富卫「盈聚天下II」：4.5%预缴已截止，真正要看的是提领能力

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。我们聊一下富卫「盈聚天下II」。

这款产品前段时间讨论很多。一个原因是4.5%预缴利率。另一个原因，是它被市场叫作“短缴提领之王”。

不过现在再看，时间点已经变了。

4月30日申请截止已经过去了。

如果你已经赶上申请，接下来要盯的是缮发。保单需要在2026年5月31日或之前缮发。这个时间也很关键。

如果你没赶上申请，也别只觉得可惜。更该做的是，把这款产品本身看明白。它到底适合什么钱。适合什么家庭。又有什么地方不能被宣传数字带着跑。

咱们站在家庭的角度想。买这类港险，不是为了凑一个热闹。也不是为了一个月的优惠。

核心问题其实很简单。

这笔钱是干什么用的？

是孩子教育金。是未来养老金。还是一笔十年内可能要动的备用钱。

答案不一样，判断会完全不一样。

4.5%预缴已过，5月31日缮发才是下一道门槛

2026年以来，香港储蓄险市场的预缴利率在往下走。

背后是美联储降息预期落地。资金利率环境变了。保险公司的预缴利率，也不可能一直停在高位。

富卫「盈聚天下II」这次给到的预缴利率是4.5%。

这个水平，在当下市场里算顶格。不是随便说说。它和保诚、安盛、宏利的高档预缴水平，基本站在同一条线上。

但现在有个现实。

4月30日是硬截止。没有延期迹象。

已经申请的人，别放松。因为优惠不是申请完就一定落袋。资料、核保、缴费、缮发，都要顺着走完。

没申请的人，也不用硬追。因为优惠不是产品价值的全部。

我更关心的是，你是不是刚好需要这样一条长期现金流曲线。

尤其是家里有10岁左右孩子的人。或者距离退休还有20年左右的人。

这款产品的提领设计，确实值得认真看。

规则别看错：4.5%预缴和保费折扣是两件事

先把规则说清楚。

富卫「盈聚天下II」的这波优惠，主要分两块。

第一块是预缴优惠。

5年缴美元保单。一次性预缴全部5年保费。可以享受4.5%保证预缴利率。

这笔预缴利息，不是另外发现金给你。它是直接抵扣保费。

说白了，就是投保时少交一部分钱。

但要注意两个时间。

申请截止日是4月30日。保单还需要在2026年5月31日或之前缮发。

第二块是保费折扣。

同样是5年缴美元保单。折扣按年保费区间走。

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项叠加之后，首两年合计折扣最高可达21%。

这里我提醒一句。

别把“最高21%”理解成总保费直接打79折。

它说的是首两年合计折扣。不是5年总保费统一打折。

很多人一听优惠，就容易兴奋。其实算账要分清楚口径。

别光想着省，想想未来要领回多少。

年缴10万美元，实际能少交多少

我们用一个例子看。

假设年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。

选择一次性预缴。享受**4.5%**预缴利率。

这时，预缴利息大约是4.5万美元。这笔钱直接抵扣保费。

再加上保费折扣。

年缴10万美元，属于100,000美元或以上这一档。首年折扣5%。次年折扣16%。

折扣合计大约2.1万美元。

两项叠加之后，首两年实际支出大约是43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个数字不小。

对家庭来说，少交几万美元，确实能缓解现金压力。尤其是原本就准备买的人。这个优惠有价值。

但我不会只因为这点优惠，就建议一个家庭临时上车。

原因很简单。

这是长期保单。不是短期理财。

你今天少交了钱。更重要的是，未来二十年、三十年，这张保单是不是能承担教育金或者养老金的角色。

如果本来就打算配置美元长期资产。又已经准备好现金流。那这波优惠是锦上添花。

如果只是看到折扣，临时拿周转钱进去。

我不建议。

规划是长跑，不是冲刺。

真正有看头的，是第6年后的提领曲线

富卫「盈聚天下II」被市场叫作“短缴提领之王”。

这个称号不是完全没根据。

看5年缴方案。

第6年，预期回本。

第15年，预期IRR为5%。

第20年，预期IRR为6%。

第25年，预期IRR为6.5%。

横向看也有意思。

盈聚天下II（5年缴）到达6.5%，用时25年。

安达传承首创V是27年。保诚信守明天是28年。友邦环宇盈活是30年。安盛盛利II也是30年。

这个速度确实快。

比友邦、安盛这类产品快了5年。也比老版盈聚天下快了19年。

但我更看重的，不只是第25年的IRR。

而是它的提领设计。

5年缴方案，第6年末起，每年可以提取总保费的7%。并且可以一直提到第137个保单年度。

