保诚和友邦的储蓄险哪个好优缺点分析，一文搞懂

2026-05-22 16:19 来源：网友分享

看到这两家公司的名字，是不是感觉像在选清华还是北大？别急，我这就把它们的家底扒干净，让你看完就知道该把钱往哪放。

核心观点：友邦更像稳健的长跑选手，保诚则是喜欢玩心跳的冲刺型玩家。没有谁绝对更好，只在于你的心脏够不够强，钱包够不够厚。

先说结论：

如果你希望收益像教科书一样稳，能接受前期慢一点，友邦更适合你。
如果你愿意博一博，对长期高收益有执念，且能接受收益像过山车，保诚可能更刺激。

咱不整那些虚头巴脑的，直接通过五张牌来剖析：公司背景、收益数字、分红实现率、灵活性、以及你真正关心的那些坑。

第一张牌：公司背景

维度	友邦（AIA）	保诚（Prudential）
成立时间	1919年（百年老店）	1848年（更老的老店）
总部	香港（扎根亚洲最深）	伦敦（全球化布局更广）
信用评级	标普A+，穆迪Aa2（非常硬）	标普A，穆迪A2（也不差）
投资风格	非常保守，债券占比高，固收为主	相对激进，权益类资产（股票）配比更高

看到这里，你应该明白了：友邦是银行里存定期的大爷，保诚是炒股大厅里盯着屏幕的年轻人。这不是谁对谁错，是基因不同。

第二张牌：收益数字

这才是大家最关心的。记住，香港的储蓄险收益是靠“保证部分+非保证分红”两部分构成的。

我们以5年缴费，每年5万美元的经典方案为例，看30年后的预期总收益（注意，是预期，不是保证）。

友邦（以「盈御多元货币计划3」为例）：第30年预期年化复利（IRR）通常能做到5.5%-6.0%左右。它的特点是：前期（前10-15年）收益涨得比较慢，像个温吞水；但胜在稳定，分红达成率常年保持在95%以上。
保诚（以「隽富多元货币计划」为例）：第30年预期IRR经常被宣传到6.5%甚至7%以上。它前期的爆发力更强，尤其在第20年后，复利效应开始显现，曲线斜率陡峭。但它最大的问题是：分红波动大，有些年份可能让你笑，有些年份可能让你哭（比如2022年全球股灾，保诚的分红就受到了明显影响）。

避坑指南：千万别被那个最高的数字唬住。你得问一句：「这个数字，保险公司过去真的做到过吗？」

第三张牌：分红实现率

这是检验一个公司有没有吹牛逼的唯一标准。香港保监局要求保险公司每年公布分红实现率。

友邦：可以称之为“学霸型选手”。过去10年，它的分红实现率大部分年份在95%到105%之间，非常稳定。基本上它给你演示的数字，你大概率能拿到手。
保诚：可以称之为“学渣型选手，偶尔考满分”。保诚的分红实现率历史上波动很大。有些年份（比如2017、2018年）能冲到110%以上，让大家尝到甜头。但在2020、2021年，部分产品甚至跌到过80%多。这就像高考，保诚是命题作文写得好就能拿高分，遇上申论就可能翻车。

举个例子你就懂了：

隔壁老张在2018年买了保诚的隽升，计划书写着第5年总收益能有12万美金。结果到2023年，实际拿到手只有10.5万美金。老张气得直跺脚。而另一个老王，2018年买了友邦的充裕未来，实际拿到手是11.98万美金，和老张的预期几乎持平。你说谁更踏实？

第四张牌：灵活性

这里我必须吐槽一下。保诚在灵活性上，比友邦玩得更花。

保单拆分：友邦允许你直接把保单拆分成多份，比如一份拆给大儿子，一份拆给小女儿。保诚现在也跟进了，但拆分规则更复杂，限制更多。
货币转换：友邦支持9种货币转换（人民币、美元、港元、澳元、加元、英镑、新加坡元、欧元、日元），而且转换后收益不变。保诚目前支持的货币种类少一些（通常只有6-7种），而且转换后可能会有收益折损。
红利锁定：这点友邦做得比较傻。它的红利锁定一旦锁了，就锁死了，拿不回来。等于你把会下蛋的母鸡杀了。保诚的精明之处在于，它允许你锁定部分红利，锁定的部分可以继续放在公司吃一个保底利息（虽然不高，但至少钱还在），需要用钱时再取出来。这样就既保住了收益，又保留了灵活性。

第五张牌：你到底该怎么选？

我直接给你分三类人，对号入座：

人群特征	推荐方向	原因
血汗钱投资，不能亏（工薪阶层，养老钱，孩子教育金）	友邦	稳健是第一位的。友邦的「盈御3」虽然前期收益慢，但胜在确定性高，分红实现率基本贴着演示线走，你睡得着觉。
资产配置，追求进攻（高净值人群，已有稳健底仓，想博取更高收益）	保诚	保诚的「隽富」在长期（20年以上）的预期收益确实有优势。如果股市走出大牛市，它的分红会让你惊喜。前提是你得扛得住波动。
想要灵活性，一步到位（未来有移民打算，多币种需求，保单传承）	友邦	友邦的货币种类多，转换灵活，红利锁定后还能提取。适合「包租婆」心态，把保单当资产来管理。

三个现实案例，让你彻底清醒

案例一：教育金规划

李女士，35岁，女儿刚满3岁。她想存一笔未来20年后女儿去美国读大学的费用。她选了友邦的盈御3。为什么？因为教育金是刚需，18岁必须拿出来。她赌不起保诚的波动。6年后，友邦的分红实现率100%兑现，李女士的账户价值稳稳地跑赢了通胀。而同期保诚的客户，因为2022年股市大跌，实际收益少了整整一个季度的生活费。

案例二：退休养老规划

王先生，45岁，企业主。他不差钱，就想给自己存一笔钱，60岁退休后当零花钱。他选了保诚的隽富。为什么？因为他自己有股票账户，知道市场波动。他跟我说：“我看中的是保诚长期（30年）的超额收益。中间跌10年我都不怕，只要最后那20年涨回来就行。” 王先生的心态很稳，他敢赌。

案例三：资产传承与货币对冲

张太太，55岁，想把国内的一套房子换成海外资产，同时给两个女儿留点东西。她直接选友邦。因为友邦支持把一份保单拆成两份给两个女儿，还能自由转换美元和英镑。她特别看重友邦的「红利锁定」功能，她计划在65岁时把全部红利锁住，然后每年领固定年金。这个功能保诚目前做不到这么丝滑。

说句得罪人的话：
保诚是不是就不能买？绝对不是。但买保诚的人，你必须具备以下几个条件之一：
你是在资产荒的背景下做长期配置，能持有20年以上不动。
你对股市、债市有基本认知，知道「收益波动」是常态，不玻璃心。
你非常明确地知道，你买的这个产品，保诚过去10年的分红实现率是「时高时低」的。
如果你做不到以上任何一点，我建议你老老实实选友邦。至少你不会半夜惊醒，担心自己的钱打了水漂。