永明星河尊享II和安盛盛利II：2年交我会这样选

你好，我是大贺。

今天聊一类很容易看花眼的港险产品。2年交储蓄险。

最近两年，内地家庭赴港投保热度一直不低。2024年内地访客赴港投保保费达到628亿港元。储蓄寿险占比超过60%。到2026年5月，大家对港险的兴趣还在。

原因也不难理解。

内地定存利率一路往下。很多家庭开始想，把一部分长期钱放到港险里。

但问题来了。

这笔钱真能躺30年？别骗自己了。

我自己10年前买第一张港险时，也以为这笔钱肯定不动。买之前我也这么想。保单拿在手里才知道，人生不是Excel表。

孩子教育。房产置换。家里老人看病。突然出现的投资机会。

都可能让你中途用钱。

所以今天这篇，我不想只聊谁的IRR更高。我要把**永明「万年青·星河尊享II」和安盛「盛利II-至尊」**放到真实用钱场景里看。

我的判断也会很直接。

只看长期IRR，很多产品都漂亮。真要中途取钱，差距才会露出来。

人均6.5% IRR的港险市场，到底该信谁

这次对比里，港险市场一共有10家保司、13款2年交产品参与。

你打开任何一家公司的演示表，都会看到很漂亮的数字。

6.5%。长期复利。总收益几千万美金。

看起来都不错。

但我不建议你这么选。

因为长期储蓄险的核心问题，不是“它第100年有多高”。而是你在第8年、第10年、第15年要用钱时，它还能不能扛住。

说个真实故事。

有客户第8年想给孩子准备留学费用。原来以为保单里钱不少。结果打开一看，提取后现金价值很薄。再继续提，就可能影响后面的增长。

这不是产品一定不好。

是买的时候只看了演示收益。没看“中途用钱”这件事。

我自己当年就是这么被忽悠的。销售给我看的是长期收益曲线。很漂亮。可保单真正拿到手，才知道前几年现金价值怎么走，才是最扎心的地方。

13款产品都有漂亮数字，但别被6.5%带着走

这次测试基准很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。总保费10万美金。

在这个前提下，很多产品的长期数字都很好看。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达到6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达到6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR 6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达到6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

看到这里，你应该能理解我为什么说“看花眼”。

表面看，大家都不差。很多都能讲到6.5%。

但我会把这个数字先放一边。

第100年的IRR，对大多数家庭没有那么实用。

真正要问的是，第5年能不能取。第10年能不能取。刚交完费就要取，它会不会垮。

温和提取后，谁还能稳稳长大

我们先设一个不算过分的场景。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这个模式可以叫“255”。

它模拟的是一种温和用钱方式。比如每年拿一点教育金。或者补一点家庭现金流。

在这轮测试里，表现较好的产品有10款。

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我会重点看两款。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II。

