富卫「盈聚天下2」：同样48万美金，10年现价差出20多万

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近被问得很多。不是因为名字新。也不是因为宣传热闹。

核心就一个问题。

同样大概投48万美金。有的产品第10年现价做到84.5万美金。有的同业只有62万多美金。

差了20多万美金。

这不是小数。

咱们把计划书摊开看。数据说话，别光听销售讲。

另外放到2026年5月10日这个时间点看，内地储蓄险利率已经明显下行。2025年9月起，普通型人身险预定利率上限从2.5%降到2.0%。分红险从2.0%降到1.75%。

钱越来越难找长期回报。

这个时候看港险，更不能只听一句“收益高”。要看同预算下，到底谁把钱用得更有效。

同样48万美金，差距到底从哪来

先看富卫自己的位置。

根据保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务临时同业统计数字，富卫保险在经纪渠道新单总保费为118亿港元。市场份额占全港12.6%。同比增长171.1%。

经纪渠道新单总保费排名第一。

这个数据能说明一件事。富卫不是边缘保司。它在经纪渠道的声量很大。

但保司名气不是重点。

我更关心计划书里的钱。

「盈聚天下2」年缴20万美元，三年缴，预缴后实缴总保费是484,534美元。

这个预算很关键。

同业3年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概只有16万美元。

同一个48万美金，差距在哪你得知道。

富卫这边第10年预期总现金价值达到845,664美元。跟3年缴同业里最低的一款比，第10年预期总现价领先20多万美金。

这个差距不是靠一句“长期复利”讲出来的。它从一开始的保费优惠、预缴利率、演示现金价值，几个环节一起拉开。

我的判断很直接。

如果你就是拿48万美金左右做储蓄险横评，盈聚天下2必须放进候选名单。

不放进去，容易少看一个很有攻击力的方案。

58%首年保费优惠，不只是好看

富卫这次焕新，最显眼的是优惠。

首年保费折扣45%。

还有预缴保证利率4.5%。按资料口径，约占首年保费13%。

一次性预缴保费计算下，总优惠达到58%首年保费。

很多人看到优惠，会有两个反应。

一个是兴奋。一个是怀疑。

我觉得都正常。

保险产品的优惠，不等于最终收益。这个一定要讲清楚。优惠只是起跑线。真正要看后面的现金价值、分红假设、提领安排。

不过这次58%首年保费优惠，确实把起跑线拉得很开。

同业3年缴里，有些产品优惠是0%。有些是3%。放在同一张表上看，差距很刺眼。

我不会只因为优惠大就推荐一款产品。

但我会承认一点。

这次盈聚天下2的优惠力度，确实是它横评突围的第一层优势。

尤其是预算固定的人。

你不是无限加钱。你就是想让同样的钱买到更厚的保单价值。

这个时候，优惠不是噱头。它会影响前期保费利用效率。

3年缴横评：第10年175%，这个数字要认真看

再看3年缴横评。

富卫「盈聚天下2」三年缴预缴，在假设100%分红实现下：

• 预期13年翻倍
• 预期18年3倍
• 预期22年4倍
• 第6年预期单利总回报4.1%
• 第6年为已缴总保费的125%
• 第10年预期单利总回报7.5%
• 第10年达到已缴总保费的175%

第10年总现金价值是845,664美元。

这张表，我建议你别只看第一名。

要看差距。

同业3年缴里，部分产品第10年现金价值大概在628,259美元、636,906美元这个区间。富卫是845,664美元。

差额超过20万美金。

这个对比我跑了一下午。越看越觉得，盈聚天下2这次不是小修小补。

它的问题不在“有没有优势”。

它的问题是，你能不能接受这类产品的前提。

因为这里有个关键条件。

这些数字建立在100%分红实现的假设上。

港险储蓄险的预期收益，包含非保证部分。计划书演示不能当成承诺。这个底线必须放在前面。

但同样是演示。同样拿48万美金左右比较。富卫这张表确实强。

我的态度很明确。

你能接受长期持有，也能接受分红波动，盈聚天下2的3年缴版本很值得重点看。

如果你只想拿3年、5年就走。别碰。

这类产品不是短钱工具。

5年缴横评：它拿3年缴去打5年缴，也不虚

很多客户会问。

“3年缴很猛，那跟5年缴比会不会吃亏？”

