富卫盈聚天下II：提领取胜，但别忽略0.3%保底

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得挺多。原因也简单。它身上有两个很显眼的标签。

一个是4.5%预缴利率。一个是市场上常说的“短缴提领之王”。

我自己是港险老客户。2018年就投了第一张港险保单。现在手里有3张保单。看这类产品，我不会只看演示收益。

买保险不是买彩票。

数字漂亮，不代表一定适合你。尤其是分红险。演示归演示。保证归保证。现金流归现金流。这三个东西要分开看。

截至今天，2026年5月10日，这波4月优惠的申请截止日已经过去。这里更适合做复盘。也适合给后面类似优惠做参考。

4.5%预缴利率，放在今年市场里算高

2026年以来，香港储蓄险的预缴利率，已经从去年高点慢慢回落。

这个背景很重要。

美联储降息预期落地后，保险公司的资金端压力也变了。市场上还能给到高预缴利率的产品，越来越少。

富卫「盈聚天下II」这次给到的预缴利率是4.5%。

这个水平不低。

它不是单独拔尖到离谱。但放在当时的港险市场里，确实属于第一梯队。富卫这款产品，也被市场称为“短缴提领之王”和“25年IRR全港最快”。

这两个称号听起来很猛。

不过我会提醒一句。称号可以听。决策不能靠称号。

我更关心的是三件事。

优惠到底怎么拿。收益是不是靠得住。保证收益被砍后，风险谁来承担。

4.5%预缴加最高21%折扣，规则别看漏

这次优惠主要分两层。

第一层，是预缴优惠。

富卫「盈聚天下II」的5年缴美元保单，如果选择一次性预缴全部5年保费，可以享受4.5%保证预缴利率。

这个利息不是额外打到你账户里。它是直接抵扣保费。

说白了，就是投保时少交一部分钱。

但条件也要看清。

预缴优惠截止日是4月30日。优惠期内申请后，保单还必须在2026年5月31日或之前缮发。

这个点很容易被忽略。

不是你递交了申请，就一定稳拿优惠。核保、补资料、缮发时间，都可能影响结果。

第二层，是保费折扣。

5年缴美元保单，按年保费分档：

两项叠加后，首两年合计折扣最高可达21%。

这个折扣确实有吸引力。

但我不建议只为了折扣买。折扣省的是前面的钱。产品决定的是后面几十年的体验。

当年我也踩过这个坑。看到前期优惠，就觉得自己赚到了。后来才发现，真正影响长期结果的，是分红实现率、提领安排、保证现金价值，还有自己能不能长期拿得住。

年缴10万美元，实际能省多少

我们拿素材里的例子看。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择一次性预缴。预缴利率按**4.5%**算。

