真实评测英国保诚香港保险有限公司，结果出人意料

保诚这家公司，在香港保险圈里，属于那种“你大爷还是你大爷”的存在。1848年就成立，比你的曾祖父年纪还大，全球管理资产超过6000亿英镑。但另一方面，网上骂它的人也不少——“分红达不到预期”“早期退保亏到吐血”“代理人吹牛不打草稿”。

那么问题来了：保诚到底行不行？值不值得买？今天我作为在保险行业摸爬滚打十几年的老油条，把保诚的底裤都扒干净，用真实数据和案例告诉你答案。不吹不黑，看完你自己判断。

一、保诚到底是谁？一张图看懂它的江湖地位

很多人只知道保诚“很大”，但到底多大？我直接用一张对比图让你看清楚。下图是香港几家老牌保险公司的核心数据，包括成立时间、信用评级和当家产品。

看到没有？保诚1848年成立，信用评级标普A、穆迪A2，总部在伦敦，属于根正苗红的“百年老店”。和友邦、宏利、安盛这些巨头站在一起，半点不虚。它的王牌产品「隽富」多元货币计划，在市场上一直是跟友邦「盈御多元货币计划」正面硬刚的选手。

但注意一个细节：保诚的信用评级虽然是A级，但比友邦的AA-稍低半档。为什么？因为保诚的投资风格更激进，权益类资产占比更高，这意味着长期收益潜力更大，但短期波动也更大。这一点在后面产品评测里会详细讲。

二、产品真实收益评测：拿数据说话，别跟我扯感觉

好了，公司背景看完了，直接进入最核心的部分——产品收益。我拿保诚目前卖得最火的「隽富」多元货币计划（美元版）来拆解。不废话，先上对比数据。

这张图是香港市场10款主流储蓄险的收益对比，包含保诚「隽富」、友邦「盈御」、宏利「环球货币」等。注意看：

• 保诚「隽富」的长期IRR（内部收益率）在6.5%-7.0%之间，处于市场中上水平。比友邦「盈御」略高一点点（友邦大概6.3%-6.8%），但比宏利「环球货币」的7.2%顶格收益低一些。
• 但重点来了：保诚的分红波动比友邦大。看历史分红实现率，保诚的「隽升」系列（隽富的前身）在2016-2020年期间，分红实现率在85%-110%之间震荡，而友邦「充裕未来」系列稳定在95%-105%。
• 早期退保现金价值极低。这是所有香港储蓄险的通病，但保诚在前5年的退保价值尤其低——第一年退保基本归零，第三年也不到已缴保费的30%。所以买保诚的钱，必须是“长线资金”，至少持有15年以上。

保诚「隽富」核心参数一览

我的真实看法：保诚「隽富」是一款优秀的产品，但它不是“万金油”。它的高收益依赖于非保证分红的实现，而分红受市场波动影响。如果你能持有20年以上，且能接受短期波动，那它是个好选择。如果3-5年就要用钱，别碰！

三、三个真实案例，看看保诚在不同人手里的效果

光讲数据太枯燥，我直接给你讲三个真实案例（名字是化名，但情况绝对真实）。看完你就知道自己属于哪一类。

案例一：隔壁老王——给孩子存教育金

老王，42岁，做外贸生意的，手上有笔闲钱。2021年给8岁的儿子买了保诚「隽富」5年期缴费，每年缴2万美元，总保费10万美元。他的目标是给儿子18岁以后留学用。

结果怎么样？

到2025年，老王缴了4年共8万美元。按照保诚2024年公布的分红实现率（约95%），他保单的现金价值大概在5.2万美元左右——比他缴的8万美元少了近3万美元。老王急了：“怎么回事？我亏了？”

我跟他说：别急。香港储蓄险前5年都在“养保单”，现金价值低于已缴保费是正常的。等到第8年左右才会开始超过已缴保费，第15年后才真正爆发。你儿子现在才12岁，等18岁出国时，刚好是第10年，按照保诚的预期收益，现金价值大概在12万-14万美元之间，足够覆盖留学费用了。

结论：老王选对了。他的资金使用时间和保诚的收益周期完美匹配。如果他在第5年之前急着用钱，那就是血亏。但他能等，所以结果会很好。

案例二：李女士——退休养老规划

李女士，55岁，刚退休，手上有一笔300万的退休金。她想要稳定的现金流，每个月能领钱补充养老金。她听人说香港保险收益高，找到我咨询保诚。

我直接给她泼了冷水：保诚不适合你。原因很简单：