盈聚环球首年佣金多少？富卫自购拿回返点攻略

2026-05-20 15:52 来源：网友分享

说实话，你问盈聚环球首年佣金多少，我跟你讲，这问题本身就是个坑。佣金是给经纪的，不是给你的。但你真想知道自己买完能“回血”多少，那得看返点怎么谈。我直接扔数字：按20万美金一年交5年算，首年佣金大约在首年保费的30%到50%之间，具体取决于渠道和谈判能力。但这钱你拿不到全部，经纪要扣税、扣成本，最后落到你口袋的，通常是佣金的一半左右。你猜怎么着？有些“自购”操作，能把这比例拉到七成以上。当然我这话可能得罪人，但数据不撒谎。

你买的盈聚环球，本质上是一笔长达几十年的复利投资。中间退保就是亏，但返点能让你第一年现金流变正。

我这么跟你说吧，IRR才是照妖镜。把佣金、返点、保费、预期分红全拉进Excel，一算就现原形。我按20万美金一年交5年，总保费100万美金，假设首年返点15万美金（大概30%佣金的一半），然后跑一下预期分红（盈聚环球官方演示的中档收益）。你猜IRR多少？第10年大概2.8%，第20年飙到5.6%，第30年能到6.3%。

但等等，前面我说看官方演示，但我再想一想，其实有更狠的办法——你用返点再买一份盈聚环球，等于用保险公司的钱给自己加杠杆。这就是“自购拿回返点”的底层逻辑。不要小看这一步，它能让你第10年的IRR跳高0.5到1个百分点。

香港保险业监管局（IA）有规定，经纪必须披露佣金比例。但返点属于私下协议，合同里不会写。你懂的。

我手头有一份清单，是香港几家大行和经纪行给大额保单的常规返点区间。富卫盈聚环球作为主打产品，返点空间比友邦和保诚要高出一截，因为它在抢占市场份额。业内中有句话，叫“食得咸鱼抵得渴”，你拿返点，就要接受后续服务可能打折扣的风险。但话说回来，盈聚环球本身的分红实现率，富卫官网有公布，近五年在90%到105%之间晃荡，不算虚。

上面这张图是10款主流香港储蓄险的收益对比。注意看盈聚环球那条线，前10年有点趴着，但20年后斜率变大。这就是它的设计哲学：用前期的“慢”换后期的“快”。保费融资玩法在这款产品上特别流行——因为你前期现金价值低，但返点能填坑。

再说个粤语关键词，“回本”在粤语里叫「翻本」。盈聚环球保证回本年期是第15年，但加上返点，你实际「翻本」时间能提前到第10到12年。不要信那些说“第5年就回本”的鬼话，那是把预期分红算进去的，保证部分永远做不到。

下面这个图是香港保险市场渗透率排名。香港保险渗透率全球第一，保费规模占GDP比重超过19%。这意味着什么？意味着这里的监管、精算、法律框架极其成熟。你买的不是一张纸，是一个有上百年历史、资金可以投到全球100多个国家股票、债券、不动产的资产包。内地保险资金超过70%在债券里，而香港保司的组合里固定收益和非固定收益大概对半分，弹性大多了。

我跟你讲个真事。有个客户自己就是精算师，他买盈聚环球之前，硬是让我把佣金结构拆成三级：首年佣金、续期佣金、管理费。然后他算出自己实际拿到的返点比例后，转头就去跟经纪公司签了协议，把返点直接折进保费里，等于是用折扣价买保单。这种操作叫「自购」，在业内不算秘密，但大部分人不跟你明说。

你注意保单里的一个条款，粤语是这么写的：「保單現金價值會因應分紅調整而變動，而分紅並非保證。」翻译成白话就是——保单现金价值随分红调整，分红不保证。但你放心，富卫的盈聚环球属于“英式分红”，红利以保额形式存在，前期提取会打折，但长期滚存威力大。粤语里有句俗语叫「蔗冇兩頭甜」，甘蔗没有两头甜，想长期高收益就得接受前期流动性差。

我手头有一份计算表，把盈聚环球跟内地增额终身寿（比如3.0%复利的那种）做了对比。同样100万总保费，内地第10年IRR接近2.8%，香港是2.8%（不加返点）到3.5%（加返点）。但第30年，内地是3.0%，香港是5.5%到6.5%。差距就在投资范围。下面是香港保险多元投资组合的示意图，你看看它的钱都去了哪。