国寿傲珑盛世：产品一般，但我依然推荐——这个反直觉结论背后的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款让我纠结了很久的产品——国寿傲珑盛世。

一个反直觉的结论：产品一般，但我依然推荐

先说结论：国寿傲珑盛世这款产品，没有让我非常惊艳。

收益不是最高的，红利结构不是最优的，功能也没有太多亮点。如果单纯看产品力，它在目前的港险市场里只能算中等偏上。

但我依然认为，国寿这家公司的产品，是港险市场比较好的选择之一。

你可能会问：这不是自相矛盾吗？产品一般，凭什么还推荐？别急，往下看。这背后的逻辑，可能会颠覆你对港险选择的认知。

为什么说产品「一般」？——形态转型的代价

很多人不知道的是，国寿之前的王牌产品傲珑创富，是一款非常稀缺的美式分红产品。

美式分红的特点是什么？每年派发的是现金红利，这笔钱是纯利息，你拿走不会影响保证部分的金额。而且在保单后期，保证金额一直高于你的本金。

说白了就是：提领的时候心里踏实，不用担心伤到本金。

但傲珑盛世呢？它抛弃了这条老路线，变成了英式分红，红利结构变成了复归+终期红利。

这意味着什么？看这张255提取方案的对比表就很清楚了：

傲珑盛世的保证金额一直在下降，而且低于本金；傲珑创富的保证金额在后期一直高于本金。

国寿这次是想加入英式分红的赛道卷收益。但坦白说，没卷出太多名堂。

为什么说产品「一般」？——收益不是最强

再来看收益表现。傲珑盛世只支持两年缴费，我们拿它和市场上所有1/2/3年缴费产品对比：

10年IRR 4.01%，中规中矩。20年到40年的IRR处于第一梯队，40年涨到封顶6.5%，增长速度算比较快。

但这才是关键：跟其他比较能打的产品，上下差距也就零点几。

再看动态收益。以255提领密码举例（2年交，每年交5万美金，第5年开始每年领5000美金）：

领到保单第10年，剩余现金价值和表现最好的启航创富卓越班相差约5000美金；领到第30年，和永明万年青星河尊享2差距约2万美金。

国寿海外对比市面上其它比较适合提领的产品，前中后期都不算最有优势的。不过严格来说，跟优秀的产品之间差距也不算大。

为什么说产品「一般」？——红利结构的先天劣势

这才是傲珑盛世最大的短板。

英式分红的保单，复归红利的占比很关键。为什么？因为提取时一般优先从复归红利里取，不会影响保单的名义金额。

复归红利占比越高，就越适合提领。

来看傲珑盛世的红利结构（以2年缴，年缴10万美金测算）：

第10年复归红利4.2万，总收益29万，复归占比14%；第30年复归红利8.9万，总收益124万，复归占比7.1%。

对比永明星河尊享2：

同样的缴费方式，第10年复归红利4.7万，占比16%；第30年复归红利15.4万，占比12.5%。

两款产品总收益差距不大。但复归红利占比傲珑盛世明显更低。

这导致它如果从前期就开始提领的话，相比别的产品不占优势。

转折：那为什么还值得选？

说了这么多「一般」，你可能已经准备划走了。

但这才是关键：虽然红利结构上不占优势，国寿用了一个巧妙的方式化解了这一点。

我仔细看了计划书，发现它提领时没有只提领复归账户，而是同时提领复归+终期账户。这样复归账户消耗得更慢，保单更晚才会动用到保证账户，降低了对后期保单增值的影响。

更重要的是，我想跟你聊聊港险的本质。港险真正的用途是什么？一是美元资产对冲，二是在保本前提下做全球优质资产投资。

2025年5月，六大银行存款利率第七次下调，1年期定存利率降至0.95%，5年期降至1.30%。

10万元存5年，利息从7750元降到6500元。

在这个背景下，你可以把香港保司当作你做全球投资的专业助理。专业团队管理你的钱，保本，有更高的预期收益——这就足够了。

所以挑选港险时，除了看产品收益，真正要挑的是基金经理——也就是保险公司。

揭秘：国寿这个「基金经理」有多强

这才是国寿最大的优势。

先看背景：国寿股东是中国财政部和社保基金会。央企背景，钱放这里很安心。

2025年1月国务院国资委数据显示，央企2024年完成固定资产投资5.3万亿，同比增长3.9%，战略性新兴产业投资占比首次突破40%。这说明央企的投资实力和稳健性是有保障的。

再看投资策略。我上次去香港跟他们负责人聊过，国寿采取内外兼修的策略：内部有自己的资管团队，同时引进外部专业资管团队，通过赛马机制筛选能力业绩更好的投资机构。不仅保持了央企的稳定传统，还兼具了国际投资视野。

2023年，国寿可投资金额达3932亿港元，其中**81%**投向固收类资产，主要是美国国债、发达市场投资级信用债等高评级债券。其余投向权益类、另类资产和现金。

最关键的是分红实现率。国寿在我们的排名里位列第一梯队：9成以上产品分红实现率在70%以上，约一半产品在80%以上。终期红利连续**8年100%**达成。

10年+保单更厉害，分红实现率全部在78%以上，最高达99%，平均值85%。这说明它的长期投资和分红实力值得信任。

几千几万的预期收益差距，可能后期分红实现率好一点就可以抹平。这才是选港险真正要看的东西。

答案揭晓：选港险，公司比产品更重要

回到开头的问题：产品一般，为什么还推荐？因为在如今的港险市场，公司品牌以及投资分红的稳定性，可能比产品细节更重要。

傲珑盛世还新增了保单暂托人功能，这个功能非常实用。比如妈妈给孩子买保单，把小姨设为暂托人，万一妈妈不幸去世，小姨只能代为监管保单（交保费、改通讯资料），没办法变更关键角色或提取保单价值。

等孩子成年后，权益才会转移给孩子。这能保障未成年受保人的权益。

至于年金转化功能，受保人满65岁后可全数退保转换成10年或20年期年金——既要全数退保，而且不是终身年金，感觉有点鸡肋，应用场景有限。

但从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势。选港险，本质上是选一个值得托付的基金经理。国寿这个「基金经理」，够格。

大贺说点心里话

产品可以比较，但选对公司才是关键。如果你也在纠结怎么选港险，或者想知道怎么买更省钱，扫码聊聊。