2025港险5款标配产品：万年青、智选储蓄宝、环宇盈活怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，我们不聊虚的。

截至2026年05月10日，2025年香港保险全年数据已经很清楚了。全港个人寿险长期业务新单总保费，冲到3309亿港元。

这个数字很大。

但我更想提醒你一句。

别只盯着高收益。

2025年真正卖出来的产品，不是单纯靠演示数字。更多是靠场景。靠渠道。靠资金期限。靠客户对确定性的需求。

我做港险IFA独立顾问9年。服务过300多个内地家庭。看过太多人上来就问一句：“哪款收益最高？”

这问法不对。

说白了就一句话。

产品没有绝对第一，只有资金用途匹配不匹配。

这篇我直接把2025年最值得关注的5款产品摆出来。

永明「万年青」。

立桥「智选储蓄宝」。

友邦「环宇盈活」。

保诚「信守明天」。

宏利「宏泽传承」。

这5个名字，你可以先记住。

但记住名字不够。

你还得知道，它们分别适合谁。不适合谁。哪些数据能看。哪些数据容易带偏。

这5款产品，分别对应5类真实需求

2025年港险市场很热。

但热归热。真正跑出来的产品，都有很明确的标签。

立桥「智选储蓄宝」，最核心的点是确定性。

它是全行业唯一的5年保本保息5%单利产品。没有任何非保证收益。

这个定位非常清楚。

你要的是稳。你不想赌分红。你不想看演示。你也不想听代理人讲一堆“长期预期”。

那立桥这类产品就很直接。

我会把它归到“稳健资金停泊”这一类。

但它也不是万能。

你如果追求长期复利弹性。或者想做几十年的传承规划。它就不是最核心的答案。

永明「万年青」，靠的是流动性和多币种。

2年缴费。第2年起每年可以提取5%。市场上常说的“225提取”。

它还支持美元、港元、人民币、英镑4种货币。收益完全一致。

这点很重要。

很多家庭给孩子做教育金。最怕两件事。

一个是钱锁太死。

一个是未来币种不匹配。

万年青把这两个点打得很准。

我对这款的判断很明确。

教育金、家庭备用型长期资金，万年青很值得放进候选清单。

不过，别把“每年提取5%”理解成免费午餐。

提取会影响后续现金价值。这个一定要看计划书。不能只听一句“年年领”。

友邦「环宇盈活」，更像长期型选手。

友邦的优势不是某一个噱头。它的优势是品牌、渠道、长期IRR表现，还有比较均衡的产品体系。

如果你是偏保守的长期资金。又不想在小公司和黑马公司里纠结。友邦会让人更安心。

我的态度也很直接。

长期放钱，又看重公司稳定性，友邦仍然是第一梯队选择。

它未必每个演示数字都最炸。但它的综合盘子厚。

保诚「信守明天」，核心是长期预期IRR和分红历史透明度。

保诚是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。

这件事，我很看重。

因为分红险最怕什么？

最怕只看今天演示。看不到过去兑现。

保诚将于2026年4月额外公布20年IRR数据。这个动作本身，就说明它愿意把长期数据拿出来给市场看。

但我要说清楚。

我会优先把保诚放给长期不动的钱。

短期要用钱。中途可能周转。别硬上。

宏利「宏泽传承」，卖点是回本节奏。

1年交，3年预期回本。

5年交，6年预期回本。

这个设计很抓人。

很多老板、高净值家庭，会喜欢“先返本，后增长”的感觉。

但宏利这款有个争议点。

它取消周年红利。全部分红并入终期红利。

这意味着什么？

收益兑现周期更长。

你前面看起来回本快。但真正的长期分红兑现，要更有耐心。

我对宏利的态度是。

能长期持有的人，可以看。想每年稳定拿钱的人，我不会优先推。

别听代理人吹，咱们看数据。

2025年真正的爆款主力，集中在短缴和5年期分红储蓄险。安盛、忠利、万通、安达、中银、永明这些公司，在2年期、5年期赛道都很猛。

老牌公司还在。新玩家也起来了。

这才是2025年港险最真实的变化。

1年期整付：立桥适合稳健钱，富卫要小心杠杆

1年期整付产品，很多人会把它理解成“港险版定存”。

这个理解不完全错。

整付产品一次性缴费。主打稳健固收。很多是银行渠道卖得多。

2025年1年期产品规模很夸张。

恒生保险290亿，该期占比87%。

友邦250亿，占比56%。

汇丰211亿，占比41%。

富卫209亿，占比78%。

宏利191亿，占比61%。

永明101亿，占比48%。

立桥87亿，占比90%。

保诚66亿，占比30%。

安盛31亿，占比22%。

中银31亿，占比2%。

这里我最想讲两个产品。

一个是立桥「智选储蓄宝」。

一个是富卫「智盈汇聚」。

立桥的逻辑很简单。

5年保本保息5%单利。无非保证收益。

这句话对很多客户杀伤力很强。

尤其是企业主。手里有闲置资金。希望收益比银行定存高一点。又不想承担分红波动。

这种钱，立桥很合适。

它2025年总保费增速148%。不是没原因。

我会把立桥给到非常明确的人群。

怕波动、怕分红不兑现、只要确定收益的人，可以重点看。

富卫不一样。

富卫「智盈汇聚」整付产品占比78%。它背后有一部分客户，是保费融资客户。

说白了，就是用保单抵押向银行融资。赚利差。

2025年汇率分化。融资套利会更热。

但我必须提醒你。

杠杆产品，不适合普通稳健家庭。

利率会变。汇率会变。抵押成数也会变。

如果你听到“融资后收益更高”，先别激动。

先问清楚三个问题。

融资成本多少。

压力测试怎么做。

最差情况下能不能扛住。

这事儿我得掰开揉碎了说。

整付不是不能买。融资也不是不能做。

但你要分清楚。

立桥买的是确定性。富卫融资买的是利差和杠杆。

两者风险完全不是一回事。

2/3年期短缴：永明万年青打中了教育金痛点

2025年2/3年期产品，是分红险里最热的赛道之一。

它为什么热？

缴费期短。

资金占用没那么久。

又能兼顾一定流动性和长期收益。

这正好打中内地家庭的需求。

尤其是教育金。婚嫁金。家庭中长期备用金。

2025年2到3年期产品规模TOP里，汇丰293亿，占比57%。中银224亿，占比86%。永明101亿，占比48%。安盛65亿，占比47%。富卫54亿，占比20%。中国人寿45亿，占比33%。

