永明万年青星河尊享II：扒了8款港险后，我发现养老规划只有这一个答案

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，一年期定存跌到0.95%，五年期也只有1.30%。

你辛苦攒了一辈子的养老钱，躺在银行里一年利息还不够买两斤牛肉。

与此同时，博鳌论坛刚发布的报告显示，全球养老金缺口已经达到51万亿美元，未来40年每年还要增加1万亿美元的退休储蓄才能填上这个窟窿。

养老这事儿，真的不能再等了。

今天咱们用数字说话，把市面上主流港险产品扒个底朝天，看看在众多大公司产品中，哪款才是养老规划的最优解。

一、养老金的两大核心需求：钱多+安全

规划养老，说白了就两件事：钱要够多，拿着安心。

先说钱多。香港储蓄险目前复利可以达到6.5%，这个收益水平在全球低利率环境下已经相当能打了。

对比内地银行存款那0.95%的利率，差距是7倍。同样100万本金，30年后一个变成600多万，一个才130万，这就是复利的威力。

再说安全。很多人担心港险公司会不会跑路，这个顾虑可以理解，但其实多虑了。

友邦、安盛、宏利、保诚、永明这些都是国际知名品牌，历史悠久，监管严格，只要是好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

从这张对比表可以看到，8家主流公司的偿付能力都在200%以上，远超监管红线。

红利实现率均值在**85%-96%**之间，投资风格也都是稳健型，固收类资产占比49%-79%。

所以问题不在于"买不买港险"，而在于**"买哪款港险"**。

大多数产品都能满足品质养老的需求，但养老这事儿，数据不会骗人——同样是大公司产品，表现差距可以非常大。

接下来咱们就一款一款拆。

二、静态收益对比：永明并非最高

先亮个底牌：单纯对比总收益，永明是比不过宏利、友邦和保诚的。

我知道很多人选产品就看收益表，谁高买谁。但养老金和普通储蓄不一样，你不是把钱存进去放一辈子不动，而是要持续领钱。

咱们用数字说话。以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

• 宏利第6年预期回本
• 友邦第7年预期回本
• 永明第7年预期回本
• 保诚第8年预期回本

看起来宏利最快对吧？但这只是"预期回本"，也就是乐观情况。

从图表可以看到，长期来看各家产品的复利收益都能稳定在**6.5%**左右，差距并不大。

但有一个关键指标被很多人忽略了——保证回本期。

安盛要25年才能保证回本，永明只要13年。这意味着什么？

如果中途遇到极端情况需要退保，永明13年后肯定不亏，安盛要等25年。

挑选养老金，相比静态收益，我更看重的是产品的领钱表现。 毕竟养老金不是放着看的，是要一笔一笔领出来花的。

三、提领表现：永明的核心优势

别看广告看疗效，养老金的"疗效"就是领钱。

我们来看最常见的566提取（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费的6%，也就是每年领18000美元）：

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II在第100年账户余额达到3473万美元，和富卫并列第一。

可能有人觉得，100岁太遥远了，谁能活那么久？

那咱们换个更极致的场景——567提取（每年提取7%，也就是每年领21000美元）：

这个提取比例已经很激进了，相当于每年多领3000美元。结果呢？

• 永明第100年账户余额：1647.8万美元
• 宏利第100年账户余额：496.4万美元

同样的保费，同样的领取金额，永明账户里剩的钱是宏利的3.3倍。

钱多钱少，账面见分晓。钱越多，越有兜底的底气。

哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，我的钱足够多，该领的养老金就不会断。

这就是为什么我说，只要你想领钱，永明就是最强势的。

四、灵活提领：多种密码全面领先

有人可能会问：我不想交5年，或者我想晚点开始领，永明还行吗？

咱们再看两个场景。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）——适合想快速回本、尽早领钱的人：

永明第100年账户余额：2025.9万美元，依然领先。

5108提取（第10年起每年提取8%）——适合想多攒几年、后期大额领取的人：

永明第100年账户余额：3082.3万美元，和保诚、宏利趋于一致。

无论是早领还是晚领，少领还是多领，永明的表现都非常稳定。

领钱方式非常灵活，这对养老规划来说太重要了。 谁也不知道未来会遇到什么情况，年纪大了生病住院、给孩子买房付首付，都需要大额支出的灵活性。

五、安全性：保证回本与分红稳定性

用来养老的钱，除了够多，还得拿着安心。安全感是算出来的。

先看保证回本时间：

• 永明万年青星河尊享II：13年
• 宏利宏挚传承：18年
• 友邦环宇盈活/盈御3：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

保证回本时间越早，说明收益稳定性好，投保人更安心。永明13年保证回本，比其他大公司产品快5年，比安盛快12年。

再看保证部分占比：

永明万年青星河尊享II的保证部分有1%，其他产品只能达到0.5%。

这意味着在领钱之后，账户总剩余金额差不多的情况下，永明的保证部分剩余现价是最多的。

5/15/12提领密码下，永明保单剩余金额保证部分占比是23%，其他产品只有18%。

这个保证部分占比高让人觉得很安心——万一哪天不想领了想退保，这23%是确定能拿到的钱，不受市场波动影响。

六、产品结构：复归红利的隐藏优势

还有一个很多人不知道的隐藏优势：永明的复归红利给得很高。

香港储蓄险的分红由两部分构成：复归红利和终期红利。

简单打个比方：

• 复归红利就像房租，每年发给你，发了就不能收回
• 终期红利就像房价，只有退保时才结算，中途可能涨也可能跌

从图表可以看到：

• 永明万年青星河尊享II复归红利占比：22.76%
• 友邦环球盈活：8.00%
• 友邦盈御多元货币3：3.71%
• 宏利宏华传承：0%

没看错，宏利的复归红利占比是0%。这意味着宏利的分红全靠终期红利，中途市场不好，这部分可能被回撤。

复归红利占比高的产品稳定性更强，更适合做提取或者做养老金使用。

永明**22.76%**的复归红利占比，在大公司里是最高的。

公司背景强大的同时，产品结构也做得很友好，这就是为什么我说永明万年青星河尊享II是养老规划的综合优选。

七、结论：永明是港险养老的最优解

挑选养老金是一个决策成本很高的事情，所以我们更愿意把钱交给大公司。但大公司之间，差距也很明显：

• 友邦：投资风格最稳健，单纯储蓄可以，但提取现金流方面做得没有其他产品好
• 保诚：信守明天升级后收益和提领都不错，但分红实现率不稳定，养老规划图的是安心，没必要战战兢兢
• 宏利：宏挚传承优势在前20年，但我们买养老金是为了终身现金流，更应该关注长期价值
• 安盛：目前没有好的产品可以说

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

永明在提取同样金额情况下账户里剩余现价最多，产品结构更安全，公司也很靠谱。

这三点加在一起，就是我最推荐它作为养老金补充的原因。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比你想象的多得多。