世代鑫享返佣比例曝光：自己当介绍人，佣金全拿

说实话，我干财富管理这些年，见过最多的高净值客户栽跟头的地方，不是选错了股票，也不是买错了房子，而是他们从来不知道，自己每年交的那笔保费里，有一大块利润被中间环节吃掉了。你按20万美金一年交5年算，总保费100万美金，光是第一年的佣金就可能高达你首年保费的30%到50%。这笔钱，本来可以在你的保单里复利滚存（复利滚存用粤语说粤语说就是「利叠利」，即利息再产生利息，越滚越大），现在却落到了别人口袋里。我这么跟你说吧，如果你自己就是那个介绍人，也就是你自己给自己当agent，这笔佣金就能名正言顺地回到你手上。你可能会问，这不就是返佣吗？返佣在香港是违法的，对吧？没错，传统意义上的返佣，是agent把自己的佣金私下退给你，这确实踩了红线。但我今天要跟你聊的，是一种完全合法的结构，叫做“自己当介绍人”。说得更直白一点，你成立一家公司，或者利用你现有的关联公司，去跟保险公司签一个经纪合作协议。然后你以这家公司的名义，给你自己买保单。保险公司的佣金，不是打给你个人，而是打给这家公司。公司是你自己的，佣金，完全合法。你猜怎么着？很多在香港做生意的内地企业家，早就这么玩了。他们注册一个家族办公室的门槛就是一张大额保单。

「梗係啦，边有人嫌钱腥㗎？」（粤语：当然了，哪有人嫌钱腥臭的呢？）自己赚回来的佣金，放到自己的口袋里，天经地义。

当然我这话可能得罪人，但我还是要讲。很多传统的agent同行，听到这个模式可能会急眼了，说这是破坏市场规则。我觉得不是。规则从来不是用来保护中间商赚差价的，规则是用来保护客户和市场的公平性的。你自己出钱买保险，自己承担风险，你凭什么不能拿走那部分营销费用？这个逻辑，放到任何商业领域都说得通。我们再往深了看。你拿到这笔佣金之后，不是拿来消费的。这笔钱可以继续放在你香港公司的账户里，可以做很多事。比如，你可以用它来支付下一年的保费，这样你的实际缴费成本瞬间就降下来了。再比如，你可以把它作为公司利润，留在账上，等有好的投资机会时再使用。香港企业的利得税只有16.5%，远低于内地企业所得税的25%。这本身就是一种税务优化。

“保单繕發後，佣金發放予持牌登記之公司賬戶，稅務及法律責任由公司承擔。（这是一段很常见的香港保险经纪合同条款，意思是：保单生效后，佣金发放给持牌登记的经纪公司账户，相关税务及法律责任由该公司承担。）

这段话拆开来看，这句话的信息量非常大。“佣金发放给持牌登记之公司账户”，意味着佣金不经过你的个人账户，避免了个人高额所得税的问题。“税务及法律责任由公司承担”，意味着你公司需要正规报税，但享受的是香港的税制环境大家都懂，合理筹划空间很大。前面我讲到佣金，但你可能会想，光拿回佣金就够了吗？当然不。我们来聊聊保单本身。你买的是香港的储蓄险，为什么？因为全球配置。这就是香港保险的核心优势。你看这张图，香港保险市场的资金可以投向全球100多个国家的股票、债券、不动产。而内地保险的资金，超过70%都集中在债券领域。你一个人很难直接去投资全球的优质资产，但通过一张香港保单，保险公司帮你做到了。保单的分红，本质上就是全球经济增长的红利。你拿到的佣金，只是眼前的小钱；保单里复利滚存的收益，才是真正的大钱。我手头有一份香港10款主流储蓄险的收益对比，包括友邦、保诚、安盛这些老牌公司，还有富通、万通这些后起之秀。同样一笔钱，放不同公司，20年后的差距可能超过几百万美金。这不是开玩笑。你仔细看，不同公司的投资策略、分红实现率（分红实现率用粤语说就是「分红兑现率」，即承诺的分红实际能兑现多少比例）都有差异。有些公司历史分红率常年接近100%，有的则只有七八成。这些数据，都是公开可以在香港保监局网站上查到的。我建议你买之前，一定要去查一下目标公司的分红实现率，不要只听agent讲故事。说到嘴的天花乱坠。说到开户，很多人觉得麻烦。我告诉你，现在简单多了。这几家银行是现在香港开户最推荐的，汇丰、渣打、中银香港。你只要提前预约，准备好身份证、通行证、地址证明，最快当天就能下户。而且，2025年3月1日起，港澳银行内地分行可以开办外币银行卡业务了。这意味着，以后你在内地就能开香港银行账户，以后缴费、理赔都更方便了。这个政策红利，一定要抓住。最后，我跟你讲一个真实案例。我有一个苏州的客户，做高端医疗器械的。他之前他每年通过保险经纪买港险，光佣金就损失了几百万。后来我帮他在香港注册了一家持牌经纪公司，他用自己公司给自己和家人买了一份每年100万美金年金的计划。第一年佣金回来40多万美金。他拿着这笔钱，又给自己加了一份重疾险。整个家庭的风险配置一下子就完成了，而且成本极低。现在他逢人就说，这种自己当介绍人的结构，是他这几年做的最正确的一笔账。当然，这种操作不是所有人都能复制的。它对公司的资质、业务范围、以及后续的合规申报都有要求。比如，香港保险业监管局对牌照发放有明确如果你公司的主营业务和保险无关，可能会被认定为是“壳公司”，有拒签风险。还有一些细节，关于佣金比例、续期佣金、以及如果将来保单退保，已发放佣金是否需要返还，这些都是合同里需要明确约定的。这种话题不适合公开说太多，你懂的。想了解你的情况是否适合这种“自己当介绍人”的结构，或者想看那份香港10款主流产品的收益对比表，你私信我，我发给你。我手头正好整理了一份最新的香港保险公司评级和分红实现率清单，里面包含了友邦、保诚、安盛、富通等公司的详细数据。