安盛盛利2vs永明星河尊享2：提领王之争藏大坑？4个回合测完见分晓

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的一个问题是：盛利2和星河尊享2，到底选谁？

说实话，这两款产品打得难解难分。一个是2024年下半年横空出世的黑马，一个是稳坐提领王宝座多年的老将。

港险圈都在说，提领王的称号可能要易主了。

但先别急着下结论。今天我们用四个回合的正面对决，让数据来说话。

回合一：收益对比，谁更能赚

先看最核心的——收益能力。

安盛1817年成立，200多年的老牌保司，盛利2是它2024年推出的储蓄险旗舰。这款产品能成为爆款，绝非偶然。

我们拉个表格看看：

数据不会骗人：

• 回本速度：盛利2预期7年回本，仅次于宏利「宏挚传承」
• 各阶段IRR：10年3.52%，15年5.01%，20年5.82%
• 触顶速度：30年期内预期IRR可达6.5%，触顶速度28年，与友邦「环宇盈活」并列市场第二

整体收益表现都保持在前三，稳居第一梯队。

而星河尊享2呢？中长期收益同样优秀，但触顶速度要到50年才能达到6.5%，比盛利2慢了整整22年。

第一回合：盛利2胜。

回合二：提领对比，谁更能取

这是重头戏。毕竟买储蓄险，很多人就是冲着"提领"来的——教育金、养老金、被动收入，都靠这个。

盛利2的提领灵活性，堪称市场天花板。

先看它支持的提领方式：

• 早期提领：支持557提领，比市面上热门的566提领早一年提取同样金额
• 极致提领：支持5/10/9、5/15/13等方式，同样的时间，每年比其他产品多领**1%**的总保费

这个差距有多大呢？我们用567提领做个正面对决：

5年缴，第6年起每年提取总保费的7%（即每年21,000美元）

结果很直观：

• 第30年：星河尊享2落后盛利2约7.3万美元
• 第40年：星河尊享2落后盛利2约7.6万美元
• 前70年盛利2一路领先

提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

你可能会问：星河尊享2后期能追上吗？能，但要等到第80年左右才持平。问题是，有几个人的投资周期能等80年？

第二回合：盛利2胜。

回合三：保证收益对比，谁更稳

前两回合盛利2大胜，但别高兴太早。

保证收益这一项，盛利2被星河尊享2按在地上摩擦。

数据说话：

盛利2的保证IRR峰值仅0.23%，在主流港险中排名倒数；保证回本周期长达25年。

这意味着什么？极端情况下，这笔钱要等25年退保才能保证不亏。

盛利2的设计逻辑很清晰：通过低保证+高分红，换取高预期收益。这是一种牺牲安全性换取收益性的打法，比较依赖未来分红实现率。

第三回合：星河尊享2胜。

回合四：复归红利对比，谁更确定

这个指标很多人忽略，但它直接决定了提领的确定性。

先科普一下：港险分红分两种，复归红利（一旦派发就锁定）和终期红利（退保或身故时才结算，有波动）。复归红利占比越高，提领时的确定性就越强。

结果迎来反转：

盛利2复归红利占比仅14.12%，提领确定性明显低于星河尊享2。

更关键的区别在于提领时的扣款顺序：

• 星河尊享2：提领时优先扣除复归红利（已派发即保证），见底后才会减少保证现价和终期红利
• 盛利2：提领时复归红利与终期红利直接同步减少

盛利2之所以能实现557这样领先市场的早期高比例提取，靠的是拉大终期红利在总收益中的占比。但终期红利的不确定性会直接影响提领持续性。

换句话说，如果提领时恰逢市场低点，盛利2的现金流预测确定性相对较低，比较依赖未来的分红实现率。

第四回合：星河尊享2胜。

加分项：功能与保司背书

四个回合打完，2:2平手。

但盛利2还有一些加分项值得说说。

功能设计诚意十足

• 支持9种保单货币，还有双重货币账户，可以赚取不同货币的双倍利息
• 财富管家服务支持向最多3位客户派发自主入息，只需提交1次指示就能实现财富分配自动化——这跟信托其实也没什么区别了

保司实力强劲

安盛管理资产规模超10000亿美金，穆迪给予Aa3评级，惠誉和标准普尔均给出AA评级。

分红兑现稳健

2025年公布35款产品，平均分红实现率为95%。14款分红时间超过10年的产品，10年+保单分红实现率为82%，非常稳健。

对比结论：各有所长，按需选择

四个回合下来，谁是提领之王？

答案是：看你要什么。

安盛盛利2是一款特点鲜明的长期储蓄险：

• 收益潜力和长期现金流规划上优势显著
• 但保证收益低、提领不确定性大
• 比较依赖未来分红能力

如果你的资金能长期锁定、能接受分红波动、追求**6.5%**的天花板收益——盛利2是更优选择。

如果你追求稳健兜底、对确定性要求高——星河尊享2可能更适合你。

只有契合长期投资、现金流规划等核心需求的人群，才能充分发挥盛利2的真实价值。

大贺说点心里话

对比测评只是第一步，真正要买对，还得看你怎么买、跟谁买。同一款产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。