香港15家保险公司横评：传承、短期、养老怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，不聊单一产品。

我们聊一个更容易把人绕晕的问题。香港15家保险公司横评。

老5家。中坚6家。国资4家。

我自己买过3家港险。也陪父母配过国资保司。说实话，当年我也纠结过。友邦名气大。保诚顾问多。宏利收益漂亮。太保又能接养老社区。

看多了以后，反而更乱。

踩过坑才知道，选保司真不是看谁名气大。

要先问一句。

你这笔钱，到底要解决什么问题？

家里三个人问我三个问题，其实对应三类保司

香港有几十家保险公司。

你打开资料，友邦、保诚、宏利、安盛、永明、富卫、万通、周大福、中银、太平、太保、国寿海外。

名字都挺熟。

每个阶段还会有新公司。新产品。新优惠。

消费者越来越纠结，很正常。

我家里人问我的问题，就很典型。

我爸问我：“想给孩子留一笔钱。选友邦靠谱吗？”

我老婆问我：“内地存款利率这么低。有没有3到5年能锁住的？”

我妈问我：“以后养老，能不能顺带把高端社区也安排了？”

这三个问题，其实不是同一个答案。

传承，看老5家。

短期锁定，看中坚6家。

养老和人民币需求，看国资4家。

说人话就是，不是哪家公司最好。是哪个梯队更适合你的钱。

长期传承的钱，老5家还是默认答案

老5家，指的是友邦、安盛、宏利、保诚和永明。

这几家公司有个共同点。

成立时间都超过100年。

偿付能力全部超过200%。

这两个数字，不代表它们的产品一定收益最高。

但代表一件事。

这类公司适合放长期的钱。

尤其是10年、20年、甚至给下一代的钱。

我自己的看法很直接。

做长期传承，老5家依然是第一梯队。

不是因为它们宣传多。

是因为长期储蓄险，最怕的不是前几年演示收益低一点。

最怕的是分红兑现不稳。公司投资风格摇摆。几十年后你还要重新担心。

友邦在香港的地位，不用多讲。

市场上常有一句话。香港有两种保险公司。一个友邦。一个其他。

这话有点夸张。

但能说明友邦的体量。

友邦投资里，67.5%是固收类，以政府债券为主。权益类是26.2%。

这个结构偏稳。

超过10年以上的保单，分红实现率普遍高达95%以上。

我会把友邦放在“稳健传承”的优先名单里。

不一定每个阶段收益最好。

但如果你希望少折腾，少担心，友邦确实省心。

安盛也是类似逻辑。

它是全球9大“大而不能倒”的保险公司之一。

历史分红实现率几乎都在95%以上。

安盛给我的感觉，是不激进。

它不是那种让你一眼觉得特别刺激的公司。

但长期放钱，我反而喜欢这种不刺激。

宏利这几年存在感很强。

尤其是宏挚传承。

前20年收益表现很亮眼。

但我更看重它背后的资产结构。

宏利的政府债券、企业债券、私募债券占比59%。按揭抵押贷款12.5%。接近**77.5%**都是固收类。

这说明它不是只靠权益市场去冲收益。

这点很重要。

长期保单不能只看计划书上那条线。

还要看这条线背后，用什么资产撑着。

永明则是另一种味道。

它在高净值客户里很受欢迎。

2025年永明香港卖出的保险中，高净值客户占比超34%。

万年青系列长期收益不一定排最前。

但它有几个功能很实用。

比如归原红利的面值等于现金价值。

提取时不会有折损。

这对未来要持续领取的人，很友好。

我不太建议把老5家简单排成一二三四五。

这样容易误导。

友邦偏综合稳。安盛偏稳。宏利偏前中期收益。永明偏高净值和抗提领。保诚要多看分红兑现。

保诚不是不能看。

它的历史和渠道都很强。

但近几年分红实现率波动大。收益回撤也被骂得多。

我对保诚的态度很明确。

可以看新产品，但不要只因为“保诚”两个字下决定。

尤其是分红储蓄险。

品牌只能解决一部分信任。

真正到你手里的钱，还要看分红实现率。看提领规则。看保证和非保证的比例。

3到5年想锁收益，中坚6家反而更值得看

这一章我多讲一点。

因为2026年看港险，很多家庭已经不是单纯做传承了。

他们更现实。

内地大额存单利率下来了。

2025年，国有大行5年期定存利率已经到1.55%。大额存单3年期大概2.0%左右。不少银行还暂停了5年期大额存单。

家里有一笔钱。

不想买股票。