这个问题问得好。

因为5年缴产品往往更容易做预算分摊。年缴压力小。客户接受度高。

但这次富卫拿3年缴预缴，去跟同业5年缴比，结果也不弱。

素材里的对比口径是这样的。

富卫「盈聚天下2」年缴20万美元，三年缴预缴，实缴总保费484,534美元。

同业5年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是10万到11万多美元。

第10年预期总现金价值对比里，富卫相较最低同业领先10多万美金。

这里我给一个很实用的判断。

如果你手上已经有48万美金左右的闲钱，富卫3年缴比很多5年缴更有吸引力。

它不是靠拉长缴费期慢慢堆。它是前期把保费效率打起来。

不过话说回来。

3年缴也意味着资金压力更集中。

你不能只看第10年现价漂亮。还要看自己现金流。

如果这笔钱本来要买房、做生意周转、给孩子两三年内用。那我不建议放。

很简单。

你拿短期钱去买长期储蓄险，产品再好，也容易难受。

长期闲钱，可以看。短期要用的钱，不合适。

分红实现率：演示漂亮，还要看过去怎么兑

我做港险横评，最怕一种情况。

计划书特别好看。历史兑现一塌糊涂。

那种产品，我会很谨慎。

富卫这块，过去几年数据还不错。

富卫盈聚未来优越版在2020至2024年，连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里：

• 富卫盈聚未来优越版：101%
• 宏记：79%
• 友记：100%
• 保记：37%
• 周记：100%

分红实现率不是未来保证。

这句话我必须讲。

过去100%，不代表以后一定100%。

但过去长期做不到的公司，你让我相信未来突然很稳定，我也很难信。

富卫过去几年盈聚系列的兑现数据，是它的加分项。

尤其在低利率环境下，这个指标更重要。

2025年11月，10年期国债收益率曾到**1.78%**附近。无风险收益被压得很低。客户对储蓄险的预期会更高。

但高预期不是靠销售嘴巴撑住的。

要看资产配置。要看历史实现率。要看保司有没有持续兑现能力。

我的判断是：

富卫这组分红实现率，可以支持盈聚天下2的演示逻辑。

但你不能把演示数字当成合同保证。

这点一定别混。

3-10-10提领：适合长期现金流，不适合短线套利

再看提领。

富卫「盈聚天下2」这次有一个很容易传播的说法，叫3-10-10提领密码。

意思是：

3年缴费。第10年起，每年提取总保费的10%。预算可持续运作至137年。

案例是年缴20万美元，总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提领6万美元。

演示结果是：

预期6年回本。预期15年翻倍。预期30年4倍。预期100年47倍。预期137年390倍。

这个设计有用。

尤其适合三类人。

父母做子女教育金。准退休或已退休人士做退休现金流。有长期理财目标的人做财富传承、海外发展储备、个人财务储备。

功能上也有升级。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币从原来仅美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

我对这个提领功能的看法比较明确。

它适合提前规划现金流的人。

比如孩子10年后读书。自己10年后退休。家庭想做长期美元资产池。

但它不适合今天买，明天就想灵活进出的资金。

第10年才开始提领。这个时间点很关键。

你要等得住。

等不住，就不要被“每年提6万”打动。

奖赏和保司背书：加分项不少，但别把小福利当主菜

最后看功能奖赏和保司底子。

盈聚天下2这次升级里，有几个小功能挺有意思。

享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后，以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏升级。亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也有升级。被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，可申请高达31,000港币的杰出表现奖。

这些奖赏是加分项。

但我不会因为这些奖赏下决定。

买储蓄险，主菜还是长期现金价值、分红能力、保司投资能力、资金周期匹配。

富卫植根香港48年。业务已发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

投资组合里，固定收益证券占77%。另类投资占15%。股权投资占5%。现金占3%。

地域分布也比较分散。北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。

更关键的是，富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

成立时间上，富卫不是香港历史最久的保司。

这点也要摆出来。

但看今天这张产品横评表，它已经不是靠“年轻品牌”在讲故事。

它有渠道规模。有投资配置。有过往分红实现率。也有这次很强的产品优惠。

我的最终判断是：

富卫「盈聚天下2」适合长期资金。适合预算在48万美金左右，想做美元储蓄和未来现金流的人。

不适合短期周转钱。也不适合完全不能接受非保证分红波动的人。

如果只在同预算横评里选，我会把它放到第一梯队。

不是因为它宣传响。

是因为第10年现价、优惠力度、提领设计、分红历史，几块数据都能对上。

大贺说点心里话

港险产品不是只比收益表。更要比怎么买、怎么省、怎么匹配资金周期。如果你已经在几款产品之间纠结，可以把计划书发我，我帮你把关键差距拎出来。