富卫盈聚天下II：教育金能用，但别忽略0.3%保底

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

最近有位妈妈问我一个很现实的问题。孩子今年3岁。18岁想留学。她大概估了一下，目标要准备200万人民币。她问我，每年到底要存多少。存银行怕跑不赢学费。买基金又怕波动太大。

这个问题，很多家庭都会遇到。

娃的学费不等人。

2025年QS世界大学排名发布后，留学费用又被很多家长重新算了一遍。美国私立大学，学费加生活费，平均一年已经突破8万美元。英国G5院校国际生学费，年均大约4.5万英镑。四年本科总支出，常见区间已经到250万-320万人民币。

国内也没轻松到哪里去。2025年内地不少高校学费上调。四川、上海都有学校涨了不少。教育这件事，真的不是“以后再说”。

不过，今天不是来制造焦虑。

我想借教育金这个场景，讲清楚一件事。

富卫「盈聚天下II」到底适不适合拿来做孩子教育金，顺便兼顾退休和长期资产配置。

市场上有人叫它“短缴提领之王”。也有人说它“25年IRR全港最快”。

这个说法有它的依据。

但我也会把不好听的地方讲在前面。

它不是一张保底很强的保单。它的漂亮收益，靠的是长期持有和分红兑现。

别看广告看实际。

孩子教育、自己退休、长期资产，一张保单能接住多少

2026年以来，随着美联储降息预期落地，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰慢慢回落。

这个背景很重要。

很多家长看港险，不只是看“收益高不高”。更关心的是三个问题。

孩子读书的时候，能不能取钱。

自己退休的时候，能不能补现金流。

家庭有长期闲钱，能不能放得住。

盈聚天下II的定位，刚好卡在这三个需求中间。

它不是那种只追求前期现金价值的产品。也不是纯粹躺着等几十年的传承型产品。

它的卖点很明确。

短缴。较早回本。长期IRR冲得快。后面还能按规则持续提领。

这也是为什么，它会被市场叫作“短缴提领之王”。

我对这个称号不反感。

但我不会只因为这个称号就推荐。

家长的钱，尤其是教育金，不能只看宣传语。

我们要看节点。

什么时候回本。什么时候能领。领了之后还有没有增长。最差情况下保底有多少。

这几个问题，比一句“全港最快”更重要。

给孩子攒教育金：第6年预期回本，第15年IRR到5%

教育金最怕什么？

不是收益少一点。

是钱要用的时候，账户还没长起来。

比如孩子3岁开始规划。到小学、初中，其实还好。真正压力大，常常在高中和大学。国际学校、海外本科、研究生申请，都是大额支出。

盈聚天下II 5年缴方案，第6年预期回本。

这个节点，对教育金很关键。

它意味着你不是等到第十几年才看到现金价值追上总投入。按演示看，第6年就已经进入比较舒服的位置。

当然，这是预期，不是保证。

但作为教育金工具，它至少在时间上更贴近家庭需求。

再看中期收益。

第15年，预期IRR为5%。

第20年，预期IRR为6%。

如果孩子3岁投保，第15年差不多就是孩子18岁。刚好接近本科或留学阶段。

这就是我会关注它的原因。

不是因为它名字好听。

而是它的现金价值曲线，和教育金使用节奏能对上。

图里写得很直接。

15年IRR 5%。20年IRR 6%。25年IRR 6.5%。

我会怎么理解？

如果你是给孩子准备18岁以后用的钱。它是可以看的。

如果你是想5年后就拿钱去交学费。那别碰。

教育金不是短炒。更不是薅优惠。

你要给它时间。

给自己补退休金：第6年末起，每年可提总保费7%

很多家长做教育金时，会忽略一个问题。

孩子读完书，父母也快退休了。

这笔钱如果设计得好，不只是孩子教育金。后面还能变成父母自己的现金流。

这也是盈聚天下II比较特别的地方。

5年缴方案下，从第6年末起，每年可提取总保费的7%。

而且可以一直提到第137个保单年度。

这个提领能力，确实很强。

咱就实打实算一笔账。

假设总保费是50万美元。按总保费7%提。每年可提的金额就是3.5万美元。

这笔钱可以做什么？

孩子大学阶段，可以补学费。

孩子毕业以后，可以补父母退休金。

家庭遇到阶段性现金流压力，也能留一个出口。

关键点在于，提取后账户剩余价值还会继续滚动。

这不是简单地把钱取光。

它更像一套长期现金流安排。

我喜欢这个设计。

但我也要提醒一句。

提领不是免费的魔法。

你提得越多，账户里未来能继续增长的基数就越小。演示里好看，不代表你可以随便提。

这款产品适合有计划地提。

不适合想哪年缺钱就乱提。

如果是孩子教育金，我会建议提前把用钱年份列出来。比如18岁、19岁、20岁、21岁。每年要用多少。哪些钱从保单里提。哪些钱用家庭现金流覆盖。

这样用，盈聚天下II的价值更明显。

做长期配置：25年IRR 6.5%，速度确实靠前

再看长期。

盈聚天下II第25年预期IRR为6.5%。

这不是保证收益。一定要分清。

但在港险储蓄产品里，能在25年演示到6.5%，速度确实快。

横向看几款主流产品到达6.5%的时间。

这个对比很清楚。

盈聚天下II是25年。

安达传承首创V是27年。

保诚信守明天是28年。

友邦环宇盈活和安盛盛利II都是30年。

按这个演示节奏，它比友邦、安盛快了5年。素材里也提到，它比老版盈聚天下快了19年。

这就是它的核心差异。

提领能力强。增速也快。

两点放在一起，就形成了它的产品性格。

我会把它归到“进攻型储蓄险”。

不是保守型。

如果你非常看重保证收益，我不会优先推它。

如果你能接受分红波动，又想在20年以上做资产配置，它有竞争力。

尤其是家里本来就有一笔美元资产。或者未来明确有海外教育、海外生活、美元支出的家庭。

它会更顺。

但如果你的钱全是人民币收入，未来也只在国内用人民币。那还要再看汇率。

不要只被6.5%吸引。

