周D福人寿「匠X飞越」：116/557提取背后，港险储蓄险卷到新阶段

你好，我是大贺。

今天聊周D福人寿「匠X飞越」。

这款产品，不能只当成「匠X传承2」的升级版看。它更像是港险储蓄险这两年竞争方向的一个缩影。

从行业角度看这事，过去大家拼的是长期IRR。后来拼回本速度。再后来拼分红实现率。到了2025年四季度到2026年上半年，主战场很明显变了。

开始拼提取。

尤其是116、557这种表达方式。看着像营销数字。其实背后是一个很现实的问题。

钱放进去以后，能不能边拿、边留、边增值。

这才是现在很多家庭真正关心的点。

匠X飞越不是简单升级，它踩中了港险新一轮竞争点

「匠X飞越」来自「匠X传承2」升级。

原来的缴费期是2pay/5pay。现在变成了趸缴/5pay/12pay。

这个变化不小。

趸缴，服务的是一笔钱高效配置。5年缴，服务的是家庭现金流分批安排。12年缴，给的是更长周期的缴费节奏。

产品竞争已经进入下一个阶段。不是只把演示收益做高。还要看缴费节奏、提取方式、回本速度、传承安排，能不能一起打。

这款产品的出现不是偶然。

2025年10月至2026年4月，香港主要保司至少发布了6款储蓄险升级版本。其中5款都在讲提领机制创新。这个方向很清楚。

市场节奏在往这个方向走。

「匠X飞越」这次把几个指标放得很激进。

趸缴20年预期IRR 6.5%。20年财富1变3.5。

5年缴24年预期IRR 6.5%。24年财富1变4。

趸缴支持116提取。5年缴支持557提取。

我对这款产品的判断比较明确。

它不是温吞型新品。它是拿来正面打市场的产品。

不过你也要记住。这里很多数字都是预期数字。港险分红险里，非保证部分不能当确定收益看。

我会看它强不强。但不会只看宣传页。

先把底图放出来。

趸缴对比：20年1变3.5，确实打得很靠前

先看趸缴。

这部分我会重点看。原因很简单。趸缴产品最考验效率。

一笔钱一次放进去。回本要快。中期现价要厚。长期IRR也不能掉队。

按50万美元趸缴对比。

「匠X飞越」预期回本4年。保证回本10年。IRR达到6.5%需要20年。

友B环Y盈活是5年、16年、29年。

宏L宏Z家传承是3年、13年、23年。

富W盈J天下2是4年、16年、25年。

这里要看两个点。

预期回本，宏L更快。3年。这个要承认。

但保证回本和6.5%达标年限，「匠X飞越」更强。

我会更看重保证回本和20年后的持续效率。

因为买趸缴储蓄险的人，通常不是为了3年就撤。真要3年就用的钱，不该放这种产品。

再看第10年。

「匠X飞越」第10年预期现价830,011美元。预期IRR 5.20%。

友B是825,782美元。IRR 5.15%。

宏L是747,269美元。IRR 4.10%。

富W是814,337美元。IRR 5.00%。

第10年这个位置很重要。

它不是最后收益。但它能看出一款产品中段现金价值厚不厚。

「匠X飞越」在这个位置有优势。不是大到碾压友B。但它确实领先。

再看第20年。

「匠X飞越」是1,761,822美元。IRR 6.50%。本金3.5倍。

安S盛L2至尊是1,620,520美元。IRR 6.21%。本金3.2倍。

永M万年Q星河尊享2是1,558,053美元。IRR 6.00%。本金3.1倍。

万T富R万家是1,559,383美元。IRR 6.00%。本金3.1倍。

这个差距就比较明显了。

同类产品常见讲20年1变3。「匠X飞越」直接做到20年1变3.5。

趸缴这一条线，我会把它放在当前第一梯队里看。

不是因为名字新。是因为10年、20年两个关键节点都能打。

单看产品自身演示。

趸缴50万美元。预期回本4年。保证回本10年。

第10年预期现价830,011美元。IRR 5.20%。本金约1.7倍。

第15年1,187,522美元。IRR 5.94%。本金约2.4倍。

第20年1,761,822美元。IRR 6.50%。本金约3.5倍。

第30年3,307,183美元。IRR 6.50%。本金约6.6倍。

这组数字漂亮。

但我还是要提醒一句。

漂亮的是预期现金价值。不是保证现金价值。

保守家庭不能只拿6.5%做决策。你要问自己一个问题。

如果未来分红低于演示，你能不能接受。

能接受，再谈配置。不能接受，就别被1变3.5带着走。

5年缴对比：24年到6.5%，速度很突出

再看5年缴。

5年缴更适合普通高净值家庭。不是所有人都有一笔大额美元现金一次放进去。

年缴10万美元，缴5年。总保费50万美元。

「匠X飞越」预期回本7年。保证回本13年。IRR达到6.5%，在第24年。

友B预期回本7年。IRR达6.5%在第30年。

保C预期回本8年。IRR达6.5%在第28年。

宏L预期回本6年。IRR达6.5%在第27年。

永M预期回本7年。IRR达6.5%在第50年。

这组对比很直接。

宏L预期回本更快。6年。

但「匠X飞越」在IRR达标速度上领先。

它比友B快6年。比保C快4年。比宏L快3年。