这里我会重点看永明「万年青」。

它的爆点不是一个。

是几个点叠在一起。

2年缴费。

第2年起每年提取5%。

美元、港元、人民币、英镑4种货币收益一致。

这个“四币种收益一致”，很关键。

有些产品看起来能选多币种。但不同币种演示不一样。客户最后还是被推着选美元。

万年青没有这个问题。

这就是我说的“无汇率歧视”。

对内地家庭来说，这个设计很友好。

孩子未来去美国。可以看美元。

去英国。可以看英镑。

现在收入在人民币。也能先按人民币理解。

当然，保单具体转换和提取，要看条款和执行规则。不能只看宣传页。

但方向上，它确实很贴近真实需求。

我会优先把永明万年青给到教育金家庭。尤其是孩子还小，资金能放10年以上的家庭。

安盛「盛澜」系列也值得说。

它在2/3年期市场占比47%。配合经纪渠道扩张，带动安盛整体保费暴涨134%。

安盛的打法很清楚。

产品线铺得快。

渠道推得猛。

短缴赛道吃得准。

但我对安盛会多问一句。

长期分红兑现，未来还要继续看。

短期增速漂亮，不等于长期确定。

2025年7月1日起，香港保监局实施分红演示利率上限指引。港元保单演示利率上限6.0%。非港元，主要是美元，上限6.5%。

这件事会改变市场。

过去大家拼演示。

以后更要拼兑现。

演示高，不再是我做决定的第一标准。

我会看分红实现率。看公司资产能力。看渠道是否稳定。看产品是不是真的解决用钱场景。

永明这款能火，不只是因为数字。

它是把短缴、提取、多币种放到了一起。

这才是重点。

5年期长期储蓄：友邦、保诚、宏利各有明显边界

5年期产品，是港险长期储蓄里的硬仗。

这个赛道最能看出保司的底子。

因为它锁定长期现金流。也代表长期业务价值。

2025年5年期产品规模里，友邦179亿，占比40%。保诚132亿，占比60%。宏利119亿，占比38%。中国人寿65亿，占比48%。安盛39亿，占比28%。恒生30亿，占比9%。周大福24亿，占比35%。万通21亿，占比40%。安达占比20%。

