年领2.1万美元的"退休金"，安盛/永明/宏利三款港险，有个真相没人敢说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要做一件"得罪人"的事——用最极致的提领方式，压力测试三款热门港险，看看谁能扛到你80岁还有钱，谁会在半路"断粮"。

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

2025年1月1日，延迟退休正式落地。男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。更扎心的是，从2030年起，养老金最低缴费年限还要从15年提高到20年。

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

后台一位35岁的客户问我：手上有220万人民币（约30万美元），想每年投6万美元，连交5年，用港险给自己存一份"第二养老金"。他纠结的是：安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承，到底选哪个？

咱们拿数据说话。我设计了一个极限场景——【567提领】：第6年起，每年领取保费的7%，也就是21000美元（约15万人民币）。

这个提领比例相当激进。但养老这事儿，就得用压力测试看真章。毕竟谁也不想到了70岁，发现账户快见底了。

三款产品，同样的本金，同样的提领节奏，谁能扛到最后？答案可能会让你意外。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：宏利宏挚传承，前14年是真的猛，但第15年开始就掉队了。

看这张567提领对比图：

前14年，宏利的账户余额确实最高。但从第20年开始，画风突变——宏利的账户余额开始被安盛和永明甩开，而且差距越拉越大。

这不是个例。我又测了566提领（每年领18000美元）和5108提领（第10年起每年领24000美元），结果惊人地一致：

• 566提领：前14年宏利领先，第15年安盛反超
• 5108提领：前15年宏利强劲，第20年后长期垫底

宏利前14年的确表现凸出。但后劲不足。为什么会这样？

这笔账得给你算清楚：宏利宏挚传承没有设置复归红利。什么意思？复归红利一旦派发就变成保证收益，相当于"落袋为安"。没有这个机制，长期收益的稳定性就会打折扣。

宏利更多的优势集中在前15年。但养老讲究活到老领到老，所以并不占优势。

当然，如果你15年内有留学、置业或突发医疗支出的需求，宏利的短期表现确实能打。但作为养老规划？它不是最优选。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰宏利后，战场只剩安盛和永明。这两款产品的对决，才是真正的"神仙打架"。

先看567极致提领下的表现：

第15年，安盛反超宏利后一路领先。但有意思的是，永明在后面默默追赶，直到保单第76年才追平安盛。

再看566常规提领：

第31年，永明追上安盛，此后两者差异不大。

客户65岁时（保单第30年）：安盛69.65万 > 永明69.44万 > 宏利49.02万

客户75岁时（保单第40年）：安盛106.44万 = 永明106.44万 > 宏利72.16万

5108提领的结果也类似：

第30年永明追上安盛，长期来看两者账户余额几乎一致。

安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明——但优势没有想象中那么大。

别看广告看疗效，收益只是一个维度。养老规划还有一个关键问题：本金安全。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

很多人只盯着收益看，却忽略了一个关键问题：万一市场波动，你的本金什么时候能保证拿回来？

这笔账得给你算清楚：

保证回本时间：

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年，安盛需要25年，两者差出一倍时间。这意味着什么？如果中途急需用钱，永明的本金安全性更高。

保证收益IRR：

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛保证收益最高只能到0.23%——差了4倍多。

复归红利占比：

永明22.76% > 安盛14.12%

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。稳定性对养老现金流的规划尤为重要——毕竟谁也不想到了70岁，还要担心账户里的钱会不会缩水。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明整体表现更好。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

回到开篇的问题：年领2.1万美元，哪款最值？

选对比选贵更重要。三款产品各有侧重，关键看你的需求：

选宏利宏挚传承： 15年之内有资金支出需要的，闭眼入。不管是566、567还是5108，宏利在15年内各种提领方式下都有绝对优势。但作为养老规划，不太合适。

选安盛盛利II至尊： 想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大临近退休的人群，希望每月领更多的钱对冲养老风险。安盛盛利II至尊中短期偏高收益，动态表现更亮眼。

选永明万年青星河尊享II： 风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人。永明万年青星河尊享II保证收益高、长期资金稳定，13年保证回本的安全垫足够厚实。

用港险养老核心是动态提取能力，而非静态收益。别被某一个维度的数据带偏，要综合考量你的年龄、风险偏好和资金使用节奏。

养老这事儿急不得。提前退休不是躺平，而是对生活的精准规划。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万——这才是真正的信息差。