富卫盈聚天下II：保证收益仅0.3%，为啥还成了港险爆款？

你好，我是大贺。

今天聊一款最近被问爆的产品——富卫「盈聚天下II」。25年IRR到6.5%，全港最快。

听起来很猛对吧？但是先把丑话说在前头，这款产品有几个硬伤，看完还能接受的，咱们再往下聊。

先说缺点：这款产品的3个「硬伤」

缺点不说清楚，优点都是耍流氓。所以我先把盈聚天下II的底牌亮出来。

硬伤一：保证收益大幅缩水。5年交的保证IRR，30年只有0.1%（老版是0.2%），50年0.2%（老版0.4%），峰值也就0.3%（老版0.5%）。说人话就是，如果分红完全不达标，你拿到手的收益几乎可以忽略不计。

硬伤二：保证回本时间拉长。5年交从13年回本延长到17年。这意味着什么？如果你中途急用钱，前17年退保可能连本金都拿不全。

硬伤三：富卫成立才十来年。2013年成立，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，市场认可度和品牌沉淀确实稍逊一筹。有些朋友会担心：万一分红波动大，我心里能不能扛得住？

这三个问题，是盈聚天下II绕不开的。如果你是那种非大品牌不买、非高保证不投的人，这款产品可能不太适合你。但是如果你愿意往下看，我来告诉你为什么很多人依然选择了它。

富卫真的不靠谱吗？

很多人对富卫的第一印象就是"没听过"。但这个坑我必须先帮你填上——富卫的股东阵容，可能比你想象的豪华得多。

富卫的主要股东是盈科拓展，创始人是李嘉诚次子李泽楷。除此之外，还有11家重量级股东：瑞士再保险（全球第二大再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、阿波罗资管、加拿大养老基金、华泰证券……随便拎一个出来，都是全球金融圈的顶级玩家。

2021年，香港保监局认定富卫与友邦、保诚亚洲并列为香港三大国际保险集团之一。2024年，富卫在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在主流保司中遥遥领先。

穆迪评级A2、惠誉评级A，2025年上半年总保费已经冲到全港第四。富卫俨然是当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：10年数据说话

公司背景再硬，最终还是要看分红能不能兑现。我花了几天时间，整理了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的成绩单：22款产品，总分红实现率10年均值91%，**70%**的产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。对比浙金中心百亿理财暴雷、年化4%-5%的产品血本无归，港险的刚性兑付属性反而成了重要的安全垫。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

铺垫完公司和分红，现在聊聊盈聚天下II最炸裂的地方——收益。

5年交：达到6.5%的时间从44年缩短至25年，整整提前19年。预期6年回本（老版7年），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。这个速度，直接超越友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年。

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

2年交同样猛：18年达到6%，28年达到6.5%，几乎也是市场最快。

还有个小亮点：5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。对比国内银行存款利率第七次下调、活期降至0.05%的大背景，港险0.3%保证收益虽低。但预期6.5%的收益在低利率时代确实有吸引力。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

光说自己猛不够，得拉出来比一比。以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起。

前20年，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年，盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。30年+长期持有，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱。

2年交更夸张，盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

很多朋友买储蓄险不是为了放着不动，而是要提领。盈聚天下这个IP向来和"强提领"挂钩，这次升级后表现如何？

以5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）为例：18~25年，盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II。30年后，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三分天下，是目前长期提领的最优解。

2年交时盈聚天下II比5年交时更加有统治力，提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

为什么提领强化这么多？因为盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放，两两叠加更有利于提领。

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

除了收益和提领，盈聚天下II还有两个差异化功能值得一提。

富传家选项：可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。说人话就是，你可以提前规划好财富怎么传、传给谁、分几份，把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏：受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币新生儿奖励。一胎二胎都能享受，特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

和同级别港资保险公司对比，富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%。而盈聚天下II仅需28年，和同级别保险公司的产品相比优势极大。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

回到开头的问题：保证收益只有0.3%，盈聚天下II到底值不值得买？看完缺点还能接受，那才是真爱。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。5年交预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），25年IRR6.5%（市场最快）。

2年交预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR6.5%（几乎市场最快）。

有意思的是，即使保证收益相对较低，盈聚天下II的保证回本速度依旧比环宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）快。盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但我也要说实话：如果你求稳妥、喜欢大保司的产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合你。毕竟港险限高后，各家公司在若干年后的收益上限都是6.5%。25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比意义不大。大保司的品牌加持，对长期持有确实是天然优势。

但如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在分红波动时产生信任危机，盈聚天下II无论从收益、提领、分红实现率哪个维度看，都没有任何问题。尤其是有生育计划的朋友，初生婴儿奖赏这个功能，市面上真不多见。

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。看清缺点、接受缺点、然后享受优点——这才是成熟的投保心态。

大贺说点心里话

产品分析到这里，该说的都说了。但怎么买、能省多少钱，这里面还有些信息差，比文章里的内容更实在。