盛利II、宏挚家传承、环宇盈活横评：别只看6.5%

2026-05-22 12:41 来源：网友分享

本文横评港险安盛盛利II、宏利宏挚家传承、富卫盈聚天下II和友邦环宇盈活，按2年缴与5年缴拆解适合周期。

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险9年。也是一个自己买了4张港险保单的人。

今天这篇，聊得更像一次复盘。截至2026年05月10日，我自己手里有2年缴，也有5年缴。其中有些保单已经持有到第6年。账面变化，比当年看计划书时更有感觉。

我自己买的时候也纠结过。到底是2年缴更好。还是5年缴更适合普通家庭。当年要是有人告诉我就好了。

这次我把接近20款香港储蓄分红险重新拉了一遍。包括安盛盛利II。宏利宏挚传承 / 宏挚家传承。富卫盈聚天下II。友邦环宇盈活。还有几款主流产品。

你会发现一件事。港险宣传里常见的6.5%长期预期收益，确实很吸引人。但这个数字不是重点。重点是你要等多久。中间现金价值够不够厚。分红能不能一直兑现。

港险没有一款永远第一的产品。

缴费年限一变。持有时间一变。排名会完全变掉。

先分清赛道：2年缴和5年缴，不是一张榜

很多人看港险，第一眼就问。哪款收益最高？

朋友问我，我都这么说。这个问法太粗了。

你先要问自己。你准备2年缴完。还是5年慢慢缴。这两种买法，根本不是一条赛道。

2年缴的特点很直接。资金更集中。前期现金价值跑得更快。适合手里已经有一笔美元资金的人。也适合不想被后续缴费牵着走的人。

5年缴更平滑。每年压力小一点。也能拉开换汇时间。遇到汇率波动时，心理压力没那么大。

回头看2025年。内地理财环境确实变了。银行理财收益往下走。3%以上的稳健产品越来越少。人民币兑美元也有明显波动。从7.05到7.35这一段，很多人开始重新看美元资产。

但我不建议你因为这些变化，就冲动买港险。港险是长期资产。不是短期理财替代品。

真正决定结果的，不是产品宣传多漂亮。而是三个问题。

你交几年。你放多久。你中途要不要用钱。

这三个答案不一样。同一款产品的排名就不一样。

这张榜单，把2年缴和5年缴分开看。我觉得更接近真实选择。

2026港险高收益榜单

我的判断很明确。别拿2年缴产品去硬比5年缴产品。也别只盯着6.5%。那样很容易看偏。

2年缴赛道：盛利II前20年更顺，宏挚家传承后面更强

2年缴这条线，我会分三段看。

10到20年。20到30年。30年以上。

这也是我自己买完以后，后来踩了坑才明白的。计划书上的长期数字很漂亮。但普通家庭最先遇到的问题，往往不是100年后有多少钱。而是第10年、第15年能不能用。

先看整体表。

2年交香港储蓄险收益对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

10到20年：我更偏向安盛盛利II

2年缴产品里，有些保证回本比较晚。比如宏利宏挚家传承。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。它们都是第13年保证回本。