不想买基金。

又不想长期锁20年。

这类需求，老5家未必是最优解。

想3到5年锁定收益，我会优先看中坚6家。

中坚6家是：万通、富卫、周大福人寿、忠意、安达人寿、立桥。

这些公司在香港开展业务的时间，大多不超过50年。

信用评级普遍低于老5家。

这点要承认。

但它们的偿付比率普遍保持在200%+。

更关键的是，它们更愿意做产品创新。

说白了，老5家靠品牌和长期投资能力吃饭。

中坚6家要抢客户，就要在产品上给出更明确的理由。

立桥就是典型。

立桥2010年成立。到2026年，才16年。

它不可能跟友邦、安盛比百年历史。

但它主打高保底的中短期储蓄。

比如立桥储蓄保。

1年趸交。3年回本。加上优惠，5年4.75%的单利收益。

而且前5年都是保证收益。

这个点很关键。

很多港险的漂亮收益，来自非保证分红。

但立桥这类短期产品，前5年保证部分更清楚。

我会把它当成短期存款的替代选择。

不是替代所有存款。

是替代一部分“确定不用、但又不想放太久”的钱。

这话我以前也不信，直到自己买了才懂。

短期资金最怕什么？

不是收益少一点。

是你中途要用钱，现金价值还没回来。

立桥这种3年回本、5年锁收益的结构，对短期规划更友好。

但我也要讲清楚。

立桥适合短中期。不要拿它做几十年传承的唯一主力。

公司年轻。历史数据短。

你拿它做3到5年配置，我觉得有逻辑。

你拿它做三代传承的核心仓位，我会有保留。

万通、富卫、周大福人寿，是另一类。

这几家都偏港资背景。

产品类型也有点像。

前中期复归红利占比高。中长期收益也不差。

适合什么？

适合你不想等太久。

也希望中后期还有增长空间。

周大福人寿原名富通保险。

2023年，它较早提出567概念。

这类结构，市场关注度很高。

万通有一个很特殊的功能。

可转年金，全港唯一。

转全部。转部分。可以自己定。

转成年金后，就像一辈子领取的养老金。

我很喜欢这个功能。

因为很多人买储蓄险时，只想着现金价值。

等到50岁、60岁，真正需要的是稳定现金流。

年金化功能，能把一张储蓄保单改造成退休现金流工具。

富卫也不能忽略。

富卫2013年成立和运行，前身是荷兰ING。

主要股东是盈科拓展集团。

2025年，它已经做到非银规模第三。

这说明它不是小打小闹。

它在内地客户和香港本地市场里，都有很强存在感。

不过，中坚6家有个问题必须说。

它们更靠产品打动你，也更需要你看懂产品。

优惠多。回本快。提领漂亮。

这些都是真的。

但你要区分保证和非保证。

也要看分红实现率。

尤其是万通、富卫、周大福这类产品。

前中期好看，不代表每一个方案都适合你。

如果你第5年就要用钱，要看第5年的现金价值。

如果你第10年要给孩子教育金，要看第10年的可提金额。

如果你准备一直滚到30年，也要看后期红利逻辑。

不要只看“567”这几个数字。

这几个数字好记。

但不是万能答案。

忠意和安达，我会放在观察名单。

忠意母公司意大利忠意集团，1831年创立。

香港业务1981年开始。

它所有产品分红实现率都是100%，偿付能力比率212%。

这个数据很好看。

但我不会只凭这一点就重仓。

因为产品差异化和市场保费规模，也要一起看。

安达母公司也很有背景。

安达保险是伯克希尔·哈撒韦十大持股之一。

也就是巴菲特看好的公司之一。

但在香港储蓄险市场，安达和忠意目前还不是最主流的选择。

我的判断是这样。

短期高保证，看立桥。

前中期提领和功能创新，看万通、富卫、周大福。

忠意、安达可以看数据，但别只被100%实现率打动。

我家那份保单是这么配的。

短期钱，我不会放老5家里硬等。

我会单独拿一部分，看中坚保司。

目的很简单。

锁住3到5年的收益。

不要让这笔钱承担太长的不确定性。

想把养老社区也锁住，国资4家优势很明显

再说第三类需求。

父母养老。

这几年，这个话题变得特别现实。

截至2025年，中国60岁及以上人口达3.1亿，占总人口22%。

一线城市优质养老社区，轮候名单普遍超过2年。

这不是远方的问题。

是很多家庭正在面对的问题。

我妈问我的时候很直接。

“以后身体还行，想住好一点。真到那天，还有位置吗？”