我跟大家说个行业里的共识。

储蓄险不是只看回本。回本只是底线。真正拉开差距的，是回本之后的复利速度。

第24年这个节点，「匠X飞越」预期现价2,006,236美元。IRR 6.50%。

友B是1,909,194美元。IRR 6.26%。

保C是1,911,782美元。IRR 6.27%。

宏L是1,899,938美元。IRR 6.24%。

永M是1,785,373美元。IRR 5.94%。

差距不是几千美元。已经接近10万美元级别。

如果你看的是20年以上教育金、养老金、传承金，我会更偏向这种中后段更厚的产品。

短期用钱不是它的强项。

长期资金，它更有优势。

另一组对比里。

「匠X飞越」5pay的IRR达6.5%是24年。

安S盛LII至尊是30年。

富W盈J天下2是25年。

万T富R万家是30年。

苏L世保险瑞Y是85年。

这个对比更能看出行业分层。

有些产品前期回本不差。但长期IRR爬升很慢。

这类产品不是不能选。只是你要知道自己买的是什么。

如果目标是长期美元资产增值，我不会优先选IRR达标太慢的产品。

时间成本也是真成本。

看回「匠X飞越」自己的5年缴演示。

总保费50万美元。10万×5年。

预期回本7年。保证回本13年。

第10年预期现价661,472美元。IRR 3.54%。本金约1.3倍。

第13年810,179美元。IRR 4.47%。本金约1.6倍。

第16年1,014,465美元。IRR 5.16%。本金约2倍。

第20年1,433,573美元。IRR 6.01%。本金约2.9倍。

第24年2,006,236美元。IRR 6.50%。本金约4倍。

这个节奏，我觉得比较适合两类人。

一类是孩子还小。钱真正使用在15年、20年以后。

另一类是给自己做退休后现金流。现在不急着用。未来慢慢拿。

如果你5年内大概率要用这笔钱，我不建议碰。

这是分红储蓄险。不是活期账户。

557提取对比：能拿出来，还不能把底拿空

今年港险储蓄险为什么都在讲提取？

很简单。

过去客户问的是收益。现在客户问的是现金流。

孩子读书要不要拿。退休后要不要拿。父母医疗要不要拿。子女创业要不要拿。

只会长大的保单，不够了。

要能拿。

还要拿完以后不容易断。

「匠X飞越」趸缴支持116提领。5年缴支持557提领。重点是没有保费门槛。

这点很强。

无保费门槛的116/557，在市场里确实罕见。

趸缴50万美元，每年提取3万美元的案例里。

5年回本。10年IRR 4.60%。18年保单价值翻倍，IRR 6.01%。29年累计价值达3倍，IRR 6.39%。34年及之后IRR稳定到6.5%。

第100年累计提取3,000,000美元。剩余现价21,353,895美元。

这个演示很漂亮。

但你要注意。它是演示。

我更关心的是逻辑。

每年拿钱，还能保持长期现价继续增长。这才是提取型产品的关键。

5年缴557更有代表性。

10万×5年。总保费50万美元。

每年提取35,000美元。

案例显示，8年回本。第19年翻倍，IRR 5.74%。第29年3倍，IRR 6.44%。第34年IRR达到6.5%。

第100年累计提取3,360,000美元。剩余现价13,586,847美元。

说白了，557不是只看前几年能不能拿。

要看拿了几十年以后，保单是不是还活着。

这个才是重点。

横向看就更明显。

557提领对比里，「匠X飞越」各年IRR领先。

友B第39年断单。

宏L第34年断单。

永M第65年断单。

万T第44年断单。

这里我态度很明确。

如果你买这类产品是为了长期提取现金流，我不会只看“能提多少”。我会看会不会断。

断单不是小事。

前面拿得爽。后面没了。这个规划就变形了。

另一组里，富W最高IRR达标年限是52年。万T没有达标。万T第44年断单。

「匠X飞越」第100年仍有剩余现价13,586,847美元。

这个差异已经不是小优化。是产品结构上的差异。

不过也别误会。

我不是说所有人都要选557。

如果你不需要每年固定拿钱，反而可以少提。让保单里面的钱继续滚。长期效果可能更好。

提取功能是工具。不是必须用满。

提取规则和调配选项，才是这款产品的细节

看完大数字，再看规则。

趸缴除了116，还支持137、158、179等提取。

5年缴除了557，还支持578、599、51010等提取。

这些数字看着有点绕。意思是不同年份、不同节奏，可以设计不同现金流。

趸缴提领高峰规则里，第1年可提总保费6%。第3年7%。第5年8%。第7年9%。第8年10%。第10年11%。后面还有12%、13%、14%、15%。

这说明产品不是只给一个固定模板。

它允许你按阶段设计。

5年缴也类似。

第5年7%。第7年8%。第9年9%。第10年10%。第12年11%。第13年12%。第14年13%。

这个对教育金很实用。

比如孩子低龄时不拿。大学阶段开始拿。研究生阶段再提高。

但还是那句话。

能提，不代表应该提满。

提取越多，留在保单里的复利本金越少。后面现价会受影响。

