2026年港险还能买吗？测完6大保司，只推荐友邦环宇盈活等4款别踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，专门写给没时间看长文的你——30秒告诉你答案：现在买港险值不值、买哪家、买什么。

先说结论：现在买港险依然值得，但要选对

别废话直接看：现在入手港险，依然是窗口期。

为什么这么说？三个硬数据摆在这：

第一，2025年上半年全港新单总保费1737亿港元，同比增长50.3%，增速创历史新高。市场用真金白银投票，说明大家都在抢。

第二，香港主流储蓄险收益率约6.5%。对比一下内地——2025年5月六大国有银行同步下调存款利率，五年期定存利率降到1.55%，活期更是只有0.05%。6.5%对1.55%，差距一目了然。

第三，汇率划算，能锁定当前收益水平。现在入手比等后续产品更划算，因为香港保监局7月1日起已经下调了分红演示利率，非港元保单上限6.5%，部分**7%+**的产品早就下架了。

但我必须说清楚：不是所有人都适合。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。但如果你资金紧张、短期要用钱、或者完全不能接受汇率波动，那就别跟风。

胡润研究院2025年12月发布的报告显示，**56%高净值人群计划增配境外金融产品，境外保险以28%**占比居首，中国香港是首选目的地。高净值人群用脚投票，说明港险的配置价值是实打实的。

推荐清单：不同需求选这些

你听我一句，省得你踩坑。我直接按需求给你分好了：

需求一：长期规划，前期不急着用钱→ 选友邦环宇盈活

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人就有1个是友邦客户。业内流传一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"友邦环宇盈活在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。缺点是复归红利占比小，提领灵活性不太行。如果你是给孩子做教育金、给自己做养老金，前期不太急着用这笔钱，它就很合适。

需求二：未来20年内要用钱（孩子留学、换房）→ 选宏利宏挚传承

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验。宏利宏挚传承在保单前20年一直是市场天花板，20年内的收益和提领灵活性没有对手。如果你买港险就是为了10-20年后孩子留学、换房、或者自己提前退休用，这款是最好的选择。

需求三：想早点提领，5-7年就开始用→ 选安盛盛利2

安盛1817年成立，208年历史，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。安盛盛利2虽然是新品，但实力丝毫不输提领王者星河尊享。567提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明更大。如果你有明确的提领需求，想早点开始用钱，选它。

需求四：看好人民币，想用人民币投保→ 选永明万年青星河尊享2

永明在香港开展业务时间最早，本土化程度更高。市场上大多数保司美元保单收益更高，但永明首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。对未来人民币大幅升值有信心的朋友，可以重点关注永明。虽然安盛盛利2提领优势强，但永明在晚提领和保证现金价值部分做得更扎实。

为什么这么推荐？看分红数据

这个我必须说清楚，推荐不是拍脑袋，是有数据支撑的。先说结论：友邦、宏利、永明这三家，分红实现率稳定，方差小，向上有潜力、向下波动小。

看具体数据：

• 友邦：分红实现率最大值169%、最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小
• 宏利：分红实现率最大值98%、最小值78%，总现金价值比率中位数94%，方差小
• 永明：分红实现率最大值97%、最小值66%，总现金价值比率中位数97%，方差小

友邦产品种类多、时间久、分红实现率稳定。169%的最大值说明市场好的时候它能抓住机会，64%的最小值虽然不算高，但在五大保司里已经是下限最高的了。

宏利的特点是波动最小，最大98%、最小78%，区间非常窄。这说明它的投资策略偏保守，不会给你惊喜，但也不会让你心慌。

永明的总现金价值比率中位数97%，和友邦并列最高。而且它在保证现金价值部分做得更扎实，适合求稳的人。

保诚为什么没推荐？

很多朋友一听到"保诚"就色变，问我为什么不推荐。这个我必须说清楚。

先看数据：

• 保诚：分红实现率最大值122%、最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大

16%的最小值，这个数字很刺眼。什么意思？就是某些年份，你拿到的分红只有预期的16%。

保诚因为之前分红回撤惨遭"网暴"，原因在于它的投资策略和其他保司不一样。保诚投资占比**49%**固收/**49%**权益，是五大保司里唯一的激进型。它不像其他保司会做"削峰填谷"，把好年份的利润拿来平滑差年份的亏损，而是真实反映市场盈亏。

