国寿万里优悠：被吹爆的"保证派息3.88%"，有个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

前几天刷到一条新闻：2025年两会期间，"35岁就业歧视"再次冲上热搜。

数据显示，超60%的岗位明确要求"35岁以下"，40岁以上求职者的简历回复率不足20%。

说实话，看到这个数据，我心里五味杂陈。

我今年38岁，三年前从大厂转型做港险。当时离开，不是因为干不动了，而是看着身边的同事一个个被"优化"，我突然意识到：35岁以后，谁都不能保证明天。

所以当我看到国寿这款新产品——万里优悠，主打"保证派息"的时候，第一反应是：这不就是给中年人准备的兜底方案吗？

刚看到的时候，我是兴奋的。保证派息、比例不低、还是国寿出品，这几个标签放在一起，很难不多看两眼。

但仔细研究完产品特点、条款，又做了几个计划书对比后，一下冷静了。

今天咱们就来客观聊聊这款产品，看看它有什么优点、销售人员不会跟你讲的缺点，以及它到底适合谁。

优点一：保证派息，而且派息率超高

先说最核心的卖点：保证派息。

以40岁女性、每年交20万、交5年、总保费100万为例。

从保单第5年开始，每年派息37310元，一直派发到保单第30年，连续派发26年。

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

但这里有个坑，必须说清楚。

所有跟你说派息3.88%的人，全是玩文字游戏，没有讲清楚情况。

所谓的派息3.88%，是指派发"基本金额"的3.88%，而基本金额不等于保费。

以这个保单为例，100万的保费，对应的基本金额是961585。

所以实际派息金额是37310元，不是38800元。产品的实际派息率是3.73%（37310÷100万），这3.73%是完全确定的。

虽然比宣传的3.88%低了一点，但3.73%的保证派息，在港险市场依然是顶尖水平。

优点二：吃息的同时，本金还在快速增长

很多人担心：每年领钱，本金会不会越领越少？

恰恰相反。

从保单第5年开始，每年领3.73万的利息，一直领到保单第30年，总共保证领回97万的利息。

此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万！

如果继续持有到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万！

**吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。**这才是这款产品真正的魅力所在。

优点三：无限传承，代代吃息的永动机

这个产品不仅可以自己吃息，还能传给下一代。

保单满一周年后，可以无限次更改被保人。从第5个保单周年日起，还可以行使保单分拆权益。

更关键的是：每次转换受保人后，保单保障年期会延长至新受保人138岁。

这意味着什么？

你可以给自己买，吃息到65岁退休。然后把保单转给儿子，儿子继续吃息。儿子老了，再转给孙子。

无限传承，吃息永动机。

每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

对于想做家族财富规划的人来说，这个功能太香了。与其等着被优化，不如早做打算，给自己和家人都留一条后路。

我见过太多中年人，失业后才发现：房贷要还、孩子要养、老人要照顾，但银行卡里的数字却在一天天变少。

知道自己饿不死，这很重要。

这笔钱，就是你和家人重新出发的底气。

优点四：国家队背书，稳得可怕

说句实话，就算是一模一样的两款产品，如果有一个是国寿出的，那都得高看一眼。

因为买保险图的就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。

首先，股东很强。中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

其次，国寿的稳并不是有名无实。它过去的分红实现率，不管在香港还是内地，都非常好。

就拿香港的国寿来说：过往所有终期红利实现率都在**100%及以上，发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%**的。

终期红利实现率平均值100%，最高100%，高于70%的占比100%。

这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

对于那些担心"保险公司会不会跑路""分红会不会打折"的人来说，国寿这块招牌，就是最好的定心丸。

缺点：派息慢、收益一般、回本周期长

说完优点，必须说说这款产品的短板。

第一，派息不够快。

这款产品从保单第5年才开始派息。这个速度，在内地算快的，但在香港不够看。其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

第二，30年后现金流不再保证。

保证派息只持续到保单第30年。30年之后，虽然每年也有3.73%的现金流，但此时的3.73%不是保证的，而是周年红利，属于非保证。

虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

第三，收益一般，保证回本速度慢。

这个产品40岁女性领到100岁，保单60年的预期复利是5.16%。这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

而且它的保证回本时间需要25年，属于非常慢的。

为什么？因为前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下，长期只有本金两三成的水平，持有保单八九十年，保证现金价值才基本回本。

总结：谁适合这款产品？

这款产品有比较明确的适用场景，它解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

场景一：给孩子买教育金。

给刚出生的孩子买，从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁，每一年的利息都是确定的。

孩子人生前30年，成长、读书、成家、买房、创业，哪样能靠"分红好不好"决定？你总不能说，今年保险分红不好，孩子学费不交了，这不现实。

作为学费、教育金特别合适。等孩子30而立了，自己足够成熟稳重了，这笔现金流变成分红也没问题。

场景二：35岁给自己买一份兜底收入。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。

每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。到了65岁，社保养老金的现金流接上了，保险账户里每年的分红还能让养老金更上一层楼。

别等失业了才想起要存钱。人到35，在职场中狗都不如，早做打算，不至于哪天突然被裁时措手不及。

但如果你追求的是：

• 快速回本
• 高收益回报
• 前期灵活退出

这款产品都不适合。它的使用范围比较窄，买之前一定要想清楚自己的需求。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱又是另一回事。很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。