富卫盈聚天下II：25年IRR6.5%全港最快，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。

2025年5月，7家银行同日宣布下调存款利率。活期利率接近0，3年期定存降到1.25%。

更魔幻的是，部分村镇银行的3年期、5年期存款利率居然降到了1.2%——比国有大行还低，出现了利率倒挂。

你的钱还躺在银行吃灰吗？

就在银行收益持续走低的当下，港险市场却杀出一匹黑马：富卫**「盈聚天下II」，号称25年IRR达到6.5%**，全港最快。

数据不会骗人。今天我就用硬核数据，帮你们把这款产品扒个底朝天。

你买港险，是为了什么？

我接触过上千个港险客户，发现大家买港险的理由无非这几种：

• 给孩子存教育金——希望钱能快点回本，等孩子上大学时能用上
• 给自己存养老金——希望退休后每年能领一笔稳定的现金流
• 做财富传承——希望这笔钱能灵活分配，传给下一代甚至下下代
• 纯粹想找个高收益的存钱工具——银行利率太低，想找个靠谱的替代方案

不同的需求，决定了你应该关注产品的哪些指标。

盈聚天下II仅支持2年交、5年交投保，主打短缴快回本。 这种设计天然适合有明确规划、希望资金快速增值的人群。

但港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。所以今天我会从不同场景出发，帮你判断这款产品到底适不适合你。

场景一：给孩子存教育金，要快回本

给孩子存教育金，最核心的诉求是什么？

回本要快，中期收益要高。

毕竟孩子上大学也就18岁左右，你不可能等个三四十年。

我帮你们算过了，盈聚天下II在这个场景下的表现相当亮眼。

5年交：

• 预期6年回本（原来是7年），追平了宏挚传承，冠绝5年交市场
• 15年 IRR达到5%
• 20年 IRR达到6%
• 25年 IRR达到6.5%

2年交：

• 预期5年回本
• 18年 IRR达到6%（几乎是市场最高）
• 28年 IRR达到6.5%

看下面这张对比图，升级前后的差距一目了然：

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

这意味着什么？你给0岁的孩子投保，孩子6岁时这笔钱就已经回本了，后面全是净赚。

那和市场上其他产品比呢？

我拿6万美元×5年交=30万美元为例，对比了香港老五家的旗舰产品：

数据很清楚：前20年宏挚传承的收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

如果你的目标是给孩子存教育金，看重15-20年这个区间的收益，盈聚天下II是第一梯队的选择。

场景二：养老提领，要稳定现金流

如果你买港险是为了养老，核心诉求就变了：

不是看账面上的数字有多好看，而是看每年能领多少钱、能领多久、领完还剩多少。

这就要看产品的"提领能力"了。

我测算了两个常见的提领密码：567提领（5年交，第6年起每年提取总保费的7%，领到终身）和5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费的8%，领到终身）。

先看567提领的对比：

对比提取后的账户价值：

• 6~14年，宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15~25年，盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后，盈聚天下II和盛利II并驾齐驱

再看5-10-8提领：

这个场景下盈聚天下II的表现更亮眼：

• 10~17年，宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年，盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三者持平

为什么盈聚天下II的提领能力提升这么多？

我仔细对比了新老版本的计划书，发现了一个关键变化：盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。两个因素叠加，更有利于提领。

2年交的表现更有统治力。 以15万美金×2年交=30万美金为例，看255提领（第5年起每年提取总保费的5%）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，直到第25年才被星河尊享II追平。

综合来看，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

但这里要提醒一点：星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。 如果你特别看重"确定性"，星河尊享II可能更适合你。

场景三：财富传承，要灵活可控

如果你买港险是为了财富传承，核心诉求又不一样了：

钱要能灵活分配，要能指定传给谁，最好能跨代传承。

在这个场景下，盈聚天下II有个王牌功能：富传家选项。

这个功能有几个行业罕见的设计：

• 可指定继承顺位：提前规划好第一顺位给谁、第二顺位给谁
• 支持提前指定被保人去世时拆分保单：不用等到那一天再手忙脚乱
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人：传承链条可以拉得很长

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

除此之外，盈聚天下II的基础功能也很齐全：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

如果是30年+的长期持有，盈聚天下II的收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

再加上富传家选项的加持，对于有传承需求的家庭来说，是个值得考虑的选择。

场景四：新婚夫妻/准父母，有惊喜福利

如果你是新婚夫妻，或者正在备孕，盈聚天下II有个专属福利：初生婴儿奖赏。

规则很简单：受保人的孩子出生，保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。

这个奖励无论是一胎还是二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

你想想，本来就是给孩子存的教育金，生孩子时还能额外拿20000港币，相当于保司帮你分担了一部分育儿开支。这个福利虽然金额不大，但胜在实在，港险市场上愿意给这种"小确幸"的产品真不多。

但你需要知道的风险

前面说了这么多优点，现在该泼冷水了。

别被营销话术忽悠，看清楚再下手。

盈聚天下II的超高中后期收益，是有代价的。代价就是：保证收益大幅降低。

我帮你们算过了，具体降了多少：

5年交：

• 保证回本时间从13年延长至17年
• 保单30年，保证IRR从0.2%降到0.1%
• 保单50年，保证IRR从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR从0.5%降到0.3%

2年交：

• 保证回本时间从13年延长至16年
• 峰值保证IRR只有0.3%

长线保证回报仅为0.3%，这意味着什么？

意味着如果未来分红实现率不达预期，你拿到的收益可能会大打折扣。保证收益是保司白纸黑字写在合同里的，必须给你的。

不过预期收益只是一个"预期"，能不能实现取决于保司的投资能力和市场环境。预期总收益的显著提升，是以牺牲保证收益为代价的——这是盈聚天下II最大的风险点。

当然，有意思的是，即使保证收益相对较低，盈聚天下II的保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本

盈聚天下II的5年交17年、2年交16年保证回本，在这个维度上反而还有优势。

但超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的，这一点你必须心里有数。如果你是那种"必须要确定性"的人，可能需要慎重考虑。

还有一点需要说明：目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将放开港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元这7种货币。第3年开始，也支持保单货币转换。如果你对货币有特殊要求，需要等一等。

富卫这家公司，能信吗？

很多人对富卫不太熟悉，觉得不如友邦、安盛、宏利这些"老五家"响亮。

数据不会骗人，我们来看看富卫的硬实力。

股东背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

行业地位

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），2025年上半年总保费已经上升到全港第四。

偿付能力

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。对比其他主流保司：

• 富卫：290%
• 保诚：282%
• 友邦：262%
• 永明：150%
• 宏利：139%

信用评级

穆迪评级A2、惠誉评级A，都是顶级水平。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

这才是最关键的。保司承诺的收益能不能兑现，看分红实现率就知道了。

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

更细节的数据：

• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

不同场景，不同选择

最后，我来帮你做个总结。

盈聚天下II的升级是比较成功的，尤其是和同级别保险公司的产品相比，优势极大。

举个直观的例子：富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

但如果求稳妥、喜欢大保司产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合你。

毕竟保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

我的建议是：

• 看重快速回本+中期收益 → 盈聚天下II是第一梯队
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II
• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 新婚夫妻/准父母 → 盈聚天下II的初生婴儿奖赏是加分项
• 追求极致稳妥 → 友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II

同样的钱，收益差这么多，选对产品真的很重要。

大贺说点心里话

银行利率跌破1.5%的时代，找到一个靠谱的存钱工具真的不容易。港险**6.5%**的IRR听起来很美，但怎么买、在哪买、能不能拿到更好的条件，这里面的信息差可太大了。