2026港险榜单：测评30款产品后，99%的人选安盛盛利2都踩了坑

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。之前在私行工作6年，现在专注家庭财富规划。

最近胡润研究院发了份报告，数据挺有意思：**56%的高净值人群计划增配境外资产，香港以52%**的占比成为首选目的地。

这让我想起一句老话：鸡蛋不能放一个篮子里，篮子也不能放一张桌上。

有钱人早就这么干了。问题是，普通家庭怎么跟上？

今天这篇，我不只给你一份榜单，更想教你一套评价方法。授人以鱼不如授人以渔，学会这套框架，以后任何产品你都能自己判断。

评价港险的4个核心维度

很多人选港险，要么看谁家收益高，要么听朋友推荐。这就像买房只看单价，不看地段、学区、物业，迟早踩坑。

我做了9年港险，总结出4个核心维度：

• 第一，收益率。 不是看宣传册上的数字，而是看不同阶段的IRR（内部收益率）表现是否均衡。
• 第二，分红实现率。 保险公司说给你6%，实际给了多少？这个数据才是真金白银。
• 第三，提领密码。 产品能不能提、怎么提、提完之后收益会不会崩——这里面学问大了。
• 第四，公司实力。 买保险是几十年的事，公司稳不稳，直接决定你的钱安不安全。

这四个维度，缺一不可。接下来我逐个拆解，你看完就知道怎么选了。

维度一：收益率怎么看

很多人问我：大贺，XX产品收益7%，YY产品才6.5%，是不是XX更好？

不一定。

收益率要看全周期表现，不能只看某个节点。有些产品前期猛、后期拉胯；有些产品前期慢热、后期爆发。你的资金规划不同，适合的产品也不同。

先看这张对比图：

安盛盛利2，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。前中后期收益很均衡，没有明显短板。

友邦环宇盈活，收益仅次于安盛盛利2，每个阶段表现也比较均衡。

中国人寿傲珑盛世，收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保司里最好的。

这三款产品40年及以上IRR均稳定在6.50%左右。但前期差异明显——如果你10年内可能要用钱，就得看前期表现；如果纯粹做养老储备，后期收益更重要。

维度二：分红实现率的真相

这是最容易被忽略、却最重要的指标。

保险公司给你看的计划书，写的都是"预期收益"。但预期能不能兑现，全看分红实现率。

• 分红实现率100%，意味着说到做到。
• 分红实现率80%，意味着打了八折。
• 分红实现率50%，意味着腰斩。

来看这张排名图：

几个关键信息：

• 中国人寿分红实现率稳居第一梯队，历史数据非常漂亮
• 安盛在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队，表现稳健
• 中银人寿周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大

这里有个重要原则：如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

很多人买了储蓄险就想着每年提钱出来用。但如果分红达成率只有80%，你还按**100%**的比例提，相当于在吃老本。长期下来，保单价值会越来越低。

维度三：提领密码的秘密

这是我最想跟你聊的部分。

什么是提领密码？简单说，就是一个产品最多能支持你怎么提钱。

比如"567"，意思是从第6年开始，每年提取总保费的7%。比如"588"，意思是从第8年开始，每年提取总保费的8%。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码——从第5年开始，每年提7%。这个数据在市场上非常少见。

判断一个产品是否适合提取，我有3个标准：

• 第一，提领密码是否有冗余度。 如果你想做566提取，就要看市场上可以做567提取的产品。这样你在提取时保留了安全边际，没有完全消耗到产品的极限。
• 第二，分红实现率是否稳定。 提领密码有效的前提是分红**100%**达成。有个简单技巧：当年分红达成多少，就提多少比例。
• 第三，提取完之后IRR是更低还是更高。 这个很关键。如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上，如果你不提，反而拖累了保单收益。

综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就两款：安盛盛利2和永明星河尊享2。它们提领密码多、分红实现率稳、提取完复利更高。

维度四：公司实力怎么评估

买保险是几十年的事。公司倒了，你的保单怎么办？

这不是危言耸听。全球保险业历史上，倒闭的公司不在少数。

看公司实力，我主要看三点：历史、规模、市场地位。

安盛成立于1817年，有206年历史，业务遍及全球51个国家。它服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元，福布斯全球2000强排名第48位。不管从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

2025年上半年香港非银保险市场：友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额）位居榜首，保诚82亿、国寿78亿、宏利77亿分列其后。

中国人寿属于央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。

这不是投机，是风险对冲。全球配置不是有钱人专利，选对公司是第一步。

特殊场景：保底、派息、养老

除了常规储蓄，还有几个特殊需求值得单独说。

短期高保底：立桥智选储蓄保

优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。这是短期储蓄的最佳选择。但要注意，短期储蓄受汇率影响大，如果你看好人民币而非美元，需谨慎考虑。

稳定派息：太平洋鑫相伴

每年派息3.3%，其中2.5%是保证，保证利息占比超3/4。比美元存款还强，稳定度很好。

养老规划：万通富饶万家

有12种年金领取方式，包括抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领。不是花架子，每一种都很实用。如果不考虑养老社区，这就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

2026榜单：综合评分结果

说了这么多，最后给你一份综合榜单。

• 高收益首选：安盛盛利2综合来看实力最强；友邦环宇盈活公司和分红实现率都是香港最好的，选这个产品完全不会出错。
• 人民币保单：傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，是中资保司里最好的选择。
• 长期稳健：太平洋人寿世代鑫享预期复利长期能做到5.1%，保证收益比内地产品都高一大截。

单一货币资产是最大的隐形风险。2025年人民币兑美元汇率预计在7.1-7.4区间波动，港险支持美元/人民币双币种，天然具备对冲功能。

大贺说点心里话

学会了评价方法，选产品只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。