香港15家保险公司横评：老5家、中坚6家、国资4家怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，我们不聊单一产品。

聊一个更底层的问题。

买香港分红储蓄险，到底该选哪家公司？

这几年问得最多的，不是某一款产品收益高不高。

而是友邦、保诚、宏利、安盛、永明这些老牌公司。

再加上富卫、万通、周大福、立桥。

还有中银、国寿、太保、太平这些国资背景。

到底怎么分？

我自己持有过5张港险保单。

也实际提领过2张。

保单到手只是开始。

真正过了几年，你才会发现。

公司风格、分红兑现、提领节奏。

这些东西比计划书上的数字更重要。

截至2026年05月10日，我会把香港常见的保险公司分成三个梯队来看。

老5家。中坚6家。国资4家。

不是为了排名。

是为了帮你少纠结。

这15家香港保险公司，我会按三类来选

香港保险公司很多。

几十家都有。

但普通家庭买分红储蓄险，没必要每一家都研究。

你真去一张张计划书比。

很容易越看越乱。

我会先按公司气质分三类。

老5家，看长期和传承。

中坚6家，看灵活和创新。

国资4家，看人民币、养老和内地资源。

老5家，就是友邦、安盛、宏利、保诚、永明。

这些公司都有百年以上历史。

偿付能力也都超过200%。

适合长期钱。

适合传承钱。

也适合你不想天天盯着市场的人。

这类公司我最看重的，不是演示收益最高。

而是分红实现率。

我自己买过才敢说。

分红实现率才是照妖镜。

中坚6家，是万通、富卫、周大福人寿、忠意、安达人寿、立桥。

它们不一定历史最厚。

也不一定评级最强。

但产品脑子活。

比如立桥做短期高保证。

万通做转年金。

周大福人寿以前提出过567概念。

这些都不是老牌公司最擅长的方向。

国资4家，是中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

这类公司很适合内地客户。

尤其是看重人民币保单、内地养老社区、央企背景的人。

我对这类公司的判断很直接。

你要纯看最高演示收益，它未必最刺激。

但你要养老资源和内地连接，它有天然优势。

别把三类公司放在一个表里硬比。

这样比不出答案。

你要先问自己。

这笔钱是放10年、20年，还是5年内可能动？

是给孩子教育？

给自己养老？

还是做财富传承？

问题不一样。

答案就不一样。

2025年新单保费排名，能看出市场真实投票

选保险公司，不能只听代理人讲故事。

也不能只看朋友圈截图。

市场保费排名，还是要看一眼。

它不代表产品一定最好。

但能说明一件事。

大家的钱，最后流向了哪里。

2025年度，友邦香港非银总保费达到447亿港元。

排名第一。

宏利和富卫紧随其后。

宏利是2025年保费规模非银第二大保司。

富卫是2025年规模非银第三。

这个排序挺有意思。

它基本对应了现在市场的三种偏好。

友邦代表头部品牌。

宏利代表老牌稳健加产品突破。

富卫代表中坚公司里的进攻型选手。

友邦这家公司，在香港的存在感很强。

它是全香港拥有最多保单的保险公司。

客户超过360万。

香港每3个人里，就有1个人持有友邦保单。

市场上有句话。

香港有两种保险公司。

一个是友邦。

一个是其他。

这句话当然有点夸张。

但它能说明友邦的品牌心智。

我不建议你迷信大公司。

但我更不建议你完全忽视大公司的价值。

尤其是分红储蓄险。

它不是一年两年的东西。

你买的是未来几十年的兑现能力。

保单前几年看不出太多。

第10年以后。

差距会慢慢出来。

当年我就是这么踩的坑。

我以前也很容易被计划书收益吸引。

后来真正提领过，才知道。

演示数字只是起点。

公司愿不愿意兑现。

投资组合能不能扛波动。

长期保单的实现率稳不稳。

这些才是核心。

保费排名还有一个作用。

它能帮你过滤掉太小众的选择。

不是小公司不能买。

但小公司要给出更强的理由。

要么保证收益特别清楚。

要么功能特别稀缺。

要么刚好匹配你的使用场景。

否则我不会为了高一点演示收益，放弃更稳的公司底盘。

老5家适合传承，但保诚这类波动要看清

老5家指的是友邦、安盛、宏利、保诚和永明。

共同点很明显。

成立时间都超过100年。

偿付能力全部超过200%。

品牌历史长。

全球投资能力强。

信用评级也更有底子。