大致结果是：

这笔账很好理解。

预缴利息约4.5万美元。首年5%加次年16%的保费折扣，合计约2.1万美元。加起来，大约省6.6万美元。

首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个力度不小。

但要注意。这个是大致估算。具体金额，还是要以保险公司的正式报价为准。

我会怎么判断？

如果你本来就有美元资金。也本来准备做5年缴。这个预缴优惠很香。如果你要临时换汇。甚至借钱凑预缴。我不建议。

短期资金别碰。周转钱别碰。未来几年可能要用的钱，也别碰。

港险储蓄险的优势在长期。不是拿来做短线资金游戏的。

25年到6.5%，提领能力是它最强的地方

富卫「盈聚天下II」最吸引人的地方，不是4.5%预缴。

是它的增长速度和提领能力。

5年缴方案里，关键节点是这样的：

这里的重点，是第25年预期IRR达到6.5%。

同类产品对比一下：

这组数据很关键。

盈聚天下II是25年。安达是27年。保诚是28年。友邦和安盛是30年。

比友邦、安盛快了5年。比保诚快了3年。

如果按市场上老版对比口径看，盈聚天下II比老版盈聚天下快了19年。这个升级不小。

新不一定好。但这次有点不一样。

再看提领。

5年缴方案下，从第6年末起，每年可提取总保费的7%。并且可以一直提到第137个保单年度。

这就是它“短缴提领之王”的来源。

这类设计，适合什么场景？

孩子教育金。退休现金流。家庭长期备用金。未来想有一笔稳定提取的钱。

你可以一边领钱。账户剩余价值继续滚动。它不是简单把钱取干。这个设计对现金流很友好。

但我也要泼点冷水。

能提，不等于一定该提。

提取会影响账户后续价值。不同提法，结果差别很大。你不能只看“每年7%”这个数字。还要看提取后，剩余现金价值怎么变化。

我会把它当成“现金流工具”。不会把它当成“随时提款机”。

漂亮收益背后，0.3%保底是最大短板

这款产品最需要你冷静看的地方，是保证收益。

盈聚天下II的升级，有代价。

保证收益被砍了。

具体看数据：

这个地方，我态度很明确。

如果你非常看重保证收益，这款不适合你。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间拉长到17年。这不是小瑕疵。

它的预期IRR很漂亮。第25年可以看到6.5%。但那是预期。不是保证。

盈聚天下II的高收益预期，本质上建立在一件事上。

你相信富卫未来分红能力。

这句话很重要。

如果未来分红不达预期，保底收益非常有限。极端情况下，你拿到的结果，可能和演示差很远。

4.5%预缴利率确实属于顶格水平。和保诚、安盛、宏利处在同一水平线。

但优惠只解决买入成本。不解决长期分红兑现问题。

这一点，别被前面的折扣带偏。

富卫分红实现率91%，公司基本面能不能撑住

分红险看预期收益，不能绕开分红实现率。

富卫这组数据是：

横向看：

富卫是91%。低于友邦、安盛、宏利。明显高于保诚。

这个结果我怎么解读？

不算最强。但也不是弱。属于稳中偏好的水平。

分红实现率最大值103%，最小值56%。这里也说明一件事。

它不是每个产品都稳稳满分。中间有波动。你不能只看均值。还要知道个别产品可能低得比较明显。

公司基本面再看。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李泽楷收购后独立运营。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。排在友邦、保诚、宏利之后。

偿付能力方面，富卫约290%。全港排名第四。也明显高于监管要求的150%。

这说明什么？

富卫已经不是边缘公司。它在香港保险市场，确实进入第一梯队。

但第一梯队不等于没有风险。偿付能力好，不等于分红一定达成。历史实现率好，也不等于未来照样复制。

我会给它一个偏正面的评价。

公司背书够用。分红能力可以信。但不能当成保证收益来看。

这也是我对盈聚天下II的核心判断。

它不是靠保底取胜。它是靠预期分红和现金流设计取胜。

写在最后：富卫盈聚天下II适合谁

我把话说得直接一点。

富卫「盈聚天下II」这款产品，我不建议保守型客户冲动买。

它的优点很突出。

4.5%预缴利率，当时属于顶格水平。叠加首两年最高**21%**保费折扣，确实能省下一笔钱。

产品本身也有亮点。

25年预期IRR 6.5%。第6年末起可每年提取总保费7%。可提到第137个保单年度。

这两个点叠在一起，确实很强。

但短板也明显。

峰值保证IRR仅0.3%。保证回本时间长达17年。

如果你接受不了非保证收益波动，这款就别碰。如果你5到10年内可能要用本金，也别碰。如果你只是想趁优惠做短期套利，更别碰。

它更适合这几类人：

• 能持有20年以上，追求长期资产增长的人。
• 有中期现金流需求，比如子女教育、退休补充的人。
• 能接受分红波动，也认可富卫分红能力的人。

我的最终判断是：

长期资金，可以认真看。短期资金，不合适。

想要灵活提领，它很有竞争力。想要高保证收益，它不是你的菜。

买港险，最怕只看一张演示表。

演示收益是方向。保证收益是底线。自己的资金周期，才是真正的约束。

这三件事都想清楚，再决定。会稳很多。

大贺说点心里话

如果你已经看中了这类产品，别只问“收益多少”。更要问“怎么买更省”“我的资金能不能放这么久”。港险里真正拉开差距的，很多时候不是产品名，而是信息差和方案细节。