产品对冲汇率风险；或想用来作为养老金的补充——港险中还有更好的选择。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、在哪买，这里面的门道更大。