这个设定，对家庭规划很有用。

比如孩子现在10岁。第6年开始提。刚好接近高中、大学阶段。每年有一笔现金流，可以补教育支出。

再比如你离退休还有20年。前面让账户积累。后面开始做养老金补充。节奏也能对上。

教育金和养老金不一样。

教育金更看确定时间。养老金更看持续现金流。

盈聚天下II的吸引力，就在这里。

它不是只给你一个远期数字。它也给了一个中期开始提领的路径。

你可以一边领钱补贴生活。一边让账户剩余价值继续增长。

这个设计我认可。

但前提还是那句话。

你要能接受它的非保证部分。

最该踩刹车的地方：保证收益很低

产品好不好，不能只看演示。

盈聚天下II这次升级，有一个明显代价。

保证收益被砍了。

具体看。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这点我有保留。

不是说它不能买。而是你必须知道，漂亮的预期收益，建立在分红表现之上。

如果未来分红不达预期，保底收益非常有限。

峰值保证IRR只有0.3%。这个数字很低。

那富卫的分红能力能不能看？

现有数据里，富卫总分红实现率10年以上均值为91%。

横向对比，友邦93%，安盛95%，宏利96%，保诚73%，富卫91%。

富卫不算最高。也不是弱项。

我会把它放在一个比较稳的位置。略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。

偿付能力方面，富卫约290%。全港排名第四。也高于监管要求的150%。

公司基本面没有太大问题。

富卫前身是ING亚洲业务。2012年被李泽楷收购后独立运营。2025年上半年，总保费做到全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

这些数据能给信心。

但不能把非保证收益当保证收益看。

这是这款产品最大的分界线。

能接受分红波动的人，可以继续看。

对保证收益要求极高的人，我不会推。

已经赶上申请的人，这几件事别拖

如果你已经在4月30日前递交申请，接下来不是等着就行。

要盯几件实操事项。

第一，香港银行账户。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。

如果账户还没准备好，要抓紧。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

第二，缮发时间。

申请已经截止。但保单还要在2026年5月31日前缮发，才能享受预缴优惠。

核保资料不要反复漏。健康告知不要拖。资金路径也要提前安排。

第三，合规签单。

港险合规投保，要满足“三亲见”。

亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这个问题，我说得重一点。

地下保单别碰。

省一时麻烦，后面可能是大麻烦。

第四，汇率。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过5%。

如果人民币升值，保单折算成人民币的实际价值会缩水。

长期持有几十年，汇率波动一定会反复出现。

这不是不买的理由。

但你要提前把家庭资产币种想清楚。

写在最后：该买的人别犹豫，不该买的人别硬追

我对富卫「盈聚天下II」的判断比较明确。

它适合长期资金。也适合有提领需求的家庭。

尤其是这几类人。

一类是追求长期资产增长，并且能持有20年以上的人。

一类是未来有中期现金流需求的人。比如孩子教育金。比如退休补充。

还有一类，是能接受非保证收益波动，并且认可富卫分红能力的人。

对这些人来说，盈聚天下II的优势很清楚。

25年预期IRR 6.5%。第6年末起每年可提总保费7%。

这两点合在一起，确实有差异化。

但有几类人，我不建议碰。

5-10年内可能要动本金的人，不合适。

对保证收益要求极高的人，不合适。

只想短期套利的人，也不合适。

因为它的峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

这个短板不能忽略。

说到底，富卫「盈聚天下II」不是一个靠短期赚钱的工具。

它更像一条长期现金流管道。

你前面把钱放进去。中后期按节奏领出来。账户还继续滚。

用在孩子教育金，能对上时间。

用在养老金，也有想象空间。

但如果你现在现金流紧。或者三五年内要买房、换房、创业、周转。

别买。

这笔钱进去了，就要按长期规划来。

规划是长跑，不是冲刺。

大贺说点心里话

港险产品不能只看优惠，也不能只看演示收益。真正重要的是，你家这笔钱未来要怎么用，什么时候要领，能不能等得起。

如果你想把几款产品放在一起算清楚，我可以帮你按家庭现金流拆一遍。