这种策略在市场好的时候收益可能很可观，但波动也会更大。所以选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益，得接受市场波动带来的不确定性。

其实也没那么严重，人家实力摆在那：1848年英国伦敦创立，176年历史，四地上市，标普A级评级，偿付能力充足率295%。底气是硬的。但代表产品保诚信守明天，虽然28年可实现**6.5%**收益率，我测评下来性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，所以不推荐买。

市场全景：这些保司都在卖什么

看完推荐和分红数据，再给你补充一下市场全景，让你心里更有底。非银渠道的数据能更真实反映客户主动选择的偏好和产品的市场反响。为什么强调非银渠道？因为银行渠道多少会受存款业务带动的因素，而非银渠道就是保险公司通过经纪、代理卖出去的业务，代表的是客户真金白银的主动选择。

2025年上半年非银渠道标准保费排名：

• 友邦111亿（**11.2%**市占率）
• 保诚82亿（8.3%）
• 国寿78亿（7.9%）
• 宏利77亿（7.8%）
• 安盛53亿（5.4%）

这里解释一下标准保费的计算方式：整付×10%+年度化保费。这样把不同缴费方式的保单统一折算成标准单位，更容易比较保司产品实际卖得怎么样。

值得注意的是，国寿挤进前五，情理之中。国寿傲珑创富产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了。国寿背后是财政部持股90%、全国社保基金理事会持股10%，连续21年入选《财富》世界500强，2023年排名第54位。

非银渠道标准保费排名靠前的这几家，要么是深耕香港市场多年的老牌公司，要么是有强大背景的中资巨头。能在非银渠道站稳脚跟，说明它们的产品和服务确实经得住长期检验。

各保司投资风格一览

如果你想更深入了解，再看看各保司的投资策略。这部分偏进阶，但能帮你理解为什么不同保司的分红表现差异这么大。

友邦：**69%**固收/24%权益，稳健型，投资亚太，债券占比83%。这解释了为什么友邦分红实现率稳定——大部分钱放在债券里，波动自然小。

安盛：**60.8%**固收/**5.4%**权益，稳健型，67%投资欧洲。权益类占比只有5.4%，非常保守，适合求稳的人。

宏利：**78.5%**固收/**6%**权益，稳健型，**42%**投资美国，**27%**投资加拿大。固收占比最高，这就是为什么宏利分红实现率区间最窄（78%-98%）。

永明：**74%**固收/**5%**权益，稳健型，**43%**投资加拿大，**35%**投资美国。和宏利类似，都是加拿大系保司，投资风格偏保守。

保诚：**49%**固收/49%权益，激进型，投资亚太，债券占比58%。这就是保诚波动大的根本原因——权益类占比太高，不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。两极分化明显，好的时候122%，差的时候16%。

看完这张表，你应该能理解为什么我推荐友邦、宏利、安盛、永明，而对保诚持保留态度了。

最后提醒：别跟风，要匹配

说了这么多，最后再强调一遍：买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

现在的市场环境确实有利于港险：

• 美联储降息，黄金价格上涨
• 内地银行存款利率持续下降，五年期定存只有1.55%
• 港险**6.5%**收益率横向对比内地储蓄险仍有优势

但也要看到：现在优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架。港险7%+收益率的时代已经一去不复返了。所以，如果你有多元化资产配置需求，现在入手汇率划算，还能锁定当前收益水平，比等后续产品更划算。但如果你只是看别人买就跟风，没想清楚自己的需求，那我劝你再想想。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差更大。很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道的成本可能差出好几万。