这块基本是三足鼎立。

友邦「环宇盈活」。

保诚「信守明天」。

宏利「宏泽传承」。

友邦的优势是稳。

长期IRR表现出色。多货币可选。全渠道通推。

它没有那么多花哨表达。

但胜在综合能力强。

友邦2025年在非银渠道也很强。这个后面会讲。

我的判断很明确。

如果你要一款长期放、品牌强、体系稳的5年期产品，友邦环宇盈活可以优先看。

保诚「信守明天」的优势，是长期预期IRR和客户认知。

内地客户对保诚很熟。

它还是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。

这点我很认可。

不是说公布了就一定未来更高。

而是它愿意接受长期历史数据检验。

这比只讲“未来预期”更实在。

保诚将于2026年4月额外公布20年IRR数据。

这个时间点，对市场很重要。

如果你本来就准备放20年、30年，保诚值得认真比较。

但短期钱别放。

5年期产品最怕你中途后悔。

计划书里演示很好。你第3年、第4年要用钱。体验可能完全不同。

宏利「宏泽传承」就更有个性。

1年交，3年预期回本。

5年交，6年预期回本。

这个卖点对高净值家庭很有吸引力。

尤其是那些想要“本金尽快回来”的客户。

但我对它有保留。

宏利取消周年红利。全部分红并入终期红利。

终期红利是什么？

它通常更偏长期兑现。

也更依赖未来公司投资和分红政策。

宏泽传承不是不好。它是不适合急着拿稳定现金流的人。

你能等。你能长期持有。你认可它的回本设计。可以看。

你想每年看到清清楚楚的分红到账。我不会优先推。

不是所有人都适合，对号入座。

3309亿新单背后，不是人人都赢了

把产品讲完，再看市场。

2025年全港个人寿险长期业务新单总保费达到3309亿港元。

这个数字同比2024年大涨50.6%。

2016年疫情前峰值是1851亿港元。

2025年比当年高出近80%。

这个增长不是简单反弹。

我更愿意把它看成结构变化。

香港保险，已经从很多内地家庭的“可选配置”，变成了“标配资产”。

但注意。

市场变大，不代表所有公司都吃到肉。

看总保费有用。但不够。

因为总保费会把整付和分期直接加在一起。口径天然有短板。

我更看重标准保费。

标准保费会把不同缴费期折算到统一口径。

这样更能看保司真正竞争力。

2025年标准保费收入中位数是110亿港元。

汇丰人寿325亿，增速40.2%。

中银人寿259亿，增速49.5%。

友邦228亿，增速28.3%。

保诚163亿，增速7.6%。

宏利147亿，增速21.2%。

中国人寿126亿，增速41.1%。

永明118亿，增速45.5%。

安盛110亿，增速126.3%。

这里我会下一个判断。

汇丰、中银、友邦，是体量型强者。永明、安盛，是增长型强者。

保诚和宏利依然有基本盘。

但增速没有那么猛。

尤其保诚，标准保费增速只有7.6%。

这不代表产品不行。

但说明它在2025年这一轮增长里，没有吃到最多红利。

买保险不是买公司排名。

但公司排名会影响资源投入、渠道热度和产品迭代速度。

这个要看。

爆款不是凭空出来的，经纪渠道才是发动机

很多人以为，港险爆款靠产品。

只说对了一半。

产品重要。

渠道更重要。

2025年港险有个非常明显的变化。

内地客户赴港投保，核心入口转向IFA和经纪渠道。