长期保单，真正考验的是你能不能拿得住。

4月预缴窗口已经过去，但这笔优惠账仍值得看

这里要特别说明一下。

今天是2026年05月10日。

素材里的4月优惠，申请截止日是4月30日。按规则，这个申请窗口已经过去。

我不建议你现在还按“正在进行中”来理解。

不过，这笔账仍然值得看。

它能帮你判断一件事。

当时这波优惠，到底有多大力度。以后如果类似窗口再出现，你该怎么判断。

当时富卫「盈聚天下II」预缴利率为4.5%。

5年缴美元保单，如果一次性预缴全部5年保费，可以享受4.5%保证预缴利率。

预缴利息直接抵扣保费。

这点很实在。

不是账面上多写一个收益率。而是投保时少交一部分钱。

当时还有保费折扣叠加。

5年缴美元保单的折扣规则是：

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

看起来很香。

但别急。

我们要看实际支出。

举个例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。

两项加起来，首两年实际支出约43.4万美元。

综合折扣约13.2%。

这笔钱不小。

我承认，这类优惠对大额保单很有吸引力。

但我不会让客户只为了优惠去买。

优惠是锦上添花。

产品本身适合你，优惠才有意义。

产品不适合你，再多折扣也别冲。

还要注意一个细节。

当时规则要求，优惠期内申请后，保单须于2026年5月31日或之前缮发。

也就是申请和缮发都要卡时间。

港险不是点一下就完成。

核保、资料、付款、缮发，都有流程。

如果赶优惠，最怕资料没准备好。最后优惠没拿到，产品也买得很仓促。

我自己做教育金规划时，会把优惠排在第二位。

第一位永远是用钱时间。

孩子几岁。什么时候上高中。什么时候本科。是否考虑海外。家庭每年现金流能不能稳。

这些算清楚，再看优惠。

风险要摆明：保底只有0.3%，不能装作没看见

讲到这里，产品优点已经很清楚。

但风险也必须讲清楚。

盈聚天下II最大的短板，是保证收益偏低。

升级之后，保证IRR被砍了。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这组数字，我会非常在意。

因为它告诉你一件事。

这张保单的高收益预期，建立在富卫未来分红能力之上。

不是写死在合同里的保证收益。

如果未来分红不达预期，保底收益非常有限。

这不是说它不能买。

而是你不能把演示收益当成确定收益。

再看富卫的分红实现率。

富卫总分红实现率10年以上均值为91%。

复归/周年红利10年以上均值91%。

终期红利10年以上均值91%。

70%的产品表现不低于100%。

多款产品连续3年100%达成。

最大值103%。最小值56%。

横向对比。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

这个表现怎么看？

我觉得可以接受。

富卫略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。整体不差。

但你要知道，它有波动。

最小值56%，说明不是每个产品、每一年都漂亮。

这点我有保留。

公司基本面呢？

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

2025年上半年，富卫总保费全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力比率约290%。全港排名第四。高于监管要求的150%。

从公司层面看，富卫已经是一线梯队成员。

不是小公司。

但公司强，不等于每张保单都一定按演示走。

这个边界要清楚。

还有三个实操风险。

第一，港卡。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

第二，合规。

港险必须满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为都属于违规。保单可能被认定为无效。

这点别赌。

第三，汇率。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过5%。

如果人民币升值，保单折回人民币后的价值会缩水。

持有几十年的美元保单，就要接受汇率波动。

这不是小问题。

尤其是未来完全没有美元支出的家庭。

我会把汇率单独拿出来算。

写在最后：真正适合它的，是能拿20年以上的家庭

回到开头那个妈妈的问题。

孩子3岁。18岁留学。想准备一笔教育金。

富卫「盈聚天下II」能不能用？

我的判断很明确。

能用。

但前提是，你至少准备持有到孩子大学阶段。最好能看15年到20年以上。

如果你5-10年内可能要动本金，我不建议买。

如果你对保证收益要求极高，我也不建议买。

它的峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

这不是保底型选手。

它适合三类家庭。

第一，追求长期资产增长。能持有20年以上。

第二，有中期现金流需求。比如子女教育，退休补充。

第三，能接受非保证收益波动。也认可富卫分红能力。

不适合三类人。

5-10年内要动本金的人。

不能接受任何波动的人。

只想短期套利的人。

我对这款产品的态度是：

教育金场景可以重点看。退休现金流也能搭。长期配置有优势。

但别把它当保本高息存款。

更别只为了4.5%预缴利率和折扣去买。

优惠窗口会变。产品结构才是长期跟着你的东西。

买港险，最怕一时冲动。

尤其是给孩子准备的钱。

算清楚。拿得住。再下手。

大贺说点心里话

如果你正在给孩子算教育金，别只问哪款收益高。先把用钱年份、币种、现金流压力列出来，再看产品怎么接。想看不同方案怎么省、怎么配，可以加我聊聊。