永明星河系列2：1%保证回报很硬，但更适合长期现金流

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组。

这款产品，我会直接把数据放前面。

截至2026年05月10日，我看港险储蓄分红险，最不愿意只看演示收益。演示收益好看，不代表最后到手就稳。真正能托底的，是保证部分。还有悲观情境。还有长期提领之后，账户里还剩多少。

星河尊享2最硬的地方，就是这几个数据都不弱。

尤其是1%长远保证收益。

这个数字在现在的港险市场里，确实很少见。

1%保证回报，星河尊享2不是小优势

现在热门港险的保证收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**这个区间。

星河尊享2和星河传承2做到1.00%。

这个差距，不是小数点后面的好看。

它决定了一个问题。

分红没那么理想的时候，谁的底更厚。

我一直说，港险不能只看演示。演示收益是预期。保证收益才是写进合同里的底线。

星河尊享2这点很强。

我会把它归到“适合求稳型长期资金”的产品里。

尤其是你要做长期现金流。孩子教育金。退休提领。家族资产安排。它的底子更扎实。

看5年交热门港险保证峰值对比。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。

忠意启航创富是0.60%。

万通富饶千秋是0.55%。

周大福匠心传承2是0.47%。

保诚信守明天是0.37%。

友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛挚汇是0.21%。

这一组数据很直观。

同样是大厂储蓄分红险。保证峰值能做到1%的，永明这组确实站得很高。

再看美元2年缴的保证内部回报率。

星河尊享2从第60年起，稳定在1.00%。

盛利2从第60年起，大约是0.22%-0.23%。

这不是说盛利2不好。

盛利2有自己的强项。尤其是演示收益和部分提领场景。

但你要的是保证底线。我会优先看星河尊享2。

求稳的人，我更推荐星河尊享2。

这句话我说得比较明确。

不是因为它演示高。而是它保证高。

这几年利率环境也变了。

2025年美联储年内已经累计降息50个基点。2025年10月又降了25个基点，联邦基金利率到了3.75%-4.00%。

利率往下走的时候，长期保证收益会更稀缺。

这也是我现在更看重保证数据的原因。

不是所有高演示，都值得追。

但高保证，至少能让你少一点不确定。

悲观情境下，10年2%、30年4.64%也能看

再看悲观情境。

我觉得这一组数据，比常规演示更有参考价值。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2的数据是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

