友邦环宇盈活VS安盛盛利2：先看完这两款产品的硬伤，再决定买不买

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，我不是来卖保险的，是来帮你避坑的。

友邦环宇盈活和安盛盛利2，这两款产品在港险圈子里热度极高，很多人问我该选哪个。说实话，我今天要先告诉你它们各自的「硬伤」。看完缺点你还想买，那才是真适合你。

先说实话：这两款产品都不完美

很多人一上来就问收益、问功能，但我更想先聊聊风险。

环宇盈活有个硬伤——在557提取方案下，保单第38年会断单，没办法做到永续提领。这意味着如果你想靠这张保单养老到90岁以后，得重新规划。

盛利2呢？保证回本期太长了，需要第25年才能回本。而且保证收益只有0.23%，在整个市场上属于偏低水平。

还有一点，安盛的分红实现率在整体数据上，不如友邦的稳。这个后面会详细讲。

先把这些摆出来，咱们再往下聊。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

如果你买储蓄险的目的是「边存边取」，比如给孩子当教育金、给自己当养老金，那提领表现就是核心指标。

这个点很多人不知道：市面上常见的提取密码，比如566、567等等，环宇盈活提取后的预期现金价值，都低于盛利2。

更关键的是，在557提取方案下，环宇盈活在保单第38年就会断单。什么意思？假设你40岁投保，从第5年开始每年提钱，到你78岁这张保单就没了。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。这是环宇盈活最大的短板。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

盛利2的问题出在「保证」这两个字上。

咱们把账算清楚：盛利2需要第25年才能保证回本，而环宇盈活第18年就能保证回本。整整差了7年。

保证收益方面，盛利2最高只有0.23%，环宇盈活能做到0.32%。别小看这**0.09%**的差距，放到30年50年的周期里，差距会被放大。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。虽然安盛接近8成的产品分红实现率高于70%，但保证部分确实是盛利2的软肋。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说完缺点，再看看为什么这两款产品还是市场上的「顶流」。

两款产品都是预期第7年回本。到保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%。

在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

但如果你需要提领，盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

我跟你讲个真实案例：30岁女性6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元，盛利2在保单第23年预期复利就可以做到6.5%，并且一直持续下去。

2025年12月浙金中心117亿理财产品爆雷，1.2万投资者受影响，年化收益4%-5%的「稳健」产品底层资产暴雷。对比之下，港险**6.5%**封顶预期收益，且有监管背书，长期配置价值更明确。

分红实现率：两家都是优等生

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提——分红实现率不能太差。

友邦2025年公布63款产品，平均分红实现率93%，超过90%的产品分红实现率高于70%。

安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率95%。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

但看长期表现：友邦分红时间超过10年的产品有36款，平均分红实现率86%。在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

2025年7月香港保监局实施分红演示利率上限，港元保单上限6%，非港元保单上限6.5%。监管趋严说明市场在回归理性，选产品更要看分红实现率而非演示收益。

功能层面：各有独门武器

这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。我挑几个关键差异讲讲。

友邦环宇盈活的独门武器：

• 友邦有红利解锁功能，盛利2只支持锁定没有解锁。这意味着你锁定收益后，如果市场回暖想重新参与分红，友邦可以，安盛不行。
• 友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年进行一次。

• 友邦环宇盈活支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可自己重新安排身故金的领取方式。把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的独门武器：

• 目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有双重货币户口功能。同一份保单可以用两种货币储蓄，按汇率随时转换，没有手续费。

• 盛利2特级身故保障最高可做到已交保费额130%，环宇盈活只能做到105%。

• 盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立互不影响。友邦环宇盈活只支持指定1位收款人。

公司背景：百年历史，都是巨头

先别急着下单，公司背景也得看看。

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

安盛1817年在法国成立，历史超过200年。在2025年世界500强排第103位，是全球大而不能倒的保险集团之一。

不过在香港市场，友邦更强。2025年上半年非银行系保险公司标准保费：友邦111亿港元排第1，市场份额11.2%。

结论：知道短板，才能选对

总结一下：

这两款产品收益和提取方面盛利2更胜一筹。功能和公司旗鼓相当，各有优势，分红实现率友邦更稳。

但说实话，都是香港市场上数一数二的产品。

知道了各自的短板，你就能根据自己的需求做选择：看重提领表现选盛利2，看重保证收益和分红稳定性选环宇盈活。

大贺说点心里话

知道选哪款只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。同样一张保单，不同渠道的成本差距可能让你大吃一惊。