富卫「盈聚天下II」：提领很强，但保证IRR低要先看清

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划9年。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被很多人拿来问。原因也简单。它有两个很容易打动人的点。

一个是短缴提领能力强。一个是第25年预期IRR到6.5%。

但我不想一上来就讲漂亮数字。

咱们得往20年后看。

长期储蓄险最怕什么？不是演示收益不够高。是你只看到了高收益。没看到它背后靠什么实现。

这款产品，我会先看它最不好看的地方。

盈聚天下II最大的短板，是保证IRR只剩0.3%

**富卫「盈聚天下II」**升级之后，确实更会讲增长了。

但升级有代价。

这个代价，就是保证收益被砍了。

几个数字要放在前面看。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年拉长到17年。

这组数据不漂亮。

而且我会把它看得很重。

很多朋友看港险储蓄险，容易盯着演示IRR。第15年多少。第20年多少。第25年多少。

但演示收益不是保证收益。

真正写进合约的保底部分，才是你在最差情形下能抓住的东西。

这款产品的峰值保证IRR只有0.3%。保证回本要17年。

这就意味着一件事。

如果你特别看重保底，这款不适合你。

不是说它不能买。

而是它的高收益预期，明显不是靠保证部分撑起来的。

它更依赖富卫未来的分红能力。

这点一定要讲清楚。

盈聚天下II的高收益预期，本质上是你愿意相信富卫长期分红表现。

你信它。才有后面的故事。

你不信它。后面的第25年6.5%，就只是演示里的数字。

规划不是买产品，是配现金流。

如果一笔钱是你未来10年内可能要用的本金。比如换房。创业。孩子马上出国。或者家庭备用金。

我不建议放进这类产品。

保证回本时间太长。

中途动钱，体验大概率不好。

保底低，那富卫的分红到底能不能信？

看完保证收益，下一步才是看分红实现率。

这不是装专业。

这是港险储蓄险绕不开的一关。

富卫的数据是这样的。

总分红实现率10年以上均值为91%。

复归/周年红利10年以上均值为91%。

终期红利10年以上均值也是91%。

另外，70%的产品表现达到或超过100%。

也有多款产品连续3年做到**100%**达成。

这组数据不差。

但也不是没有波动。

分红实现率最大值是103%。最小值是56%。

这个最小值，你不能当没看见。

我对这类数据的态度很简单。

平均数说明公司整体管理水平。

最低值提醒你，非保证收益永远有波动。

横向对比也可以看一下。

友邦是93%。

安盛是95%。

宏利是96%。

保诚是73%。

富卫是91%。

富卫和永明持平。略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。

这就是我对富卫分红的判断。

可以信，但不能神化。

它不是市场里分红实现率最高的那一档。

但也不是小公司乱冲的水平。

总体表现稳中向好。波动属于正常范畴。

对盈聚天下II来说，这一点很关键。

因为它的保证收益偏低。产品的长期吸引力，主要靠非保证部分兑现。

你要买它，就不能只问“第25年能不能到6.5%”。

你还要问自己一个问题。

我能不能接受中间有年份分红不如预期？

如果答案是否定的。

别碰。

如果你本来就能接受分红波动。钱也准备放20年以上。

那这款产品才有讨论价值。

长期的账，得慢慢算。

尤其是养老和传承规划。

钱不是放着就行，得会流动。

但流动的前提，是底层资产别太脆。

富卫这组分红数据，至少给了一个基础判断。

它不是完美答案。

但它有资格被纳入比较。

富卫不是小玩家，已经站到香港保险第一梯队

很多人对富卫还有一个误解。

总觉得它不如友邦、保诚、宏利熟。

品牌熟悉度确实有差距。

但公司基本面不能只看熟不熟。

富卫的前身，是荷兰国际集团ING的亚洲业务。

2012年，富卫被李嘉诚次子李泽楷收购。之后独立运营。

十几年下来，它在香港市场的位置已经不一样了。

到2025年上半年，富卫总保费已经排到全港第四。

前面是友邦、保诚和宏利。

偿付能力方面，富卫偿付能力比率约290%。

全港排名第四。

也远高于监管要求的150%。

这两个数字，我会放在一起看。

一个看市场份额。一个看资本安全垫。

总保费全港第四，说明它不是边缘玩家。

偿付能力约290%，说明它有足够的资本缓冲。

从公司基本面来看，富卫已经是香港保险市场的第一梯队成员。

这不是说它没有风险。

保险公司再大，分红也不是承诺。

但它至少不是那种只能靠高演示收益吸引人的公司。

这点很重要。

因为盈聚天下II这类产品，本质上是拿20年、30年的时间去换未来现金流。

你人生这几个阶段都要想清楚。

45岁投保。50岁左右保单进入可提领阶段。60岁以后可能用作退休补充。再往后可能做传承安排。

这么长的时间里，你看的不是一张宣传图。

你看的是公司能不能持续经营。

能不能持续分红。

能不能在市场周期里扛住波动。

富卫目前的答案，我认为是及格偏上。

但我不会说它无可挑剔。

收益曲线和提领能力，才是盈聚天下II真正的长板

把短板讲完。信任基础也看完。

再来看这款产品最强的地方。

盈聚天下II在市场上被称为“短缴提领之王”。