但我得说一句实话。

老5家不是每一家都可以无脑买。

更不是看到老牌公司，就自动等于稳。

老5家里面，我会优先看友邦、安盛、宏利。

然后再看永明的特色场景。

保诚要单独看产品和分红兑现。

不能只看名字。

友邦成立于1919年。

投资以稳健著称。

超过10年以上保单，分红实现率普遍高达95%以上。

它的旗舰产品包括充裕未来、盈御多元、环宇盈活。

友邦的好处，不是每一个收益点都赢。

而是整体给人的感觉比较稳。

适合长期家庭资产。

也适合不想折腾的人。

安盛成立于法国1817年。

有200多年历史。

它是全球第三大国际资产管理集团。

也是全球9大“大而不能倒”的保险公司之一。

安盛标普、穆迪、惠誉评级都在AA以上。

偿付能力250%。

行业及格线是150%。

安盛历史分红实现率几乎都在95%以上。

安盛这家公司，我对它的评价很简单。

突出一个稳。

它不是最花哨。

但底盘厚。

宏利也很稳。

宏利政府债券、企业债券、私募债券占比59%。

按揭抵押贷款占比12.5%。

近**77.5%**都是固收类。

上市股票投资是8%。

这种配置不激进。

但适合长期穿越周期。

宏利这几年让市场重新关注。

很大原因是宏挚传承。

前20年收益表现很强。

这点确实抓人。

保诚要说得更直一点。

它是老牌公司。

1848年在英国成立。

1964年在香港开展业务。

理财顾问数量超过20000名。

全港最多。

实力还在。

但近几年分红实现率争议很大。

收益回撤也伤过不少老客户。

这不是一句“老牌公司”就能盖过去的。

我不会因为保诚被骂，就说它完全不行。

瘦死的骆驼比马大。

但我也不会只因为它叫保诚，就默认安全。

保诚这类产品，一定要看分红实现率。

要看现金价值兑现。

还要看权益类股票占比带来的波动。

永明更偏特色型。

它1892年进入香港。

本土化程度很高。

2025年永明香港卖出的17.8亿美元保险中。

过亿保额占比15.2%。

千万保费占比34.8%。

高净值客户占比超过34%。

说它是高净值客户喜欢的公司，不算过分。

永明万年青系列，长期收益整体不算最靠前。

但稳健抗提领。

这类产品适合有持续领取需求的人。

不是只追最高IRR的人。

我对老5家的判断是。

长期传承资金，可以优先看。

但不要只看公司名。

更不要只看计划书。

分红实现率、总现金价值、提领后的抗压能力。

这三个东西，要一起看。

中坚6家更适合要灵活的人，短期钱别硬塞进长期险

中坚6家，是万通、富卫、周大福人寿、忠意、安达人寿、立桥。

这些公司在香港开展业务的时间，大多不超过50年。

资历不如老5家。

信用评级也普遍低一些。

但偿付比率大多保持在200%+。

它们的核心竞争力，不是资历。

是产品创新。

这类公司我会怎么用？

很简单。

你要灵活。

你要前中期领取。

你要某个功能。

中坚6家值得看。

但你要做三代传承。

钱要放几十年。

我不会优先把它们排在老5家前面。

立桥是最典型的例子。

它2010年成立。

距今16年。

是一家很年轻的保险公司。

立桥储蓄保这类产品，主打高保底中短期储蓄。

1年趸交。

3年回本。

加上优惠，5年**4.75%**单利收益。

前5年都是保证收益。

这类东西很清楚。

我会把它理解成短期存款替代。

尤其是10年以下的钱。

你别拿它去和百年传承产品比。

没有意义。

它赢在短。

赢在确定。

赢在前期保证。

富卫、万通、周大福人寿，是另一类。

它们更像产品创新派。

富卫2013年成立和运行。

前身是荷兰ING。

主要股东是盈科拓展集团。

由李泽楷承办。

富卫2025年规模非银第三。

这说明市场接受度不低。

万通1851年成立。

1975年香港万通运营。

2019年云峰集团收购香港万通**60%**股权。

美国万通持40%。

万通最突出的功能，是可转年金。

全港唯一。

这点很实用。

你年轻时做储蓄。

年纪大了转年金。

就可以像养老金一样长期领取。

周大福人寿原名富通保险。

隶属周大福企业集团新创建集团旗下。

2023年周大福，也就是原富通，较早提出567概念。

这类产品通常前中期复归红利占比高。

中长期收益也不差。

适合早期有提取需求的人。

忠意和安达，我会看得更谨慎一点。

不是说公司不行。

而是产品差异化没那么强。

