环宇盈活vs星河尊享2：港险两大爆款，99%的人选错了方向

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊两款港险圈最火的储蓄险——友邦环宇盈活和永明星河尊享2。说实话，这两款产品我被问了不下200遍，但80%的人问的第一句话就是："大贺，哪个收益高？"

我见过太多客户，一上来就盯着IRR数字看，结果买完才发现：产品是好产品，但根本不适合自己。

你先想清楚一个问题：你买储蓄险的目的，是让钱安静躺30年，还是每年取一笔花？

这个问题想不清楚，选什么产品都是错的。

这两款产品，不管是收益、功能还是保司，都是市场当之无愧的第一梯队。但是它们的「性格」完全不同——一个适合躺平党，一个适合现金流派。

今天我就从5个真实场景出发，帮你找到答案。

场景一：长期躺平，追求极致增值

如果你的钱未来10年、20年都不打算动，就想让它安静地滚雪球——那环宇盈活是更优解。

说白了就是：不取钱，谁增值快？

直接看数据。同样是0岁男孩，10万美元5年交：

• 保单第30年：环宇盈活预期IRR达到6.5%，星河尊享2只有6.31%
• 星河尊享2要到保单第50年，预期复利才能追上6.5%

这意味着什么？环宇盈活比星河尊享2早了整整20年达到收益天花板。

有意思的是，到保单第60年，两款产品的现金价值几乎一模一样，只差36美元。但问题是，谁愿意等60年？

环宇盈活第30年达到6.5%的增值速度，在整个香港保险市场能排到前三名。如果你的需求是长期持有、快速增值，更适合环宇盈活。

场景二：边取边涨，现金流才是王道

但如果你买储蓄险是为了「养老补充」「孩子教育金」「每年取一笔花」——那逻辑就完全不一样了。

我见过太多客户，买的时候说「不取」，结果孩子上大学、自己退休，该用钱还得用。这时候，取钱后的收益才是真收益。

同样10万美元5年交，从保单第6年开始，每年提取总保费的6%（3万美元）：

• 保单第31年，星河尊享2的预期复利就能达到6.5%，并一直持续
• 而环宇盈活在持续提取后，收益会明显掉队

原因很简单：星河尊享2的复归红利账户占比非常高，这部分收益是「已归属」的，取走不影响后续增值。

星河尊享2提取后的收益水平，在整个香港保险市场里能排到第一位。如果你的需求是灵活提取，星河尊享2更适合你。

场景三：多币种配置，对冲汇率风险

2025年，人民币汇率波动加剧，很多客户开始关注「多币种配置」。这两款产品都支持货币转换，但细节差异很大。

环宇盈活支持9种货币转换，星河尊享2支持6种。看起来环宇盈活更灵活？

别被数字迷惑。

星河尊享2的货币转换，是全市场唯一的「真货币转换」——转换前后保单不变、收益一致，不设调整基数，不需要产生额外费用。目前在整个香港市场，只有永明能做到这点。

更厉害的是，星河尊享2有4种货币保单回报完全相同：加元CAD、美元USD、人民币RMB、澳元AUD。

说白了就是：你今天买美元保单，10年后想换成人民币，收益不打折、不扣费、不调基数。这在港险市场是独一份。

场景四：传承规划，身故金怎么分？

买储蓄险的另一个重要目的是财富传承。身故金怎么给、什么时候给、给多少——这两款产品的设计思路完全不同。

星河尊享2有个很特别的功能：可以在受益人发生「指定人生事件」时，一笔支付指定比例的身故金。什么是指定人生事件？大学毕业、结婚、生子。

比如你希望孩子结婚时拿到一笔钱，可以提前设定好，保单自动执行。

环宇盈活走的是另一条路——受益人灵活选项。如果受益人不幸患上重大疾病，且达到指定年龄，可以提前把身故金拿走，方便治疗。

环宇盈活的受益人灵活选项很人性化，方便治疗。适合的才是最好的，看你更在意「锦上添花」还是「雪中送炭」。

保司靠不靠谱？分红能不能兑现？

收益再高，分红兑现不了也是白搭。这两家保司都是百年老店，但风格有差异。

友邦的底气在于股东和稳定性。

友邦的股东包括：贝莱德集团（持股6.02%）、美国资本公司（5.12%）、先锋集团（4.22%）、纽约梅隆银行（3.37%）、摩根大通集团（2.07%）——都是资管总额超过万亿美元级别的机构。

2025年友邦公布63款产品分红实现率，过往所有产品分红实现率都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。

友邦的分红实现率非常稳定，在12家香港主流保司里能排到第一梯队，是第一梯队唯一的非中资保司。

永明的底气在于历史和投资体系。

永明成立于1865年，比加拿大政府还早，160年间分红从未间断。旗下5大资产管理公司，管理资产规模加起来超过7000亿美元。

在公司层面，两家保司的实力都非常强大，友邦凭借更高的市占率和更稳定的分红表现，略胜一筹。

红利锁定：落袋为安还是继续博弈？

市场好的时候赚得多，市场差的时候怎么办？红利锁定功能就是用来「落袋为安」的。

环宇盈活

• 红利锁定从保单第15年开始，单次锁定10%-70%，锁定金额不低于100美元，无累计锁定比例要求
• 价值保障选项从保单第6年开始，可锁定复归红利、终期红利及保证收益账户
• 支持红利解锁

星河尊享2

• 红利锁定从保单第5年开始，单次锁定10%-50%，累计最高50%
• 不支持红利解锁

说白了就是：环宇盈活锁定更灵活、上限更高、还能解锁；星河尊享2启动更早，但限制更多。

你的答案是？

说了这么多，回到开头那个问题：你到底是要钱躺着增值，还是要钱定期回流？

• 如果你的需求是长期持有、快速增值，更适合环宇盈活
• 如果你的需求是灵活提取、现金流优先，可以选择星河尊享2
• 当然，也可以既要又要，综合配置

2025年5月，国内银行存款利率再次下调，活期存款利率已接近0%，部分村镇银行3年期存款利率甚至跌到1.20%。

在这个利率下行的时代，能长期锁定6%+预期收益的资产，真的越来越稀缺了。

适合的才是最好的。想清楚你的需求，再做选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。