这个称号不是白来的。

5年缴方案下，第6年预期回本。

第15年预期IRR为5%。

第20年预期IRR为6%。

第25年预期IRR为6.5%。

市场上同类产品到达**6.5%**的时间，也可以摆一下。

盈聚天下II，5年缴，25年到达。

安达传承首创V，27年到达。

保诚信守明天，28年到达。

友邦环宇盈活，30年到达。

安盛盛利II，30年到达。

这个差距很直接。

比友邦、保诚快了整整5年。

比老版盈聚天下快了19年。

这里我会给一个明确判断。

如果你看重中长期增速，盈聚天下II确实很能打。

但它最有价值的地方，还不是单看第25年IRR。

而是提领设计。

5年缴方案下，第6年末起，每年可提取总保费的7%。

而且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计很适合做现金流规划。

比如子女教育。

比如退休补充。

比如家庭每年稳定拿一笔钱。

你可以一边领钱补贴生活。一边让账户剩余价值继续增长。

这就是它和很多传统储蓄险不一样的地方。

传统产品常见问题是，钱长得不错，但不好动。

一动就影响后面复利。

盈聚天下II的卖点，是让你在中期开始拿现金流。

账户还继续跑。

当然，这仍然基于预期演示。

不是保证承诺。

但从规划思路看，它确实更适合“边领边长”的家庭。

这也是我认可它的地方。

你要的是死守本金，它不合适。你要的是20年以上的现金流安排，它有优势。

4.5%预缴和折扣，能省钱，但要看时间条件

再说优惠。

这里要结合今天的时间。

今天是2026年05月10日。

这波4月预缴优惠的申请截止日是4月30日。

也就是说，新申请窗口已经过了。

如果你是4月30日前已经递交申请的人，还要注意另一个条件。

保单须在2026年5月31日或之前缮发。

才可以享受预缴优惠。

规则本身是这样。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。

预缴利息直接抵扣保费。

说白了，不是额外发钱给你。

是抵扣你要交的保费。

保费折扣也有分档。

年保费30,000美元或以下，首年折扣5%，次年折扣12%。

年保费30,000-99,999美元，首年折扣5%，次年折扣14%。

年保费100,000美元或以上，首年折扣5%，次年折扣16%。

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

举个账。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。

选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。

保费折扣为首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。

两项叠加，首两年实际支出约43.4万美元。

综合折扣约13.2%。

这笔钱不小。

如果本来就要买。也已经接受前面讲的风险。这个优惠当然有价值。

但我不会因为优惠去推荐一个不适合你的人买。

4.5%的预缴利率，在当下市场环境里属于顶格水平。

2026年以来，香港主流储蓄险预缴利率确实在回落。

4月市场里，富卫是4.5%。保诚是3.8%-4.5%。安盛是3.8%-4.5%。宏利是4.0%-4.5%。友邦是3.8%-4.3%。

富卫和保诚、安盛、宏利在同一梯队。

不过，省钱只是加分项。

不能替代产品适配。

还有实操问题。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。

部分银行开户审核需要3-5个工作日。

合规投保也要守住“三亲见”。

亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为都属于违规。

保单可能被认定为无效。

这点不要侥幸。

另外，香港保险多以美元计价。

近10年人民币对美元年化波幅超5%。

人民币升值时，保单对应的人民币价值会缩水。

持有几十年的长期保单，汇率波动一定会跟着你。

写在最后：能接受短板的人，才适合看它的长板

我对**富卫「盈聚天下II」**的态度比较明确。

它不是保守型客户的首选。

峰值保证IRR只有0.3%。

保证回本时间长达17年。

如果你不能接受非保证收益波动。或者特别看重保底。别选它。

但反过来。

如果你能持有20年以上。又想在第6年后做持续提领。

这款产品的优势很突出。

“第25年预期IRR 6.5%”加上“提领之王”的灵活现金流，是它区别于竞品的核心。

适合的人，我会说得很直接。

适合追求长期资产增长，能持有20年以上的人。

适合有中期现金流需求的人。比如子女教育。退休补充。

也适合能接受非保证收益波动，并且认可富卫分红能力的投保人。

不适合的人，也很明确。

5-10年内可能动用本金的人，不适合。

对保证收益要求极高的人，不适合。

只想短期套利的人，也不适合。

长期的账，得慢慢算。

这款产品的长板很长。

但短板也真短。

你能接受它的短板，再去享受它的长板。

这才是比较稳的买法。

大贺说点心里话

如果你正在比较这类港险储蓄产品，别只问哪款收益高。更要问自己的钱，什么时候要用，能不能放得住。想把产品、优惠和现金流一起算清楚，可以找我帮你看一眼。