保诚信守明天升级测评：号称"最快达6.5%"，我拿计算器验了一遍，发现3个真相

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。每周深扒一款产品，数据说话，不吹不黑。

今天这篇，我替你们算过了——保诚信守明天升级后到底香不香，别被营销话术忽悠。

6.5%时代，谁才是真正的王者？

先上结论再说过程。

8月18日，保诚的王牌产品「信守明天」升级了。官方宣传的核心卖点是：第28年总内部回报率达6.5%，市场最快。

看到这个宣传，我第一反应是拿出计算器验证。

结果发现：直接超越了友邦环宇盈活的30年达6.5%，但也确实不是保诚宣传的那样"市场最快"。

因为前面还有一个狠角色——安达传承首创V丰成版，27年就到6.5%了，比信守明天还快1年。

所以这波升级，保诚确实进步明显，但"市场最快"这个title，严格来说是安达的。

那问题来了：信守明天、环宇盈活、传承首创V-丰成，这三款"6.5%俱乐部"成员，到底谁才是真正的赢家？

别急，数据不会骗人，我们一项一项拆。

收益对比：信守明天 vs 环宇盈活 vs 传承首创

既然三款产品都主打"最快达6.5%"，那就直接拉出来PK。

我把三款产品的预期总收益和复利IRR做了详细对比：

分阶段来看：

• 前13年：优势在友邦环宇盈活，早期收益更高
• 14~26年：优势在保诚信守明天，这个阶段信守明天发力了
• 27~29年：优势在安达传承首创V-丰成，毕竟人家27年就到顶了

信守明天第25年预期复利回报6.35%，这个数字是全市场最高，收益是本金的4.13倍。

如果我们把宏挚传承、启航创富这类"非常规选手"剔除，看主流产品的格局：

保单14~26年，信守明天综合市场第一。

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。前半程友邦略胜，后半程保诚反超，各有千秋。

这波对比下来，信守明天的升级确实有诚意，不是简单的数字游戏。

全市场对比：含宏挚传承、启航创富

刚才我们剔除了宏挚传承和启航创富，现在把它们加回来，看看完整的市场格局。

实话说，进入6.5%时代之后，很多之前火爆的产品都熄火了。

不只是信守明天，像友邦的盈御3、万通的富饶千秋等老IP，再不做出变化，恐怕都要成为时代的眼泪了。

所以这次信守明天提升收益，完全是一次自救行为。

升级前后对比：

5年交预期收益：从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，提前了整整17年。

25年总回报达总保费的4.13倍。

**升级后的信守明天不再是默默无闻了。**就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

顺便提一句，2025年5月六大国有银行又下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期定存才1.30%。

港险**6.35%**的预期复利回报，和国内存款利率形成了鲜明对比。这也是为什么越来越多人开始关注港险产品对比。

提领对比：信守明天 vs 星河尊享II

收益好看是一回事，能不能提出来用是另一回事。

接下来看动态收益，也就是提领竞争力。

566提领方案（总保费30万美金，第6年起每年提领总保费的6%，即1.8万美金）：

对比保单剩余的预期金额：

• 保单第10年：信守明天剩余28万，星河尊享剩余29万
• 保单第20年：信守明天剩余32万，星河尊享剩余42万
• 保单第30年：信守明天剩余60万，星河尊享剩余69万
• 保单第40年：信守明天剩余92万，星河尊享剩余106万

差距一目了然。信守明天不适合566这种早提领方案。

为什么预期收益涨了那么多，提领还是不扛打？

看复归红利占比就明白了：

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活（8.00%）高一点。

但远远落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）这样的强提领产品。

但别急着下结论。

我又测算了晚提领的情况：

5-15-12提领方案（第15年起每年提取总保费12%）：

5-20-16提领方案（第20年起每年提取总保费16%）：

结果让人意外——信守明天非常适合晚提领！

在这两个方案中，保单23~29年信守明天都是市场第一。

比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

结论：信守明天不适合早提领，但非常适合晚提领。

红利结构对比：为何收益涨了提领没涨？

这个问题值得深挖。

我详细对比了升级前后的计划书：

发现了吧：复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

这意味着什么？

5年交保证金额：18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%。这个数据升级前后完全一样。

相比老款，作为分子的复归红利维持不变，作为分母的总红利提高了，结果就是：升级后的信守明天复归红利占比，相比之前还有所降低了。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

因为终期红利是波动最大的部分，只有在退保或身故时才能兑现。而复归红利一旦派发就锁定了，确定性更高。

这次升级，保诚选择了一条"激进"的路线——全靠终期红利拉高收益。

功能对比：多元货币谁更丝滑？

收益和提领聊完了，再看保单功能。

信守明天支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

但我要提醒大家一个事实：多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

如果你看过某些产品的小册子，会发现条款这么写：

条款明确了货币转换的风险：

• 收益会变
• 保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变

也就是说，如果你手上有一张美元保单，因移民、求学等需求要转换成加币保单，新保单原有的现金价值可能会莫名其妙缩水，预期总收益也会降低。

还有可能原来的无限变更受保人等功能都会失去，因为你这份保单已经变成了加拿大本土的保单计划。

而信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、现金价值不缩水。

这一点确实值得加分。

另外，信守明天的"自主入息"功能也被同行疯狂抄袭。

受益人可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构，这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构都可以。

波动性对比：保诚 vs 友邦

最后聊一个很多人忽略的问题：波动性。

信守明天的投资策略：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

更重要的是，保诚不像大多数保险公司一样采用分红平滑机制。

什么意思？就是多赚了就多分，少赚了就少分，客观反映市场波动。

还有一段"黑历史"：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动；不好听就是投资失利。

保诚实在是被某些自媒体黑得太惨了，纵使有一些是为了黑而黑，但从客观的角度来说，我也不能对保诚的过去避之不谈。

如果你追求稳健，可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

选择建议：不同需求选不同产品

聊了这么多，该给结论了。

信守明天适合什么人？

能接受分红有较高波动的朋友。市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

不过，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便它的分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

如果觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

我给大家做个简单的分类：

• 追求早期收益：友邦环宇盈活，前13年收益领先
• 追求中期收益：保诚信守明天，14~26年市场第一
• 追求最快达6.5%：安达传承首创V-丰成，27年到顶
• 追求早提领：永明星河尊享II，复归红利占比高
• 追求晚提领：保诚信守明天，23~29年提领后账户余额市场第一
• 追求稳健：友邦环宇盈活，分红平滑机制+灵活股债比例
• 追求多元货币：保诚信守明天，承诺转换后功能不变、价值不缩水

2025年银行理财产品平均年化收益率才2.12%，港险**6%+**的预期回报确实有吸引力。

但选对产品比选对赛道更重要。

别被营销话术忽悠，根据自己的需求来选。

我们的目标是选对公司，选对产品！

大贺说点心里话

产品对比只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更深。同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出一辆车。