富卫盈聚天下II：25年到6.5%全港最快，但有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺。

废话不多说，今天聊一款最近在港险圈刷屏的产品——富卫「盈聚天下II」。

这款产品升级后号称"25年到6.5%，全港最快"，不少人问我到底值不值得买。

直接上结论，省流版在这里：如果你追求收益速度且信任富卫，可以买；如果你更看重大品牌的安全感，建议换别的。

为什么这么说？往下看，3分钟给你答案。

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先说我的判断：盈聚天下II是一款有吸引力的产品，升级是成功的，但不适合所有人。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。5年交的话，预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）。

这组数据意味着什么？

2025年5月，六大国有银行同步下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.30%，活期更是只有0.05%。

银行利率跌破1%的时代，港险储蓄25年能做到**6.5%**复利，这个对比太直观了。

胡润百富最新发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》显示，**56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险占比57%**位列第一。

30-44岁群体增配意愿更是高达61%。市场趋势已经验证了港险储蓄的价值，盈聚天下II作为市场最快到6.5%的产品，正好踩中了这个需求点。

但我必须提醒你一个关键风险：长线保证回报仅为0.3%。

这意味着什么？如果未来几十年富卫的投资表现不及预期，你的实际收益可能会大打折扣。

保证收益是你的底线，0.3%的底线确实偏低。

所以我的建议是：

• 适合买的人：相信富卫的投资能力，追求中长期高收益，能接受较低的保证收益
• 不太适合的人：更看重确定性，偏好大品牌安全感，对保证收益有较高要求

如果你属于后者，友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II这些大保司的旗舰产品可能更适合你。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

但如果你不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II的收益表现确实很能打。

结论说完了，下面我用数据逐一论证。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

一句话总结：目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

先看5年交的升级前后对比：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，提前了整整19年
• 预期回本时间：从7年加快到6年
• 收益记忆点：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

这个提升幅度有多夸张？直接超越了友邦环宇盈活/安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，以及之前市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

还有一个小亮点：5年交预期次年即可回本。预期回本速度这块，可以说是冠绝5年交市场了。

再看2年交：

• 18年达到6%，28年达到6.5%
• 综合性价比是2年交第一梯队中最高的

为什么收益能提升这么多？我对比了新老盈聚天下的计划书，发现盈聚天下II的归原红利不仅占比提高了，而且提早一年释放。

这两个因素叠加，让中后期收益有了显著提升。

核心优势二：横向对比表现优异

光看自己的数据不够，得和市场上的竞品比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II分别和香港老五家、港资保险公司的旗舰产品做了对比。

和香港老五家对比

• 前20年：宏挚传承收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承
• 20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品
• 30年+长期持有：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后

和港资保险公司对比

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅仅需要28年。

从第6年回本开始，盈聚天下II的收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

2年交对比

以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，提领能力更上一层楼。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我测算了两个常见的提领场景。

场景一：5-10-8提领（第10年起每年提取总保费8%）

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

场景二：567提领（第6年起每年提取总保费7%）

在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选，但盈聚天下II紧随其后。

2年交提领对比

2年交时盈聚天下II比5年交时更加有统治力。提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。

为什么提领能力这么强？

盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。两两叠加，更加有利于提领。

总结一下：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

对于有提领需求的朋友，我的挑选逻辑是：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

主要风险：保证收益偏低

说完优势，必须说说风险。预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

具体降低了多少？

5年交保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至17年
• 保单30年保证IRR：从0.2%降到0.1%
• 保单50年保证IRR：从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降到0.3%

2年交保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至16年
• 峰值保证IRR：0.3%

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。长线保证回报仅为0.3%，这个数字确实偏低。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本（5年交）

所以这个"风险"要辩证地看。保证收益确实低，但保证回本速度反而更快。

如果你相信富卫的投资能力，这个风险是可以接受的；如果你更看重确定性，那就需要谨慎考虑了。

公司背书：富卫的硬实力

买保险就是买承诺，做出承诺的公司很重要。富卫到底靠不靠谱？

股东背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

行业地位

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一；同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务实力

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

2024年在香港上市（股票代码：1828），2025年上半年总保费已经上升到全港第四。

信用评级

穆迪评级A2、惠誉评级A，都是高度评价。

分红实现率

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

综合来看，富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

附加价值：特色功能盘点

除了收益和提领，盈聚天下II还有一些特色功能值得关注。

基础功能（标配）

和初代盈聚天下没有太大变化，该有的都有：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将放开港元/人民币/英镑/欧元/澳元/加元/新加坡元这7种货币。

第3年开始，也支持保单货币转换。

特色功能一：富传家选项

这个功能可以指定继承顺位，实现财富世代相传。

它有两个行业罕有的亮点：

1. 支持提前指定在被保人去世时拆分保单
2. 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

举个例子：你可以在投保时就设定好，万一自己不在了，保单自动拆分给三个孩子，每份保单还能继续指定下一代的继承人。

通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等制度化的传承设计，富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

对于有财富传承需求的家庭来说，这个功能非常实用。不需要额外设立信托，通过保单本身就能实现多代传承的规划。

特色功能二：初生婴儿奖赏

这个功能特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

规则很简单：

• 受保人孩子出生，且保单生效超过10个月
• 富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励
• 无论一胎二胎都能享受
• 每个受保人最多奖励一次

算一笔账：如果你和另一半各买一份盈聚天下II，生两个孩子的话，总共能拿到8万港币的新生儿奖励。这笔钱虽然不多，但也算是个小惊喜。

除了初生婴儿奖赏，还有一个杰出表现奖：如果被保子女达成指定学业成就，可获支付高达31000港币的奖励。这个对于给孩子投保的家长来说，也是个不错的附加价值。

货币选择

目前只支持美元投保，但后续会放开港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元共7种货币。

第3年开始支持保单货币转换，灵活度很高。

对于想要做多币种资产配置的家庭，这个功能提供了更多的选择空间。比如你现在用美元投保，未来如果人民币升值，可以考虑转换成人民币保单锁定收益。

大贺说点心里话

看完这篇你就懂了：盈聚天下II确实有亮点，但也有短板，关键是看你更看重什么。

不过说实话，产品只是第一步，怎么买、在哪买，里面的门道更多。