宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但这2类人买了绝对后悔

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询宏利「宏挚传承」的人实在太多了。

2025年第一季度香港保险市场新单保费创下历史新高，934亿港元，同比暴涨43.1%。很多人问我：这款被称为"港险卷王"的产品，到底值不值得冲？

先说结论，别浪费时间。

先说结论：这款产品适合谁、不适合谁

数据不会骗人，我直接给你画像。

适合买的人：

• 认可宏利这个百年品牌，愿意为品牌溢价买单
• 有中短期资金需求，比如10-20年后要用钱
• 希望快速回本，对资金灵活性要求高
• 正在为孩子规划教育金，或者准备10-20年后的退休储备

不适合买的人：

• 追求长期高收益，打算持有30年以上
• 对分红结构稳定性要求极高，不能接受单一红利结构
• 希望早期大额提领，又想保持高复利增长

**宏利「宏挚传承」**确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。它不是"全能选手"，而是"专项冠军"——专门为中短期规划设计的利器。

如果你属于适合人群，往下看，我用数据告诉你为什么它能成为你的选择。

如果你属于不适合人群，也往下看，我会解释清楚为什么你应该避开。

为什么适合中短期？看收益数据

别问我适不适合，先看你的需求。

如果你的钱需要在10-20年内发挥作用，那这款产品的收益表现会让你眼前一亮。

美元保单收益：前20年遥遥领先

直接上数据：10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%。

什么概念？2025年5月国有大行再次下调存款利率，1年期定存利率首次跌破1%，3年期、5年期也下调了25个基点。

你把钱存银行，1年期利率不到1%；你买宏挚传承，10年平均每年**4.29%**的复利增长。这个差距，不用我多说了吧？

跟香港保险市场同类产品横向对比，宏挚传承前20年的现金价值增长远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。保证收益表现也不错，属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

第47年，IRR达到6.5%的峰值，之后终身按照6.5%进行复利增值。

人民币保单收益：同样强势

如果你更偏好人民币资产，数据同样亮眼：10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

这款产品的定位很清晰：前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

如果你的孩子现在5岁，20年后正好大学毕业、研究生毕业，这笔钱刚好能用上。

为什么适合快速回本？看回本速度

买保险不是赌博，是规划。规划的核心是什么？是确定性。

很多人担心：万一我急用钱怎么办？万一政策变化怎么办？万一家庭情况有变怎么办？

回本速度快，就是给你留退路。

不同缴费期的回本时间：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本，18年保证回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

5年缴的产品中，宏挚传承预期6年回本，在市场上是第一梯队。

这意味着什么？你交完5年保费，第6年账户里的钱就已经超过你交的本金了。

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。缴费期越短，回本越快。如果你手头资金充裕，选择整付或3年缴，回本速度会更快。

为什么适合灵活用钱？看提领方案

有些人买储蓄险，是为了"存起来不动"；但更多人买储蓄险，是为了"该用的时候能用"。

宏挚传承在提领灵活性上做得很到位。

多种提领方式任你选：

支持"566""567""56789"等多种提领方式。想早用钱、多提领、先回本再领钱，都能找到对应的方案。

独创"无忧选"功能：

这是宏利的创新设计。缴费完成后第二年，你就可以开始提取红利，而且不影响现价增长。

举个例子：5年缴的保单，第6个保单周年开始就能用"无忧选"。保险公司会把不确定的终期红利，按照一定的要求和比例，转换成确定的收益，让你提取出来。

提取方案多样化、灵活性强，这是宏挚传承的加分项。

为什么不适合长期持有？看分红结构

说完优点，必须说真话。这款产品有两个硬伤，如果你踩中了，买完大概率会后悔。

硬伤一：分红结构单一

传统储蓄险是"复归红利+终期红利"的双引擎结构。复归红利像个缓冲垫，每年滚进保单，成为保证收益的一部分；终期红利是最后的大头，退保或身故时一次性给付。

但宏挚传承不一样——它仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利。

这会导致什么问题？

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。你以为提了一笔钱，实际上可能损失了未来几十年的复利增长。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，**从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。**无忧选功能虽然好用，但同样建议后期再使用。

分红结构单一，不适合做早期大额提领——这是你必须知道的。

硬伤二：20年后收益增速放缓

宏挚传承的增值优势主要集中在保单前期。回本速度快、前20年收益猛，这些都是事实。

但保单20年后，与其他同类产品相比，其收益增长速度可能会放缓。

如果你希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。如果你的规划是30年、40年甚至更长，建议你看看其他产品。

宏利这家公司靠谱吗？

产品再好，也得看公司能不能兑现。宏利靠不靠谱？数据说话。

全球蓝筹企业，四地上市：

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市。能在四个交易所同时挂牌，本身就说明了这家公司的规模和合规程度。

全球十大寿险公司之一：

宏利拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。截至2025年3月31日，旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

评级机构认可：

• 标准普尔财务实力评级：AA-
• 惠誉评级：AA-
• 穆迪评级：A1

这些评级意味着国际权威机构认为宏利有极强的偿付能力。

香港市场地位：

截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商。

强积金是香港的强制性养老金计划，能拿下最大市场份额，说明香港政府和市民对宏利的信任。

业绩增长强劲：

2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。在市场整体火爆的背景下，宏利依然跑赢大盘。

分红实现率：

宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率；95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

宏利的信誉与实力值得信赖。买它家的产品，至少不用担心公司跑路或者分红大幅缩水。

最后：根据你的需求做决策

回到开头的结论：

**宏利「宏挚传承」**是一款优点和缺点都十分明显的产品。它的优势在于前20年收益领先、回本速度快、提领灵活；它的劣势在于分红结构单一、长期收益乏力。

没有完美的产品，只有最适合的选择。

如果你有10-20年的中短期资金规划，希望快速回本、灵活提取，这款产品值得考虑。

如果你追求30年以上的长期复利增长，或者需要早期大额提领，建议你看看其他产品。

买保险不是赌博，是规划。建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。同样的保障，有人多花了10万冤枉钱——这不是危言耸听。