这一组差距，前中期很明显。

尤其第10年和第30年。

第10年，星河尊享2是2.00%。盛利2是0%。

第30年，星河尊享2是4.64%。盛利2是3.88%。

到了100年，差距收窄。

但多数家庭做港险，不是只看第100年。

你更常见的目标，是20年、30年、40年的现金流安排。

这个阶段，星河尊享2更稳。

这里我想多说一句。

悲观情境不是最终结果。它还是一种假设。

但它能帮我们看产品抗压能力。

如果一款产品只在乐观演示里好看，我会谨慎。

如果悲观情境下还能跑出不错的数字，我才愿意继续看。

星河尊享2这点过关。

而且过得比较漂亮。

566提领跑到第100年，星河尊享2依然能打

很多人买这类港险，不是为了放着不动。

而是未来要拿钱。

比如退休后每年提一笔。孩子海外读书每年提一笔。或者做长期家庭现金流。

这时候，光看IRR不够。

要看你提了钱之后，账户里还剩多少。

这次素材里有一组“566”提领方案。

也就是保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

在这个提领方案下，从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直在前列。

第30年剩余现金价值：

星河尊享2是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保诚信守明天是600,447美元。

这一年，盛利2略高。

但差距很小。

再往后看，星河尊享2的长期表现就更扎实。

素材里第100年的数据也很接近。

星河尊享2约34,730,588美元。

盛利2约34,730,587美元。

宏挚传承约34,730,587美元。

单看终点，好像差不多。

但关键不是只看终点。

关键是它的保证底线不一样。

盛利2的保证收益峰值只有约0.25%。

星河尊享2的长远保证收益是1.00%。

这意味着什么？

盛利2的提领取决于市场和分红的成分更重。

星河尊享2的底线更硬。

能承受波动的人，选盛利2也说得通。

但如果你是求稳提领，我会选星河尊享2。

尤其是养老金这种钱。

我不建议拿来赌分红兑现。

香港保险里，长期提领现金流一直是一个大命题。

很多产品前期看起来冲得快。

但一边提钱，一边维持账户价值，这才是真功夫。

星河尊享2在这点上，我认可。

它不是最激进的产品。

但它更像一个稳现金流工具。

这类产品，我反而更愿意推荐给家里主账户。

人民币保单和美元收益一致，这点很少见

再说一个很容易被忽略的点。

一般情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

这是市场常态。

但星河尊享2目前有一个特殊点。

它是市场上少见的，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

对于不想承担美元汇率波动的人，这个点很重要。

很多家庭配置港险时，会纠结币种。

美元长期收益更好看。

但未来用钱可能在内地。

人民币资产更顺手。

这时候你会两难。

星河尊享2把这个问题处理得比较好。

30年人民币IRR对比里：

宏挚传承是5.63%。

盈御多元3是5.83%。

信守明天是5.85%。

傲龙盛世是6.31%。

盛利II是6.32%。

星河尊享是6.31%。

匠心传承2是6.29%。

星河尊享2的人民币长期收益，已经站在头部区间。

而且它人民币和美元收益一致。

这一点对人民币偏好的客户，非常友好。

不过我也要提醒。

它预期回本是7年。

预期达到6.5% IRR，要到第50年。

短期资金别放。

3年、5年要用的钱，也不适合。

星河尊享2适合长期钱。

这一点别搞错。

如果你拿短期周转的钱去买，再好的产品也会难受。

星河系列2这次升级，重点是货币、传承和失能

前面讲的是收益和提领。

现在顺带说一下这次星河系列2的升级。

这次不是换个名字重新包装。

确实有几个功能增强。

核心是三件事：

• 新增3种保单货币。
• 新增受益人保单暂托安排。
• 优化丧失行为能力支援服务。

先看货币。

原来支持6种货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增了3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这几年，客户的用钱场景变复杂了。

孩子可能去英国、新加坡、澳洲。

家庭可能有中东投资安排。

也可能未来旅居欧洲。

这个时候，单一美元保单就不一定够用。

星河系列2把亚洲、欧洲、中东的币种都放进来。

这点很贴近现在的真实需求。

更关键的是，5种核心货币的保证及预期回报完全一致。

包括美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

这个机制在市场里很少见。

再加上SunWallet。

它可以实现全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款还可以0手续费。

说白了，它想做的是一张保单覆盖全球生活。

留学、养老、旅居、跨境医疗。

你未来在哪儿用钱，就尽量用对应货币拿钱。

少一层换汇。

也少一层汇率摩擦。

再说传承。

这次新增了受益人保单暂托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

如果受益人是未成年人，可以由保单暂托人接管。

这套结构可以做到3+3+3。

受益人暂托可指定3位。

后补保单主权人可指定3位。

保单暂托人也可指定3位。

这就形成了一个接力结构。

持有人、后备持有人、暂托人。

我觉得这点对高净值家庭很重要。

不是为了复杂而复杂。

而是为了少扯皮。

人不在了。孩子还小。家里意见不一致。资产怎么接。

这些问题越早安排，越能减少麻烦。

最后是丧失行为能力支援。

这次可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

也可以定义100%转让。

或者25%比例以上的多人转让。

保障金领取人也升级了。

以前只能指定1位。

现在可以按优先顺序指定最多3位。

也可以定义100%领取，或者25%比例以上多人领取。

这类功能，平时没人愿意想。

但真正遇到事，会非常关键。

明天和意外谁先来，没人知道。

提前把最坏情况写清楚，不是悲观。

是不想让家人在最难的时候，还要处理一堆不确定。

2026年分红数据，星河系列表现是加分项

讲分红，我会克制一点。

分红实现率不是未来承诺。

它只代表过去表现。

但它仍然值得看。

因为它能反映保司过去有没有尽量兑现。

永明2026年公布的分红数据里，万年青系列产品总现金价值比率已经连续2年100%达成。

这个数据很重要。

我不只看终期红利实现率。

我更看总现金价值比率。

因为客户最后关心的不是某一项红利有多漂亮。

而是整张保单账户值有没有接近当初演示。

万年青·星河尊享计划2年缴、5年缴，2023缮发年度终期红利实现率达到106%。

万N青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率为100%。

这组数据，至少说明永明这条万年青产品线的兑现情况不错。

还有一个细节。

永明对部分产品归原红利进行了**5%-8%**的上调。

而且涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划，以及万N青·星H传承计划，2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日生效。

这点我挺看重。

很多人买的时候，担心停售后没人管。

永明这次连已停售产品也上调。

这会增强老客户信心。

对新客户也是一个信号。

星河系列的分红表现，我会给正面评价。

但还是那句话。

分红不保证。

不要拿分红演示当合同承诺。

写在最后：1%保证回报背后，是永明161年0违约

最后讲一点品牌。

我平时不太喜欢用故事卖产品。

但永明这个故事，确实有分量。

二战期间，英国启动过“鱼雷行动”。

当时转移了价值25亿美元黄金和50亿美元有价证券。

这50亿美元有价证券，最后存进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

战后，这批证券完全无损归还给英国政府。

永明已经有161年0违约历史。

经历过1929年大萧条。

经历过二战。

经历过2008年金融危机。

也经历过近3年疫情。

素材里提到，它没有走到申请政府援助那一步。

每八个香港人中，也有一位是永明客户。

这类历史，不代表未来一定没问题。

但做长期储蓄险，保司底色一定要看。

你买的不是一年两年。

可能是30年、50年，甚至跨代传承。

我对星河尊享2的判断很明确。

长期求稳现金流，可以重点看。

短期资金，不适合。

只追高演示收益的人，也未必最适合。

如果你要的是高保证、长期提领、多币种和传承安排。

星河系列2值得认真比较。

尤其是星河尊享2。

它不是市场里最会讲故事的产品。

但数据确实硬。

大贺说点心里话

港险产品不能只看一张演示表。越是长期规划，越要把保证、提领、币种和分红兑现放在一起看。你要是拿不准怎么买，可以把计划书发我，我帮你把关键数字拆清楚。