全年经纪业务整体增速81.9%。

个人直销增速38.1%。

差距很大。

为什么？

因为客户不想只听一家公司的代理人讲自家产品。

代理人只能卖自家。

IFA可以看全市场。

这就是区别。

友邦非银渠道标保228亿，增速28.1%，位列第一。

永明金融经纪渠道占比98%，规模206亿。

安盛经纪渠道占比54%，规模75亿。也带动公司整体**134%**的增速。

再看TOP10公司渠道结构。

汇丰银行占77%。

友邦代理62%，银行16%，经纪22%。

恒生代理31%，银行66%。

宏利代理53%，经纪43%。

富卫银行90%。

中银银行90%，经纪10%。

保诚代理70%，经纪29%。

永明经纪98%。

安盛代理47%，经纪54%。

中国人寿银行74%，代理15%，经纪15%。

这组数据很说明问题。

永明为什么万年青能火？

经纪渠道强。

安盛为什么能冲？

经纪渠道扩张快。

友邦为什么还能稳？

非银渠道体量大。代理体系也强。

我自己做IFA。这里难免会多说一句。

内地客户买港险，越来越需要全市场比较。

不是为了贪便宜。

是为了避免被单一产品话术带偏。

我见过太多客户踩坑。

有的客户明明需要教育金，却被推了长期锁定型产品。

有的客户明明只能放5年，却买了适合20年的计划。

有的客户只想稳健，却被带去做融资杠杆。

这些都不是产品本身的错。

是匹配错了。

说白了就一句话。

港险买错，通常不是因为产品太差。是因为需求没讲清楚。

市场份额只能看起点，真正决策还要看你是哪类钱

最后看一眼市场份额。

2025年前三季度香港个人人寿新造业务市场份额里，汇丰保险16.83%，友邦保险12.14%，恒生保险11.25%。

富卫保险8.89%。

宏利保险8.82%。

中银人寿8.14%。

保诚保险6.18%。

永明金融5.56%。

中国人寿4.53%。

安盛保险3.98%。

份额前三很强。

但不是只买前三。

2025年的港险市场，已经不是巨头独大的局面。

产品分化加剧。

黑马频出。

客户也更理性了。

过去很多人只问收益。

现在更多人会问保本吗。能不能提取。能不能换币种。分红实现率怎么样。长期现金价值稳不稳。

这是好事。

我给你一个简单判断。

只要确定性，优先看立桥「智选储蓄宝」。

做教育金和灵活提取，重点看永明「万年青」。

长期品牌稳健型资金，友邦「环宇盈活」值得比较。

长期IRR和分红历史透明度，保诚「信守明天」有优势。

高净值传承、能接受终期红利节奏，再看宏利「宏泽传承」。

别跟风买爆款。

爆款只代表市场认可。

不代表一定适合你。

你要先问自己。

这笔钱几年不用。

未来用什么币种。

中途要不要提取。

能不能承受分红波动。

要不要保本。

这些问题问完，答案会清楚很多。

2026年的港险市场，会继续洗牌。

规模已经起来了。

接下来拼的是产品真实力。渠道专业度。还有客户匹配能力。

我不建议你只看收益表。

更不建议你只听一家代理人讲。

把需求放前面。

把数据放中间。

把产品放最后。

这样买港险，才不容易后悔。

大贺说点心里话

如果你已经有目标产品，别急着签。先把缴费期、提取节奏、币种和分红变量看清楚。港险真正的信息差，往往不在产品名字，而在怎么买、怎么配、怎么少走弯路。