忠意母公司意大利忠意集团创立于1831年。

香港业务1981年开始。

忠意所有产品分红实现率都是100%。

偿付能力比率212%。

这个数据漂亮。

但你还要继续看产品本身。

看它适不适合你的提领节奏。

安达母公司安达保险成立于1985年。

也是伯克希尔·哈撒韦十大持股之一。

巴菲特看好，不等于你这张保单一定适合。

这句话要记住。

我对中坚6家的立场很明确。

短中期资金，立桥这类高保证可以看。

想要年金转换，万通有独特价值。

想要前中期提领，富卫、周大福值得比较。

但别拿短期产品做长期传承。

也别拿高演示收益当唯一标准。

国资4家真正的优势，是养老资源和人民币场景

国资4家，是中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

它们都是内地大央企控股。

注册和运营地在香港。

香港分支大多成立于1980到2000年之间。

成立时间不算特别早。

但背后资源很硬。

这类公司有一个特点。

超过**50%**资产布局在内地基建、央企债券等领域。

投资策略偏保守。

好处是资产安全感强。

坏处是收益空间可能没那么激进。

你要追极致演示收益。

国资4家未必最抢眼。

你要人民币保单、内地养老社区、央企背书。

它们优势很明显。

国寿海外，是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。

也是香港最大的中资保险公司。

还是香港最大的中资机构投资者。

这类公司适合看重中资背景的人。

尤其是资金未来要回到内地使用的人。

中银人寿，是中国银行旗下子公司。

它的特点也很清楚。

和银行体系连接更紧。

中银月悦出息可以做到255提领。

也就是2年交完保费。

第5年开始，每年领取总保费5%。

一直领取至终身。

这个设计适合现金流规划。

但你要看清楚。

你买的不是短期理财。

是一个长期现金流工具。

太保香港，我会重点看养老资源。

太保储蓄产品，总保费22.5万美金。

可保证入住内地太保家园全国网点。

包括长三角、大湾区等高端养老社区。

这点很适合内地家庭。

尤其是已经开始为父母或自己规划养老的人。

太保世代鑫享也有特色。

保底**2%**复利。

加上分红有5%+。

说它对比内地同类产品很有冲击力，我认可。

但我不会只看这个数字。

我会看你是否真的需要养老社区权益。

需要，就很有价值。

不需要，就别为了权益买单。

太平香港也类似。

太平总保费180万港币。

约23万美金。

可覆盖太平「乐享家」17家自营高端社区。

以及53家合作旅居社区。

这对养老规划是加分项。

尤其现在老龄化越来越明显。

未来高端养老社区，供给未必轻松。

把储蓄金做养老规划。

还能对接社区保证入住。

这件事确实有现实意义。

我对国资4家的判断是。

不是收益最高优先。

而是场景匹配优先。

你要内地养老社区。

你要人民币资产配置。

你要中资背景和跨境便利。

这类公司很适合。

如果你只是单纯追港险长期分红收益。

我会先拿它们和老5家认真比。

不要只因为“国资”两个字就下单。

写在最后：别问哪家最好，先问这笔钱怎么用

回过头看。

香港15家保险公司，不是一个答案。

是三套工具。

长期传承。

我会优先看老5家。

尤其是友邦、安盛、宏利这种底盘很厚的公司。

保诚也不是不能看。

但一定要盯紧分红实现率和历史兑现。

短中期储蓄。

我会看中坚6家。

立桥适合更短的确定性。

万通适合未来想转年金的人。

富卫和周大福人寿，适合前中期提领需求。

养老和内地资源。

我会看国资4家。

太保、太平的养老社区权益，确实有差异化。

中银和国寿，更适合看重中资背景和跨境连接的人。

最怕的是一种买法。

看到哪款演示收益高，就买哪款。

看到哪家公司名气大，就买哪家。

这都容易出问题。

买分红储蓄险，本质上是在安排未来现金流。

你要先把钱分清楚。

哪笔钱5年内可能用。

哪笔钱10年后给孩子。

哪笔钱20年后给自己养老。

哪笔钱不动，留给下一代。

分清楚以后。

公司选择会简单很多。

这份投入，才可能真正变成未来生活的底气。

大贺说点心里话

如果你已经看中了某家公司，别急着只看计划书收益。把分红实现率、提领节奏和渠道成本一起算，差距往往不小。想知道怎么买更省，也可以来找我看一眼。