安盛盛利II：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。

最近后台问安盛盛利II的人太多了，尤其是那些开始焦虑养老的中产家庭。说实话，养老这事儿得提前想，光靠社保真不够。根据博鳌亚洲论坛的数据，基本养老保险+企业年金合计替代率只有40%-50%，而国际公认的体面养老基准线是70%。

这**30%**的缺口谁来补？

很多人把目光投向了港险，尤其是安盛刚回归的这款安盛盛利II-至尊。我帮你算了一笔账，今天就把这款产品扒个底朝天。

先说结论：盛利II确实是目前港险提领之王

别等退休才着急，我直接把核心结论放前面：

安盛盛利II-至尊这款产品确实相当不错。它支持557提领——5年交完保费，从第5年起每年就能提领总保费的7%。这个提领节奏，在港险圈简直是变态级别的存在，目前全市场没有对手。

要知道，此前港险市场能做到567提领（第6年起提领7%）已经算顶格配置了。557直接把时间提前了一年。别小看这一年，复利的世界里，早一年意味着完全不同的结局。

收益层面同样能打：安盛盛利II-至尊 15年IRR突破5%，30年达到6.5%。这让它成了目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强。

但这款产品有个致命缺陷，后面会详细说。

数据实锤：557提领碾压同类

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。我帮你算了一笔账：

以0岁男孩、5年交、年交10万美金为例，从第5年起每年提取3.5万美元（即总保费的7%）。对比目前同样能做到557提领的周大福匠心传承2：

• 第20年：盛利II账户剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万，盛利II多出21.6万
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2只剩9.7万，差距拉大到149.2万
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，差距越恐怖。在557提领规则下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

567提领照样第一

为了更客观，我又用更主流的567提领做了测算：5年交、年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元。

结果是：前14年 宏利宏挚传承账户余额最高。但从第15年开始，盛利II反超成为第一，直至第70年都保持领先。

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。它直接接过了永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

更贴心的是，盛利II连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领，门槛相当友好。

分红实现率：安盛交出的成绩单

现金流才是硬道理。但前提是分红能兑现。

安盛的分红实现率表现如何？直接看数据：最高值117%，最低值50%，总体没有大幅波动，还是蛮稳定的。总现金价值实现率很多年份都能达到**85%**左右。

具体到产品线：安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%；挚汇首次公布总价值比率就已经达到100%。

这些都是实打实的靠谱证明，有很多标红的数据，看着就让人安心。

207年老牌保司：穿越周期的底气

养老规划动辄三四十年，保司的稳定性至关重要。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪，经历过两次世界大战和多次经济危机，还能稳稳立足。它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

硬指标摆在这：

• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级Aa3
• 偿付能力充足率达227%，远超监管要求
• 2025年上半年集团总收入643亿欧元，同比增长7%

经历过历史、时间和市场验证的安盛，确实值得信赖。

致命缺陷：复归红利占比偏低

但这是否意味着盛利II就是入手港险的最佳选择？

老实说，我认为并不是。

盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比也只有14.12%。对比同类产品：星河尊享II复归红利占比22.76%，匠心传承2占比22.77%，万通富饶千秋占比20.87%。

这意味着什么？

盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。对于由保证金额+复归红利+终期红利构成的英式分红产品来说，前两者占比低，终期红利占比就会变高，对总收益的影响就更大。

一旦未来分红实现率不达标，那再高的收益和账户余额都是白瞎。

好在安盛的历史分红表现和公司实力能给人足够的安全感，这一瑕疵需要用安盛的综合实力来弥补。

最终建议：追求现金流首选盛利II

帮大家总结一下：

安盛盛利II-至尊实力够强，名头也够大。此前港险市场567提领已是顶格配置，它直接把门槛拉到了557。收益层面，前20年完全不输友邦环宇盈活。

2025年养老金上调幅度已经降到了2%，增速持续放缓，跑不过通胀。社科院的数据更扎心：2025年养老金潜在支持率只有2.7，到2060年可能降到0.89——不到1个在职职工养1个退休人口。

光靠社保真不够，个人第三支柱必须提前布局。

如果你想更早更快地获取现金流，用稳定的7%年提领来填补养老金缺口，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品本身更重要。