四款港险养老横评：盛利II、星河尊享II谁更能打？看完这篇不踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，我想和你聊聊一个很多人都在纠结的问题——养老的钱，到底该放哪？

养老困局：社保兜不住的二三十年

从家庭整体来看，养老这件事，比大多数人想象的要紧迫得多。

我国65岁以上老人已经突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人。与此同时，银行定存利率跌到了1.5%，钱放着越来越不值钱。

这笔账要这么算：养老保险替代率目标是58.5%，意思是退休前月薪两万，理想状态下养老金能拿到11700元。听起来还行？但一线城市一个高端养老院的单人间，每月就要1.2万。养老金连房租都不够覆盖，更别提吃饭、看病、请护工了。

更关键的是，目前咱们还没达到这个替代率目标。长远来看，单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

这就是为什么2025年政府工作报告连续两年部署个人养老金制度，强调"加快发展第三支柱养老保险"——政策层面已经在告诉我们，养老这件事，得自己提前安排。

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。这其实是犯了用短期思维做长期规划的错误。

养老是二三十年的长期事。港险的设计逻辑，本来就是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

这也是我为什么最终选出这四款产品的关键：安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承、万通富饶千秋——要么提领强，要么功能适配养老场景。

静态收益：四款产品的基本面对比

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，先看静态收益。

预期回本时间上，宏挚传承最早，第6年就能回本；盛利II、星河尊享II、富饶千秋都在第7年，差别不大。

但保证回本时间差异就大了：星河尊享II最早，第10年达到本金；其次是富饶千秋第13年；最慢的是盛利II，要到第25年。

为什么盛利II这么慢？因为它的保证复利IRR较低。但反过来，它的非保证复利爆发力强，后期增值快——盛利II第30年就达到了**6.5%**复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度。

整体来看，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错。但也不太突出。

动态提领：养老现金流的真正较量

静态收益只是基本面，养老规划真正要看的是动态提领能力——毕竟退休后，你需要的是持续稳定的现金流，而不是账面上的数字。

我用三种常见的提领方案做了对比：

566提领（第6年起每年提取总保费的6%）：前15年宏挚传承表现最好；15-30年盛利II最亮眼；30年后星河尊享II追赶上来，和盛利II不相上下。

567提领（第6年起每年提取总保费的7%）：盛利II的优势更明显了，15-70年之间基本都是最高。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费的8%）：前15年宏挚传承最佳，15-30年盛利II最突出，其次是星河尊享II，30年后差距消失。

结论很清晰：盛利II、星河尊享II是现在养老现金流的最优解。一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

那宏挚传承强在哪？不是提领弱，而是场景适配性更强。

它有个独特的功能叫无忧选，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。简单说就是缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值，并且还能继续增长。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年、第6年开启无忧选为例：每年提取本金的4.6%即13800美元，保证金额仍能在第18年达到本金，第27年时领取的派息就已经超过本金。

无忧选的设计逻辑是给予保守型朋友最大程度上的安全感。养老不是比谁赚的多，而比谁稳得住——如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益换取低风险的安全感，这笔账是值得的。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的优势则是它全港唯一的年金转换功能。开启后可以随时把全部或部分现金价值转成年金，并且拥有12种转年金方案，一张保单覆盖所有养老场景。

几个典型场景可以按需选择：

• 害怕领取时间过短：选定额终身年金，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱
• 丁克家庭：选联合年金，夫妻共享100%年金，一方去世伴侣持续受益
• 担心疾病风险：选危疾双倍年金，确诊后60个月内能领双倍

富饶千秋的核心优势是灵活——年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。这是战略问题不是战术问题，把鸡蛋放对篮子，比什么都重要。

总结：四款产品怎么选？

最后给你一个清晰的选择框架：

• 追求高现金流→选安盛盛利II、永明星河尊享II。盛利II提领能力最强，适合想要最大化养老现金流的人；星河尊享II整体更稳定，提领也不差，适合求稳的人
• 极度保守型→选宏利宏挚传承。无忧选功能让你交完即领、本金不动，适合"我就想稳稳拿钱"的人
• 需求不确定→选万通富饶千秋。12种年金转换方案，全场景养老适配度高，适合"现在不确定以后需要什么"的人

每个产品都各有侧重，没有绝对的最优解，只有最适合你的解。

从家庭整体来看，养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。预计2050年60岁以上人口将占比超过1/3，长寿时代来临，养老规划需要更长远的视角。

2025年延迟退休政策正式实施，退休年龄逐步延迟，意味着养老金领取时间推迟，个人储备更重要。存款利率1%、国债利率2%、理财收益不确定——中产家庭的养老钱该放哪？这是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，更关键的是——怎么买能省下真金白银。这里面有个信息差，很多人交了几十万都不知道。