港险六大保司终极PK：友邦、保诚、宏利、安盛、永明、国寿，到底选谁不踩坑？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

朋友圈都在刷港险。但选哪家保司才是真正的灵魂拷问。

今天我把六大保司拉到擂台上PK，用数据说话，帮你一次看清谁才值得选。

港险火爆，但选哪家才是关键

2025年上半年，香港保险市场又创纪录了。

全港新单总保费达到1737亿港元，同比增长50.3%，增速创历史新高。

为什么这么火？

一边是内地银行存款利率全面迈入「1时代」，平安银行3年期定存利率才1.65%。另一边是香港主流保险产品收益率约6.5%，横向一对比，差距太明显了。

但问题来了：港险公司那么多，友邦、保诚、宏利、安盛、永明、国寿……到底选谁？

别急，咱们拉表格看。

市场份额PK：谁才是真正的头部？

先看一个关键数据：非银渠道标准保费排名。

为什么强调「非银渠道」？因为银行渠道多少会受存款业务带动。非银渠道能更真实反映客户主动选择的偏好。

为什么强调「标准保费」？总保费高可能是因为一次性交钱的人多，标准保费高说明大家更愿意长期买这家的产品。标准保费的计算方式是：整付×10%+年度化保费，这样不同缴费方式的保单就能统一比较了。

2025年上半年非银渠道标准保费排名：

• 友邦111亿，市占率11.2%，稳居第一
• 保诚82亿，市占率8.3%
• 国寿78亿，市占率7.9%
• 宏利77亿，市占率7.8%
• 安盛53亿，市占率5.4%

国寿挤进前五，情理之中。傲珑创富这款产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了。

不过要提醒一句：保司规模大代表业务能力强、市场认可度高。但不一定直接等于你的保单未来表现更好。

接下来才是重头戏。

分红实现率PK：谁兑现得更好？

买分红险最怕什么？演示收益画得很美，实际兑现一塌糊涂。

所以分红实现率才是硬指标。数据不会骗人，咱们直接看2025年最新数据：

友邦的表现最稳：产品种类多、时间久、分红实现率稳定，向上潜力大、向下波动小。总现金价值比率中位数97%，几乎接近100%兑现。

保诚就扎眼了：最高122%，最低才16%，波动大得吓人。两极分化明显，不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。说白了，市场好的时候它不藏着，市场差的时候它也不掩着。

安盛方差小。但总现金价值比率中位数86%，比友邦低了11个百分点。这个差距放到30年复利里，可不是小数目。

投资风格PK：稳健派vs激进派

分红实现率为什么差这么多？根源在投资策略。

一目了然：

友邦是稳健派，**69%**固收+24%权益，债券占比高达83%，主要投资亚太市场。这种配置就是追求「稳稳的幸福」，不求暴涨。但也不会暴跌。

保诚是激进派，**49%**固收+**49%**权益，股债各半。市场好的时候吃肉，市场差的时候挨刀。选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。

国寿是保守派，**81%**固收+**2%**权益，几乎全押债券。适合极度厌恶风险的人。但长期收益天花板也会低一些。

选保司和选对象一样，得看长期表现。激进还是稳健，得匹配你自己的风险偏好。

背景实力PK：百年老店vs中资巨头

除了业绩数据，公司背景也是很多人关心的。

友邦：1919年成立，1931年在香港开展业务，覆盖18个市场。香港每3个人中就有1个是友邦客户，客户超360万。业内流传着一句话：「香港只有两种保司，友邦和其他。」虽然有点夸张。但确实说明了友邦在香港的江湖地位。

保诚：1848年于英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市。理财顾问数量全港最多，底子确实硬。

国寿：背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%，妥妥的「国家队」。集团合并总资产突破6万亿元人民币，连续21年入选《财富》世界500强。

宏利：1887年在加拿大多伦多成立，首任总裁是加拿大总理麦克唐纳爵士。香港强积金一哥，市占率27.3%，在亚洲有超过120年的投资管理经验。

安盛：1817年成立，208年历史，全球第三大国际资产管理集团，全球9家「大而不能倒」的保险公司之一。历经两次世界大战仍保持稳健，这履历够硬。

永明：1865年成立于加拿大，成立时间比加拿大政府更早，158年历史。香港业务始于1892年，在港131年，本土化程度最高。

说实话，这六家论背景都是响当当的，倒了哪家都是行业地震。选保司不用太纠结「会不会倒」这个问题，重点还是看产品和需求匹配度。

代表产品PK：不同需求选什么？

终于到了最实用的环节：不同需求到底选什么产品？这个坑我替你踩过了，直接给结论：

场景一：未来20年内要用钱（孩子留学、换房）

选宏利宏挚传承。

这款产品在保单前20年一直是市场天花板，20年内的收益和提领灵活性没有对手。宏利作为香港强积金一哥，在中短期产品上确实有独到之处。如果你的钱是有明确用途的，比如10年后孩子留学、15年后换房，宏挚传承是最好的选择。

场景二：长期规划，前期不急着用钱

选友邦环宇盈活。

这款产品在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。缺点是复归红利占比小，提领灵活性不太行。如果你是做养老规划、财富传承，钱放进去30年不动，友邦环宇盈活很合适，就像个专门为长远打算设计的存钱罐。

场景三：有提领需求，想早点开始提领

选安盛盛利2。

虽然是新品。但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。567提领（第5年开始提领，提6%，提7年）情况下，安盛盛利2的提领优势比永明更大。如果你买储蓄险是为了补充现金流，比如提前退休、每年固定提一笔钱花，安盛盛利2值得重点考虑。

场景四：看好人民币升值，想用人民币投保

选永明。

目前市场上大多数保司给出的美元保单收益更高。而永明首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。对未来人民币大幅升值有信心的朋友，可以重点关注永明。另外，虽然安盛盛利2提领优势强。但永明在晚提领和保证现金价值部分做得更扎实。如果你不急着提领，更看重保证部分，永明也是好选择。

场景五：极度厌恶风险，只求稳

选国寿。

**81%**固收+2%权益的保守型配置，裕饶传承、丰饶传承等产品终期红利实现率均为100%。加上「国家队」背景，适合对风险极度敏感的投资者。

不推荐的产品

保诚信守明天。

虽然28年可实现**6.5%**收益率。但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2。加上保诚分红波动大的特性，不太推荐。

入手时机：现在还是等等？

最后回答一个大家最关心的问题：现在还是入手香港保险的好时机吗？

先说坏消息：现在优惠确实缩水了，收益预期也下调了，部分产品已经下架。再说好消息：汇率划算，还能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算。

胡润2025年高净值人群金融投资白皮书显示，**47%**高净值人群计划增配保险，**56%计划增配境外金融产品，境外保险配置占比28%**居首。高净值人群用脚投票，说明港险的市场认可度是实打实的。

我的观点很明确：对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。但不是所有人都适合。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。别被营销话术忽悠，也别被恐慌情绪带跑。想清楚自己要什么，再做决定。

大贺说点心里话

选保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比选产品更重要。