这个问题，单靠一张传统储蓄险解决不了。

这时候，国资4家就有独特价值。

4家国资保司是：中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

它们的特点很清楚。

背靠内地母公司。

投资更偏保守。

超过50%资产布局在内地基建、央企债券等领域。

收益空间可能没那么激进。

但安全感和内地资源链接更强。

尤其是养老社区。

这点老5家和中坚6家很难完全替代。

太保香港的储蓄产品，总保费22.5万美金，可保证入住内地太保家园全国网点。

包括长三角、大湾区等高端养老社区。

太保世代鑫享也挺有代表性。

保底2%复利。

加上分红有5%+。

说它吊打内地产品，话有点重。

但放在同类稳健储蓄里，它确实很能打。

太平香港也类似。

太平总保费180万港币，约23万美金，可覆盖太平「乐享家」17家自营高端社区，以及53家合作旅居社区。

太平香港90%的股份由国家财政部持有。

国资属性非常明显。

如果你买港险的目的，是给父母养老做安排。

我会认真看太保和太平。

不是因为它们收益一定最高。是因为它们能解决“床位”和“服务”这个问题。

这个价值，不能只用IRR算。

中银人寿和国寿海外，则更适合跨境金融需求。

中银人寿是中国银行旗下子公司。

中银月悦出息可以做到255提领。

也就是2年交完保费。

第5年开始，每年领取总保费5%，直至终身。

这种结构很适合做现金流。

国寿海外是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。

也是香港最大的中资保险公司。

还是香港最大的中资机构投资者。

如果你很看重国资背景。人民币保单。跨境账户便利。

这两家要放进备选。

我的立场很明确。

养老社区需求强，就别只看老5家。

老5家适合传承。

但太保和太平能把保单和养老资源连起来。

家里有长辈的，尤其要看这块。

2025年保费排名，也能看出市场在选谁

市场数据不是唯一标准。

但它能说明一些真实偏好。

友邦是全香港拥有最多保单的保险公司。

客户超过360万。

香港每3个人中，就有1个人持有友邦保单。

2025年度，友邦香港非银总保费达447亿港元，排名第一。

宏利和富卫紧随其后。

宏利是2025年保费规模非银第二大保司。

富卫是非银第三。

这个排名很有意思。

友邦第一，说明长期稳健品牌仍然吃香。

宏利第二，说明收益表现和产品热度很有杀伤力。

富卫第三，说明中坚保司不是边缘玩家了。

它们真的在被市场选择。

不过，我不建议只按保费排名买。

保费大，代表市场接受度高。

不代表你的场景一定匹配。

比如你要短期3到5年锁定收益。

可能立桥更直接。

比如你要养老社区权益。

可能太保、太平更贴近。

比如你要长期传承。

友邦、安盛、宏利、永明更稳。

排名能帮你排除太冷门的选择。不能替你决定方案。

写在最后：先想清楚你要解决什么问题

如果只让我给一个简单版本。

我会这么分。

长期传承的钱，优先老5家。

3到5年锁收益的钱，重点看中坚6家。

养老社区、人民币保单、跨境安排，看国资4家。

不要反过来。

不要拿短期钱去硬买长期传承产品。

也不要拿养老需求去只比演示收益。

更不要只听一句“这家公司大”。

公司大很重要。

但你的钱用在什么地方，更重要。

当年我也纠结过，现在回头看，最该先做的不是比较15家公司。

而是把家里的钱分层。

孩子的钱。父母的钱。短期不用的钱。自己退休的钱。

每笔钱的期限不一样。

能承受的波动也不一样。

对应的保司梯队，自然就不一样。

港险不是买一个最高收益。是给一笔钱找一个合适的位置。

这件事想明白，选择会轻很多。

大贺说点心里话

如果你已经有明确用途，比如孩子教育、父母养老、短期存放，我建议先把钱分层，再看保司和产品。港险真正的信息差，往往不在产品名字上，而在怎么买、怎么配、怎么少走弯路。