友邦盈御3 vs 匠心传承2：40年差距150万美元，到底选哪个不后悔？

你好，我是大贺。北大硕士毕业，深耕港险9年，帮超过3000位客户做过产品筛选。

今天这篇文章，我帮你把功课做了——同样交50万美元，40年后一个账户剩84万，一个剩237万，差距超过150万美元。这两款产品到底差在哪？差的这些值不值？咱们一起分析。

稳健派vs激进派：两类港险的选择

港险储蓄险市场，其实就分两大阵营。

一类是以友邦「盈御多元计划3」为代表的稳健派，收益最高能做到7.19%，在主流产品里排前5。另一类是以周大福「匠心传承2跃进版」为代表的激进派，收益能到7.42%，目前市场最高。

差0.23%看起来不多，但复利30年、40年滚下来，差距是惊人的。

盈御3成为了很多刚入门港险朋友的第一选择。为什么？因为友邦这个牌子响，投资策略稳，买了心里踏实。

但踏实的代价是什么？收益高不高，得看跟谁比。

收益对比：短期差距小，长期差距大

先看数据再下结论。

选5年交的话，盈御3第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。而目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%。

前期差距确实不大，收益略低一些。

但还在可接受范围内。

问题在后面。

用比较常见的566提取方式来算：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

到第20年，已经提取出来45万美元，账户里还剩53万。这个水平在主流产品里能排前10，和顶尖产品差17万左右。

但在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

到第40年，盈御3账户里剩84万左右，而匠心传承2跃进版剩237万。

差距超过150万美元，而且越往后收益差距越大。

投资策略对比：固收为主vs股权为主

150万的差距从哪来的？根本原因在投资策略。

盈御3的固收类投资占比，最低25%，最高能做到100%。大部分投资于国债和企业债券，而且投资了不同区域来分散风险。

说白了，就是求稳。

再看匠心传承2跃进版，投资策略非常激进。固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

你要的是确定性，还是高收益？这是核心选择题。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

说友邦稳，不是空口白话。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期，意味着锁定了长期稳定收益。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。这是大公司的底气。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

预期收益再高，兑现不了也是白搭。

别被表面数据忽悠，得看历史分红实现率。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%，是相当不错的。

重点来了：终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

这意味着友邦不仅能兑现承诺，还能超额兑现。

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。

综合来看，友邦的分红兑现能力是第一梯队的。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也说明友邦的江湖地位。24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理资产都超万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

灵活性对比：盈御3的独特功能

除了收益，灵活性也是选产品的重要维度。

盈御3支持30多种不同的提取方式，能满足各种现金流需求。

红利锁定功能也有，不过需要按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户。

在锁定的方式上，盈御3并不是最灵活的。

但友邦首创了红利解锁功能，可以把锁定的钱重新转回去继续投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

另外，盈御3支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

服务体验对比：友邦App的优势

买完保险，后续服务也很重要。

友邦有自己的App，可以在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

还有个小彩蛋：卓越成绩奖。托福110分以上获680美元，SAT 1500分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。

对孩子来说也是一种学习上的激励。

对比结论：你适合哪一类？

适不适合你，咱们一起分析。

2025年一季度，全港新单保费934亿港元，同比激增43.1%。越来越多人来香港买保险，但很多人不知道该选哪款。

我的建议很简单：

• 选盈御3的人：追求确定性，不想承担太大波动，看重品牌和服务体验，第一次买港险想稳妥入门。选它不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名，投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。
• 选匠心传承2的人：能接受短期波动换取长期高收益，投资周期够长（30年以上），追求资产最大化增值。

门槛方面，盈御3最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，对预算有限的朋友很友好。

但友邦的盈御3也并不是适配所有人。150万的差距值不值，取决于你对风险和收益的取舍。

大贺说点心里话

产品对比只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，不同渠道的成本可能差出一大截。