友邦「环宇盈活」：被吹成"双杀盈御3"的新品，到底有没有坑？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近友邦「环宇盈活储蓄计划」在圈里传得挺火，说是能"双杀"自家的盈御3。废话不多说，直接上结论——这款产品到底值不值得买，看完你就懂了。

结论：「环宇盈活」值得买吗？

先给结论：如果你的持有周期在30年内，这款产品能排进第一梯队。

为什么这么说？两个核心数据：

第一，收益爬升速度快。环宇盈活在第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。在目前5年交的产品里，这个表现相当能打。

第二，提领不断单。支持567提取模式，不像有些产品提着提着保单就没了。

这款产品彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

但别急着下单，数据不会骗人，咱们一条条验证。

证据一：收益数据说话

拿5万美元×5年交的真实测算来看：

环宇盈活预期第7年回本，比盈御3快1年；第18年保证回本。

整体收益呢？保单前46年，环宇盈活的收益都处于领先地位：

• 第20年，环宇盈活预期现价67.6万美金，盈御3是67.4万美金
• 第40年，环宇盈活预期现价274万美金，盈御3是257万美金

放在整个市场来看，环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，确实实现了中前期收益逆袭。

证据二：提领实测验证

收益高是一回事，能不能灵活拿出来用是另一回事。

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。中短期红利占比更高，意味着灵活提取时更容易"落袋为安"。

用567提领模式实测：10万×5年，第6年起每年提取**7%**总保费（3.5万美元）至终身——

盈御3在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR5.08%；

环宇盈活提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR5.89%。

多领将近300万美元，差距肉眼可见。

在20-40年这个主要使用周期内，环宇盈活的提领表现确实做了很大提升。

证据三：底层逻辑可靠

收益高、提领灵活，靠什么支撑？答案在底层资产配置。

盈御3的投资策略：债券固收不低于25%、增长型不超过75%；

环宇盈活的投资策略：债券固收不低于20%、增长型不超过80%。

增长型资产配置比例上限提高了5%，这是环宇盈活中前期收益更强的底层原因。

有人可能担心：更激进会不会分红实现率波动大？

友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。这方面一直是公司宣传的底气。

加分项：三大首创功能

除了收益和提领，环宇盈活在功能设计上也有亮点。

基础配置方面，支持货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等功能。

更值得关注的是三项市场首创：

1、受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可选择将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄时接管分拆保单所有权，实现代际传承与财富分配。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，预先指定的接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这三项功能解决的都是实际问题：万一受益人生病急需用钱怎么办？万一自己失能了保单怎么处理？提前规划好，省得到时候手忙脚乱。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金）还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），**友邦「环宇盈活」**都可以满足。

适合谁？不适合谁？

说到底，这场友邦内部的"内卷"，受益的还是投资者。

适合「环宇盈活」的人：持有周期在30年内的客户。无论是给孩子存教育金、给自己存养老金，还是中期有提领需求的，选择环宇盈活资金回笼速度更快，提领也更灵活。

适合「盈御3」的人：追求超长期稳健的客户。盈御3的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足长期持有、财富传承的需求。

当然，两款产品组合投保也是一个不错的选择——用环宇盈活解决中期现金流，用盈御3做长期传承。

这个产品到底行不行，看完你应该懂了。别被营销话术忽悠，根据自己的实际需求选择才是正解。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的差价可能比你想象的大得多。