它们在整个保单周期里，提取后的现金价值还能保持健康增长。没有明显失血。

这个很重要。

很多人以为，每年只取5000美元，压力不大。其实不一定。

有些产品在不提取时很漂亮。一开始取钱，现金价值就明显往下掉。后期增长也乏力。

这种产品我不会推荐给需要灵活用钱的人。

不是它不能买。是它不适合“边放边用”。

如果你是那种钱放进去就真的不动的人，可以继续看长期IRR。可大多数家庭不是这样。

我更愿意先做提取测试。

能扛住，再谈收益。

提取力度一加大，产品韧性差距就出来了

第二个场景更贴近养老和教育金。

从第10年开始，每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个模式叫“2/10/10”。

第10年开始取钱，其实已经给了产品一段积累期。不是一上来就抽血。

但结果还是很有区分度。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这句话你要认真看。

长期IRR能到6.5%，不代表它适合持续提取。

养老规划尤其要注意。你不能只看60岁账户价值多高。你要看60岁之后每年拿钱，账户还能不能撑住。

教育金也是一样。

孩子读大学不是只交一年钱。往往是连续几年支出。港险如果一提就伤筋动骨，就不适合做这种规划的主力现金流。

这一轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II依然表现稳健。

这说明它们的结构韧性更好。

我对安盛盛利II的好感，主要来自这里。它不是某一个年份特别亮眼。而是全周期都不难受。

这种产品，对普通家庭更友好。

刚交完就取，真正能扛的只剩少数

第三个场景更狠。

从第2年开始，也就是刚缴费完成，就每年提取5000美元。

这就是“225”模式。

说白了，这是在测试产品能不能“边养边用”。

我先说我的态度。

如果你的资金很可能前几年就要用，我不建议你碰大多数长期储蓄险。

港险储蓄险本质还是长期工具。前期现金价值通常不会太厚。你如果拿短钱去买长险，体验会很差。

但同样是长期产品，有些结构确实更耐折腾。

这轮测试里，能支撑225提取方式的产品只有三款：

• 永明万年青星河尊享II
• 周大福匠心传承2
• 万通富饶万家

其中，永明万年青星河尊享II表现最出色。

经过三轮测试，可以先锁定三款核心产品。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

不过，光看提取还不够。

因为你买的不是提款机。你买的是一张长期保单。

接下来还要看三个指标。

回本速度。保证收益。复归红利占比。

这三个指标，才更接近保单的底层性格。

比IRR更该看的，是回本、保证和复归红利

先看回本。

所有主流2年缴产品的预期回本时间，基本集中在5-6年。

这一点差异不大。

但达到6.5%复利的速度，差距就出来了。

宏挚家传承最快，第24年达到6.5%。安盛盛利II和富卫盈聚天下II，是第28年。宏利宏挚传承，是第43年。周大福匠心传承2，是第48年。

这里我会给一个明确判断。

如果只看预期收益节奏，宏利宏挚家传承和安盛盛利II更占优。

安盛盛利II的优势在于，它不是只在后面好看。它到达6.5%的速度也比较快。前中期节奏不拖。

再看保证收益。

保证收益是产品底线。不是演示。不是预期。是保司写进合同里的承诺部分。

保证回本时间里，永明万年青星河传承II最快，10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本是13年。

保证收益率方面，永明万年青星河尊享II和传承II，终身保证收益率最高，达到1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，是0.55%。

这一点，我会站永明。

在保证收益维度，永明万年青星河系列明显领先。

1%的终身保证收益率，在这批产品里很少见。

很多人不爱看保证收益。觉得低。觉得没意思。

但你买过保单就知道，保证部分是心理底线。市场好的时候，大家都谈预期。市场波动时，你最在意的反而是合同里到底保证了什么。

最后看复归红利占比。

复归红利，是已经分配到保单上，并且可以继续参与复利增长的部分。

这个比例越高，代表钱越早开始滚雪球。对中途提取的抵抗力也更强。

复归红利占比按5-50年均值看：

• 富卫盈聚天下：21.86%
• 永明万年青星河传承II：20.19%
• 富卫盈聚天下II：20.12%
• 周大福匠心传承2：9.75%

宏利产品采用不同分红机制，不参与这一项对比。

这里也很关键。

周大福匠心传承2能扛225提取。这个不错。但复归红利占比均值只有9.75%。结构上我会有保留。

永明星河尊享II就不一样。

它兼具1%保证收益和接近20%复归红利占比。素材里给到的结构判断是，星河尊享II复归红利占比为19.33%。

我会把它归为更稳的结构。

不是收益演示最会讲故事。而是保单底层更厚。早期也更能抗压。

写在最后：永明和安盛，分别适合两类人

最后回到两款产品。

永明「万年青·星河尊享II」和安盛「盛利II-至尊」。

我不想说“都不错，看你需求”。这句话太空。

我直接说我的选择逻辑。

如果你希望长期持有。中途也可能用钱。你更在意稳健增长和保单抗压能力。

我会优先选永明万年青·星河尊享II。

它的核心优势很清楚。

保证收益1%。行业最高。复归红利占比接近20%。还能支持“225”这种极限提取。

这是一款偏“早熟型”的产品。

资金更早进入自我增值状态。中途提取时，也更不容易把结构抽坏。

我尤其建议两类人认真看永明。

一类是给孩子做长期教育金和传承规划的家庭。另一类是自己也说不准未来十几年会不会用钱的人。

这种不确定性，不是缺点。是真实人生。

如果你对持有期限比较清晰。你更看重预期收益表现。也希望产品前中后期都比较均衡。

我会看安盛盛利II-至尊。

它第28年达到6.5%复利。全周期提取表现也比较均衡。

这款产品的特点不是某一个点特别极致。它胜在节奏顺。

前期不激进。中期稳定。后期也不掉队。

我会把它归为“均衡型”。

如果你买港险的目的很明确。比如长期储蓄。未来某个阶段再规划提取。中间不会频繁折腾。

安盛盛利II够用。体验也顺。

但如果你问我，两款里谁更适合“不确定的人生”。

我会选永明万年青·星河尊享II。

理由很简单。

保证更厚。复归红利更早。极限提取也扛得住。

当然，这不代表永明适合所有人。

短期周转的钱，别放进来。3年5年就要用的钱，别硬买。只想看第100年收益的人，也先冷静一下。

好产品只适合对的人。

买之前，你至少想清楚三个问题。

这笔钱准备放多久。中途要用钱的概率多大。你更在意确定性，还是更在意预期收益。

这三个问题想明白，答案就不会太偏。

大贺说点心里话

港险不是不能买。关键是别只看演示表买。你要知道同一款产品，不同买法、不同渠道、不同现金流设计，最后差距会很大。