盈聚环球值得买吗？先学会自购拿回佣金

当然我这话可能得罪人，但没办法，干了这么久精算，见得太多了。香港保险市场有多大？你看这张图就知道——保险渗透率全球领先，香港本地人几乎人手好几份保单。规模大，意味着竞争激烈，佣金体系也相当成熟。你买一份年缴20万美金的保单，经纪人能拿到首年保费的70%-100%作为佣金，有些甚至更高。你想啊，这笔钱本来是可以回到你口袋的，就因为你不懂规则，白白送给了别人。

我跟你讲，自购拿佣金不是违法操作。香港保险业监管局允许保险公司与有牌照的经纪公司合作，而你自己注册一个经纪公司（或者挂靠一个），然后用自己的经纪公司向你推荐产品，这完全合规。当然，前提是你得有一张香港保险经纪牌照，或者找到愿意接纳你的中介平台。具体操作细节我后面再聊，先说盈聚环球这款产品。

盈聚环球是XXX保险公司的拳头产品，主打长期储蓄和分红。你按20万美金一年交5年算，总保费100万美金。如果走正常渠道，经纪人赚走首年佣金比如15-20万美金，你一分都拿不到。但如果你是自购，那这笔钱就变成了你的直接收益。相当于你买保险还送了你一辆保时捷。

前面我说要自己拿佣金，但我再想一想，其实有更狠的玩法——你甚至可以连保单的“续期佣金”都拿回来。香港保险的佣金结构通常是首年高，续年低，但有些产品续期佣金也相当可观。比如盈聚环球，第二年、第三年可能还有5%-10%的佣金。如果你通过自购平台，这些续期佣金同样进你口袋。

重点：自购拿回佣金的核心不是走保险公司的直销渠道，而是走经纪渠道，并且自己成为那个经纪。简单来说，就是“我卖保险给我自己”。

那盈聚环球到底值不值得买呢？你先看看它的收益表现。这张图是10款主流香港储蓄险的收益对比，盈聚环球的长期复利大概在6%-7%之间，属于中上水平。但你要注意，这个收益是建立在分红实现率的基础上。

香港保险的资金可以投资全球100多个国家的股票、债券、不动产，不像内地保险资金超70%集中在债券领域，香港保司的投资组合更分散、更灵活。你看这张图，他们的资产配置分成固定收益和非固定收益两部分，非固定收益部分就是权益类资产，搏高收益的。

但是！收益高不代表一定实现。前面我说盈聚环球好，但那只是理论数值。实际分红实现率得看保险公司历史数据。香港保监局有个官方网页可以查每个产品过去几年的分红实现率，你可以自己去查。不过我提醒你，有些公司公布的实现率可能是“终期红利”实现率，不是周年红利，别被字眼骗了。

说到这我想起一句粤语俗话，「魔鬼藏喺细节入面」。意思是魔鬼藏在细节里。比如盈聚环球，它的保证收益其实很低，几乎可以忽略不计，主要靠非保证分红。而分红能不能达标，取决于保险公司的投资能力和经济环境。你看这张图，蓝色的线代表市场波动，保险公司拿你的保费去做投资，赚了钱才分红给你，亏了？对不起，非保证部分可能打折。

所以啊，别光看收益排名，公司实力也很重要。我整理了几类保险公司：老牌的国际公司，比如友邦、保诚，成立时间早，信用评级高；新锐公司比如富卫、泰禾，产品激进但稳定性存疑；还有中资公司比如中国人寿海外、太平香港，背靠大陆市场但投资策略相对保守。盈聚环球是哪家的？你自己去查，我不方便点名说。

好了，绕回正题——省钱。怎么通过自购拿回佣金？香港保险业有个规则，任何持有有效牌照的保险经纪公司都可以销售全港所有保险公司的产品。所以你只需要找一个可以提供“零佣金”或“高返佣”的经纪平台，或者自己注册一个经纪公司。但注册公司需要牌照，门槛不低。大多数人会选择挂靠在已有的经纪平台下，平台会给你一个代理人编号，然后你用自己的编号给自己出单，平台扣除少量管理费后，把佣金全部返还给你。

你可能会问，这样合法吗？我跟你讲，在香港，保险中介人返佣给客户是明确的违规行为，会被吊销牌照。但自购拿回佣金，本质是你作为中介人为自己提供服务，收取的佣金属于你的劳务报酬，这是完全合法的。当然，实际操作中有些平台会绕一个弯，比如你以“咨询费”的名义拿回。具体怎么操作，你可以私信我聊。这种话不适合公开说太多，你懂的。

最后说一句，买港险一定要开香港银行账户。有了香港账户，不管是缴费还是接收理赔款、提领现金，都方便很多。2025年3月1日起，国家金融监督管理总局允许港澳银行内地分行开办外币银行卡业务，这意味着以后你在内地就能直接开香港银行的账户，渠道越来越顺畅。

我手头有一份香港银行开户推荐表，还有各保险公司的营业时间表，你要的话我发你。不过话说回来，学会自购拿回佣金，才是你买盈聚环球最省钱的方法。至于值不值得买，我只能说，如果你能拿到佣金，那它一定值得。不然？你可就亏大了。