你要把它当现金流设计工具。别当免费提现机。

还有一个我比较看重的功能。

「财富增值调配选项」。

从第10个保单周年日起，可以在「增进」「均衡」「保守」之间切换。

「增进」对应0%稳健资产户口。更重增长。

「均衡」对应40%稳健资产户口。兼顾增长和稳定。

「保守」对应80%稳健资产户口。更重锁定和稳守。

稳健资产户口的非保证年利率是4.25%。

这个设计很有辨识度。

年轻时，可以更偏增长。退休前后，可以慢慢转稳。传承阶段，可以更重确定感。

这比单纯给一个高演示收益，更接近真实财富管理。

另外，第3个保单年度起，保单分拆可以一拆二或一拆多。

第6个保单周月日起，可无限次转换受保人至新受保人128岁。

这两个功能，对家庭传承很关键。

一张保单以后可以拆给不同子女。受保人也可以延续到下一代。

「人生大事选项」也有意思。可以围绕受益人成年、结婚、患病等节点，按预设比例支付身故赔偿。

这个不只是技术功能。

它让钱的安排更有秩序。

公司底盘：282%偿付能力和4.25%积存利率，要放在一起看

讲港险分红险，不能只讲产品。

公司底盘很重要。

截至资料披露，周D福人寿RBC偿付能力充足率为282%。

监管最低要求是100%。

对比图里，AXA是239%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

282%这个水平，确实靠前。

偿付能力不是收益承诺。但它能说明公司资本缓冲。

买长期分红险，时间动辄20年、30年。公司底盘必须看。

再看分红实现率。

同类型产品连续10年分红实现率100%。

2015-2024年度，三大皇牌产品系列，包括盛世/匠心、守护168、爱丰盛，周年红利、复归红利、终期红利分红实现率均达100%及以上。

所有在售计划保单，全线达到100%或以上分红实现率。

这组数据给了我一定信心。

但我要把话讲准确。

历史实现率好，不代表未来一定一样好。

它只能说明过去兑现纪律不错。未来还要看投资环境、利率周期、公司经营和分红策略。

我认可这组数据的含金量。但不会把它当保证收益。

美元分红保单非保证积存利率，也值得看。

周大福人寿自2013年起，连续14年维持4.25%。

同业里，富X/萬X是3.75%。

友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

在2025年末美元降息预期重新升温的环境里，能不能稳住积存利率，会越来越重要。

这不代表所有分红都一定更高。

但它会影响客户不提取红利时的积存体验。

从行业角度看这事，利率下行周期里，谁能稳住长期积存利率，谁就更容易拿到下一阶段产品定义权。

写在最后：优惠窗口可以看，但别为了优惠冲动

最后讲推广。

当前时间是2026年05月10日。这轮推广还在窗口期内。

限时推广期是2026年4月27日-6月30日。并且需要在8月31日或之前批核。

5pay/12pay首年保费折扣最高8%。第2年最高16%。首两年总折扣最高24%。

比如5pay年度化保费不低于250,000美元，可以做到首年8%加次年16%。

12pay年度化保费不低于250,000美元，对应首年5%加次年19%。

趸缴也有折扣。

150万美元及以上，折扣6%。

50万美元到不足150万美元，折扣5%。

30万美元到不足50万美元，折扣4%。

5万美元到不足30万美元，折扣2%。

不足5万美元，折扣1%。

折扣当然好。

但我的态度很简单。

产品不适合，优惠再大也别买。产品适合，优惠才有意义。

预缴利率也有看点。

「匠X飞越」预缴保费保证年利率，美元80,000及以上为4.5%。不足80,000为4%。

案例里，5年缴年缴10万美元。一笔过预缴可享4.5%年利率。总获享利息41,252.72美元。预缴金额从500,064.10美元降到458,811.38美元。

这对手里有一笔美元现金的人有吸引力。

但这里也要想清楚。

预缴意味着提前把钱放进去。你的资金灵活性会下降。

如果你未来几年现金流不稳，不要为了4.5%预缴利率硬上。

真正稀缺的不是一时的热闹机会。是能够穿越周期的长期安排。

回到「匠X飞越」。

它的优势很清楚。

趸缴20年财富1变3.5。5pay 24年财富1变4。116/557提领无保费门槛。公司偿付能力和分红历史也有数据支撑。

我的最终判断是：

长期美元资金，可以重点看。短期周转资金，不合适。保守到只接受保证收益的人，也要谨慎。

这款产品适合愿意拿20年以上时间换复利的人。

也适合希望未来有现金流提取、家庭分配、保单传承安排的人。

如果你只是被6.5%、1变3.5、557这些数字吸引，还没想清楚钱什么时候用。

那就先别急。

港险买错，最常见的问题不是产品差。

是资金周期不匹配。

大贺说点心里话

如果你正在比较几款香港储蓄险，不要只看演示IRR。把回本、提取、断单风险、公司分红历史放在一起看，判断会清楚很多。

想看看自己适合趸缴还是5年缴，也可以把方案拿来一起拆。