「保证回本3年」「收益4%」？安达传承守创V等港险的坑我都踩透了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，可能会得罪一些同行，但咱说点大实话。

你被「保证回本3年」「保证收益4%」的话术打动过吗？

2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存跌破1%，5年期才1.3%。这时候有人跟你说「港险保证收益4%」「3年保证回本」，心动不心动？

说句实话，我见过太多这种情况了——客户被「保证回本快」吸引，签了单，10年后发现收益远不如另一款看起来「不那么保证」的产品。

真正的问题在于，很多人没搞懂自己的需求，就被「保证回本快」的噱头吸引。盲目追「高保证、快回本」，反而会踩坑。这坑我帮你踩过了，今天一次讲透。

真相：保证回本快的产品，长期收益可能更低

别被话术忽悠了，保证回本越快，长期收益往往越低。这不是我瞎说，投资中有个「不可能三角」——安全、流动性、收益性不可兼得。这个理论同样适用于香港分红险。

拿**安达「传承守创V」**举例，这款产品设有2个计划选项：

• 丰足计划：保证金额高 + 终期红利低
• 丰成计划：保证金额低 + 终期红利高

看起来「丰足计划」回本快、保证多，但长期来看「丰成计划」能赚取更多回报。为什么？

底层逻辑：资产配置决定一切

答案藏在底层资产配置里。

两个计划的资产配置差异很大：

• 丰成计划：债券及固定收入工具占比30%-50%，股票类资产占比50%-70%
• 丰足计划：债券及固定收入工具占比60%-100%，股票类资产占比0%-40%

高保证意味着保司要把更多资金放在低风险、低收益的固收资产里，自然没多余的钱投到高收益的权益类资产。说白了，保司要兑现「快速回本」的承诺，就得牺牲长期增值空间。这不是坑你，是底层逻辑决定的。

另一个误区：「非保证=拿不到」？

很多人误解「非保证收益就是拿不到」，这是另一个大坑。说句实话，香港分红险的安全性远超大家想象。

香港保监有一套完整的监管体系：

• 要求保险公司偿付能力充足率不低于150%
• 根据《GN16指引》，保险公司需每年公开分红实现率
• 2024年头部保司的分红实现率稳定在95%-105%
• 保险公司需每年6月30日之前公布分红实现率
• 2010年后发出的新保单需在官网披露分红实现率

非保证收益≠虚假承诺，而是与保险公司投资能力深度绑定。头部保司连续多年分红实现率在95%以上，这个「非保证」其实相当靠谱。

正确的选品思路：先问「钱什么时候用」

选香港分红险，别只盯着「保证回本时间」看，先想清楚：你的钱要放多久？什么时候用？香港分红险可划分为「中短期高保证储蓄险」和「长期储蓄险」两类。买香港分红险如同定制西装——合身才是关键。

5年内要用钱的，选高保证产品没问题。但如果是存10年以上做教育金、养老金，选「高保证快回本」就是捡了芝麻丢西瓜。

中短期用钱：这4款高保证产品值得选

以「总投入10万美元」为标准，我测了市面上的高保证产品，按持有时间给你划重点：

持有5年：这2款保证复利超3.8%

现在银行5年定存利率才1.3%，这2款直接翻倍：

• 立桥智选储蓄保：首5年100%保证，复利4.13%（折合单利4.48%），到期后想续存还能锁长期利率
• 立桥息享年年3：首5年保证派4%周年红利，保证复利3.8%，预期IRR4.12%

持有8年：中银这款短期高收

• 中银守跃：3年就能赚8456美元，比银行3年定存多赚2倍；持有到第8年期满，预期复利4.07%

持有15年：保诚这款保底赚6.4万

• 保诚诚您所想：第9年回本，持有15年保底赚64757美元，适合做稳健规划

提醒一句：这类高保证产品额度都有限，有的已经在「限购」了。

长期持有：按时间点选这5款

以「5万美金×5年缴」为标准，我测了50年的回报，优中选优。没有一款产品能「从头赢到尾」，按你「什么时候用钱」来选才不亏！

20年以内短期持有

• 宏利宏挚传承：持有10年IRR就到4.29%，短期增值速度比同类快一截
• 忠意启航创富（卓越版）：持有20年IRR飙到6.15%，20年内几乎没对手

持有25-40年

• 友邦环宇盈活：30年IRR稳定在6.4%+，分红实现率常年达标
• 永明万年青星河传承2：28年就能到6.5%，比同类快2-3年
• 周大福匠心传承2（财富跃进版）：35年IRR能维持**6.5%**以上，但权益资产占比高，风险承受力低的人慎选

持有50年以上

如果是给孙辈留资产，除了「忠意启航创富（卓越版）」稍弱，其他几款IRR都在**6.5%**左右，差距很小。

总结：避坑的核心是认清需求

好的香港分红险，不是看保证最高、回本最快，而是选最符合个人需求的产品。香港分红险不是「大坑」，但「不懂就乱买」才会掉坑。别被「保证回本3年」「保证收益4%」这些话术牵着鼻子走，先想清楚自己的钱要放多久、什么时候用，再对号入座选产品。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比选品更重要。