友邦「盈御3」：前期收益确实一般，但我研究完还是决定推荐它

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款"老将"——友邦**「盈御3」**。

先说结论：这款产品前期收益确实不算亮眼，8年回本、IRR前期不到3%，放在港险市场只能算中等。

但为什么我还是要推荐它？咱们用事实说话。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

数据不会骗人，我先把"缺点"摆出来。

以5万美金×5年交为例，友邦「盈御3」预期8年回本，18年才能保证回本。这个回本速度在港险市场只能算中规中矩，甚至偏慢。

前5年现金价值几乎为零，第10年IRR才2.64%。

说实话，这个数字放在2025年银行存款利率跌破1%的背景下还行。但跟港险市场那些"5年回本""前期高收益"的产品比，确实不够看。

所以如果你追求的是短期见效、快速回本，「盈御3」可能不是你的菜。

但如果你愿意往后看——故事就不一样了。

但是，越往后韧劲越足

这是我最想让你看到的部分。

同样是5万美金×5年交：

• 第20年：现价66.8万美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：现价130万美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：IRR达到6.5%的收益峰值，并一直稳定保持

2025年5月，六大国有银行5年期定存利率刚刚下调到1.3%，1年期定存跌破1%只有0.95%。

而「盈御3」长期锁定6.5%的复利，这个差距是10年后、20年后会越拉越大的。

再看提领表现。

以"5/20/16"后期提领为例（5万美金×5年交，第20年开始每年提取4万美元）：

你会发现：「盈御3」在第30年、40年的账户余额确实不是最高的。

但到了第70年、80年、90年，它的韧劲就出来了——账户余额跟市场上最强的几款产品基本持平，甚至反超。

前期跑得慢，后期稳得住。

这就是「盈御3」的核心特点：它不是冲刺型选手，而是马拉松选手。越往后，韧劲越凸显。

对于投资视野20年以上、不急着用钱的长期财富规划者来说，这种"后劲足"的产品反而更踏实。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

为什么「盈御3」能做到"后劲足"？答案藏在它的投资策略里。

「盈御3」的资产配置是：债券固收类不低于25%，增长型资产不超过75%。

它不会像激进型产品那样追求短期高收益，而是用固收类资产打底，确保长期稳定。同时保留一定的增长型资产仓位，捕捉长期复利空间。

再看友邦集团层面的投资实力：

• 截至2025年6月30日，友邦集团总投资2733亿美元
• 其中69%投向固收类资产
• 固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年

这种"长钱配长债"的策略，充分体现了保险资金的长期性特征。

说白了：友邦不是在赌短期市场波动，而是在用时间换空间。

很多产品为了前期好看，会配置更多短期高波动资产，但代价是长期收益不稳定。

「盈御3」选择了另一条路——前期收益让一让，但长期确定性拉满。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

说到分红险，很多人最担心的就是：说得再好听，分红能兑现吗？

这个问题，友邦用数据回答了。

2024年最新分红实现率显示：

• 热销产品总现金价值比率全部达100%，波动非常小
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%
• 截至今年，友邦运作超过10年以上的分红险高达57款
• 这些运作超10年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%

97.6%是什么概念？

意思是友邦承诺你的非保证收益，最终兑现了97.6%。这个数字在港险市场是非常能打的。

很多人买分红险，最怕的就是"画饼"——计划书上写得漂亮，到手缩水一半。

但友邦的历史答卷证明：它说的，基本都能做到。

这也是为什么"友邦的分红实现率稳且真实"已经成为多数客户的共同认知。

逆势加息：友邦用行动证明实力

如果说历史数据是"过去式"，那2025年发生的事情就是"进行时"。

2025年8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红。

注意，这已经是自2023年以来的第三次上调。

什么叫"逆势"？2025年全球市场波动加剧，银行存款利率一降再降，很多保险公司都在下调分红预期。

而友邦不仅没降，还连续三年上调。这背后需要什么支撑？

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元，新业务价值增长14%，内涵价值权益达737亿美元。

说白了：友邦有底气加息，是因为它赚到钱了，而且赚得稳。

对于持有「盈御3」的客户来说，这就是实打实的利好——你的保单收益预期又往上调了。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1. 9种货币转换

「盈御3」支持美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元9个币种转换。

对于有对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学乃至全球资产配置需求的家庭来说，这个功能非常实用。

比如孩子未来去英国读书，可以把部分保单转成英镑；去澳洲定居，可以转成澳元。

一张保单，灵活应对人生不同阶段的货币需求。

2. 财富传承功能：一张保单富三代

• 支持无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：万一受保人失去行为能力，指定代领人可以提取保单价值，兼顾人性化与安全性
• 支持保单分拆：自第3个保单周年日起或缴费期满，每年可申请分拆保单一次

保单分拆这个功能特别值得说一下。

比如你有一张100万的保单，未来可以拆成3份：35%给小女儿做教育基金，40%留给自己养老，25%给大儿子海外生活。

分拆后还可以分别更改持有人、受保人、受益人，真正做到"零损耗传承"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷。真正实现"投保无忧、持有省心"。

总结：适合长期主义者的稳健之选

这个产品适合什么人、不适合什么人，我都给你掰扯清楚。

适合的人：

• 投资视野20年以上，以财富保值增值为主要目标
• 风险偏好较低，看重资金安全和稳定可预期的收益
• 认可友邦品牌价值，看重保险公司的长期稳定性
• 不急需中期使用资金，能够长期持有

不适合的人：

• 追求短期高收益、快速回本
• 需要中期频繁提领
• 对前期收益表现有硬性要求

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其**"稳健之王"**的地位。

已投「盈御3」的客户，不用纠结"买新还是守旧"——长期持有更划算，不用退保换新品。

想兼顾中期提领的，也可以"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

大贺说点心里话

「盈御3」的产品逻辑我讲清楚了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面还有不少门道。

同样的产品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。