保证回本，是一个底线指标。不是收益指标。但底线不能忽略。

这一段里，安盛盛利II-至尊很突出。它的预期回本是第5年。第20年预期总收益是972,312美元。IRR是6.21%。

这个数字不算夸张。但它很顺。现金价值释放比较均衡。10到20年没有明显短板。

2年交10-20年现金价值对比表

我会把话说得直接一点。如果你是2年缴，又大概率在10到20年内要用钱，盛利II更适合。

它不是最适合做百年传承的那个。但中期现金价值够好。对普通家庭更友好。

20到30年：宏挚家传承开始拉开距离

到了20年后，画风就变了。

宏利宏挚家传承的优势开始出来。它预期回本也是第5年。到第24年，复利IRR达到6.5%。第30年预期总收益是1,923,756美元。IRR是6.50%。

这就不是单纯回本快了。而是复利爬坡快。

2年交21-30年收益对比表

这一段，我会优先选宏利宏挚家传承。尤其是你本来就准备放20年以上。不要只看前10年。前10年的舒服，不一定等于长期第一。

30年以上：2年缴我站宏挚家传承

30年以上，就进入另一个问题。不是谁前期更好看。而是谁能长期保持。

宏利宏挚家传承第100年预期总收益是157,987,412美元。IRR是6.50%。

这个数字很大。但你要注意。它是长期演示。不是保证收益。

2年交30年以上长期收益对比

我的结论很清楚。2年缴，10到20年看盛利II。20年以后，我会转向宏挚家传承。

短期和长期，不该用同一把尺子。

5年缴赛道：宏挚传承适合中期，盈聚天下II和环宇盈活各管一段

5年缴这条线，更接近多数家庭。每年缴一点。压力没那么集中。换汇也不会一次性暴露。

但它的问题也明显。前期现金价值通常没2年缴那么猛。你要有耐心。

先看5年缴总表。

5年交香港储蓄险收益对比表（0岁男婴、年交6万美元、交5年）

10到20年：宏挚传承更稳妥

5年缴里，宏利宏挚传承、宏挚家传承、富卫盈聚天下II，都是第6年预期回本。

这一点很重要。第6年能预期回本，说明前期现金价值不算薄。对5年缴来说，已经不错了。

宏利宏挚传承第20年预期总收益是859,230美元。IRR是6.00%。

5年交10-20年现金价值对比表

它的特点不花哨。前期不吵不闹。后面慢慢发力。

我自己会这样选。5年缴，如果你看10到20年，宏挚传承够用了。它不是最刺激的。但中期表现扎实。

这里也要提醒一句。5年缴安盛盛利II-至尊的保证回本期是第25年。这个点我会谨慎一点。不是不能选。但你别把它当成中期流动性特别强的产品。

20到30年：富卫盈聚天下II更有爆发力

进入20年以后，富卫盈聚天下II表现很亮。

它预期回本是第6年。到第25年，复利IRR达到6.5%。第25年预期总收益是1,281,941美元。IRR是6.500%。

宏利宏挚家传承也不错。第27年达到6.5% IRR。慢了两年。

5年交21-30年收益对比表

这一段我会选富卫盈聚天下II。尤其是教育金。养老补充。或者家庭长期资产池。20到30年这段窗口很关键。

但我也不会把它说成万能答案。富卫过往11年平均分红总实现率是91%。不差。但不是最顶。

你要看30年以上。我会再往后看一层。

30年以上：友邦环宇盈活更适合传承型资金

5年缴做到30年以上。我会更看重友邦环宇盈活。

它第100年预期总收益是144,246,181美元。IRR是6.500%。

这个长期数字，本身已经不低。更关键的是友邦的长期经营能力。还有过往分红稳定度。

5年交30年以上长期收益对比

我的判断是。5年缴看30年以上，我会优先友邦环宇盈活。

它不一定每个阶段都第一。但适合真正长期的钱。尤其是传承型资金。这类钱最怕中途产品逻辑太激进。也怕分红兑现不稳。

两条赛道最后都绕不开：分红兑现力

讲到这里，你会发现。2年缴也好。5年缴也好。最后都会回到同一个变量。

保司能不能长期兑现分红。

港险的长期收益，核心来源就是分红。分红不是保证的。演示收益也不是承诺。

短期看，差距可能不明显。到了30年、40年，差距会被放大。

复利不是直线。它越往后越夸张。40年时，2%复利终值大约是2。4%复利大约是5。6%复利大约是10。

1的复利终值曲线（2%/4%/6%）

差一点点复利。拉长时间后，就是很大的差距。

但前提是分红兑现稳定。不稳定的话，时间越长，折扣越明显。

这张图我建议认真看。

香港主流保险公司历年平均分红实现率（复用）

过往11年平均分红总实现率里。周大福是100%。立桥是100%。忠意是100%。万通是98%。宏利是96%。安盛是95%。友邦是93%。永明是91%。富卫是91%。国寿海外是90%。安达是84%。保诚是73%。