三款港险养老方案横评：宏利/安盛/永明，99%的人选错了那一款

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我不打算绕弯子。

后台收到一个35岁客户的咨询，手上有220万人民币（约30万美元），想在宏利「宏挚传承」、安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」这三款热门产品里选一款做养老规划。

说实话，这三款产品我太熟了，帮超过500个家庭做过方案。

但我发现一个问题：很多人选错了，不是产品不好，是选的方向不对。

2025年1月延迟退休政策正式落地，男性退休年龄要逐步延到63岁，女性延到55/58岁。

这意味着"提前退休"从一个美好愿望，变成了越来越多人的刚需。

用港险养老，核心是动态提取能力，而不是盯着静态收益看。毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

先说结论，再一个个论证。

先说结论：三款产品，三种定位

别急，先记住这三句话：

宏利「宏挚传承」：15年内各种提领方式下都有绝对优势。15年内有资金支出需要的，闭眼入。但作为养老规划，不太合适。

安盛「盛利II」：中短期偏高收益，动态提取表现强劲。年龄偏大、临近退休、希望每月领更多钱对冲养老风险的人，选它。

永明「万年青星河尊享II」：保证收益高、长期资金稳定。风格保守，在意长期资金稳定、看到保证收益高就心安的人，选它。

这三款产品，说白了就是：短期王者、收益担当、稳定之选。

你属于哪一类，心里应该有数了。接下来咱们算笔账，看看这些结论是怎么来的。

论证一：为什么说宏利只适合短期？

这个坑我见过太多人踩。

很多人看到宏利「宏挚传承」前几年的数据，眼睛都亮了——确实漂亮。但养老规划不是短跑，是马拉松。

咱们用这个客户的真实数据来看：35岁，每年投入6万美元，连交5年。

【566提领】：从第6年开始每年领取保费的6%，即18000美元。

看数据：

• 前14年，宏利账户余额最多，没毛病
• 第15年开始，安盛反超宏利
• 第20年往后，宏利开始垫底

客户45岁领第一笔退休金时，宏利31.52万美元，安盛30.55万美元，永明29.05万美元。上下差一万多，这时候差距还不明显。

但问题是，养老不是45岁就结束了啊。

**【567提领】和【5108提领】**的数据更能说明问题。

不管哪种提领方式，宏利前14-15年都表现凸出，但第20年开始长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额能差几十万甚至上百万。

所以我的判断是：如果短期内有留学、置业或突发医疗支出，宏利确实是不错的选择。

但如果你是冲着"活到老领到老"来的，它真的不是最优解。

论证二：为什么安盛适合追求高收益？

接下来说安盛「盛利II」。

这款产品的特点是：中短期动态收益强劲，适合想尽早多领钱的人。

还是用数据说话。

【566提领】：第6年起每年领18000美元。

客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，超过本金。

这意味着什么？意味着你投进去的钱，26年就全拿回来了，后面领的都是"纯赚"。

客户65岁时：安盛69.65万 > 永明69.44万 > 宏利49.02万。

上下差了20万美元，这可不是小数目。

【567提领】：第6年起每年领21000美元，这属于比较极致的提领方式。

在这种极致提领下，第15年安盛反超后一路领先，直到保单76年度永明才追平。

综合来看，安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明。

但这里要提醒一点：安盛的优势在"动态收益"，不在"保证收益"。

如果你是那种看到"非保证"三个字就睡不着觉的人，往下看。

论证三：为什么永明适合保守型？

聊完收益，得说说大家最关心的本金安全问题。

2025年5月，六大行第七次下调存款利率，5年期定存利率降到了1.30%。10万块存5年，利息从7750元降到6500元。

银行存款收益持续走低，这让很多人开始重新审视"保证收益"的价值。

永明「万年青星河尊享II」在这方面，确实有它的独到之处。

第一，保证回本时间最短。

永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明只需要13年就能保证回本，安盛需要25年。两者差出一倍时间，这个差距是实打实的。

第二，保证收益IRR最高。

永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛保证收益最高只能到0.23%。

你可能会说，1%也不高啊。但要注意，这是保证的，不是预期的、不是演示的，是白纸黑字写在合同里的。

第三，复归红利占比最高。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

永明22.76% > 安盛14.12%

宏利「宏挚传承」没有设置复归红利，所以不在比较范围内。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明整体确定性表现更好。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。毕竟退休后，你不想天天盯着账户看今天涨了还是跌了。

回到你的需求：提前退休需要什么？

说了这么多数据，回到最本质的问题：你到底想要什么？

延迟退休遇上中年危机，让"提前退休"成了越来越多人的执念。谁不想早点卸下压力，从容享受人生后半程？

但提前退休意味着什么？

• 无需等到退休年纪，就可以享受每月到账的稳定现金流，收益稳定增值，真正做到活到老领到老
• 本金足够安全、无亏损风险，有专业投资人士帮忙打理资金，省心省力

用港险养老，核心是动态提取能力。咱们再看一组数据：

【566提领】客户75岁时：安盛106.44万 = 永明106.44万 > 宏利72.16万

到75岁，安盛和永明账户余额持平，都是106.44万美元。而宏利只剩72.16万美元，差了34万美元。

宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究的是活到老领到老，所以并不占优势。

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

最后总结一下：

• 15年内有资金需求：宏利「宏挚传承」
• 追求中短期高收益、临近退休：安盛「盛利II」
• 保守型、在意长期稳定：永明「万年青星河尊享II」

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。