银行利率跌到1%，安盛盛利2等港险6.5%收益还能撑多久？3个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询我的人明显多了，问的问题出奇一致："大贺，我手里有点闲钱，银行利率这么低，到底该往哪放？"

我跟你说实话，这个问题我今年被问了不下200遍。

降息潮下，你的钱还能往哪放？

2025年12月，六大行集体下调存款利率，5年期大额存单悄然下架。

你去银行APP看看，3年期利率已经降到1.5%-1.75%，部分中小银行更离谱，3年期存款利率降到1.2%，比大行还低。

这意味着什么？你存100万进去，一年利息才1万出头。

扣掉通胀，你的钱正在被悄悄吃掉。

与此同时，美联储降息，黄金价格一路往上走。

很多人问我能不能买黄金，我说黄金能保值，但不能生息。

你买100万黄金放那儿，它不会自己变成110万。

那还有什么选择？

数据摆在这儿：香港主流保险产品收益率目前还能做到**6.5%**左右。

虽然港险**7%+收益率的时代已经一去不复返了，但横向对比内地储蓄险2.5%-3%**的水平，这个差距还是很明显的。

香港保险真的火吗？数据说话

别听那些乱吹的，咱们看实打实的数据。

香港保监局2025年10月24日发布的上半年数据显示：全港新单总保费达到1737亿港元，同比增长50.3%。

这个增速，创了历史新高。

为什么今年特别火？

除了大家熟悉的多元化资产配置需求，还有一个很直接的原因：香港保监局从7月1日起下调了分红险演示利率。

所以今年6月底那段时间，很多香港保险代理人都忙得不可开交，贵宾签单室变得非常难预约。

我有个同行跟我说，那阵子他一天签8单，嗓子都哑了。

这说明什么？说明大家都在抢窗口期。

20年内要用钱？还是30年后再说？

很多人问我："大贺，保司这么多，产品这么多，我到底该买哪个？"

这事儿得看你自己情况。我给你一个最简单的判断标准：你这笔钱，打算什么时候用？

20年内要用钱：选宏利宏挚传承

如果你20年内要用钱——比如孩子留学、换房——宏利宏挚传承是最好的选择。

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验。

它的代表产品宏利宏挚传承，在保单的前20年一直是市场的天花板。

就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

我跟你说实话，如果你家孩子现在5岁，你想给他存一笔留学基金，15年后用，宏挚传承几乎是唯一解。

长期规划不急用：选友邦环宇盈活

如果你是长期规划，前期不太急着用这笔钱——友邦环宇盈活很合适。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。

香港每3个人中，就有一个是香港友邦的客户。业内流传着一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

它的代表产品友邦环宇盈活，在保单30-40年优势非常明显。

只需要30年，就可以实现预期收益率6.5%。

但它复归红利占比小，提领灵活性不太行。

像环宇盈活这样的产品，更像个专门为长远打算设计的存钱罐。

你现在40岁，存一笔钱，70岁退休时再取，它就很合适。

有早期提领需求：选安盛盛利2

如果你有提领需求，想早点提领——安盛盛利2值得关注。

安盛1817年成立，208年历史，是全球第三大国际资产管理集团，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。

历经两次世界大战仍保持稳健，这个底子够硬。

它的代表产品安盛盛利2虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。

567提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明的优势更大一些。

你能接受多大波动？保司风格全解析

选保司，除了看用钱时间，还得看你能接受多大波动。

我给你看一组数据：

看到没？保诚的分红实现率最大值122%，最小值才16%。

这个波动幅度，说实话挺吓人的。

而友邦呢？最大值169%，最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小。

宏利、永明也都是方差小的类型。

为什么会这样？咱们看投资策略：

友邦投资占比**69%**固收、24%权益，稳健型，投资亚太，债券占比83%。

保诚呢？**49%**固收、**49%**权益，激进型。

它不像其他保司会把收益做平滑，把好年份赚的钱来填补差年份的亏损。

保诚的策略是真实反映市场盈亏，市场好的时候收益可能很可观，但波动也会更大。

很多朋友现在一听到"保诚"就色变，因为之前分红回撤惨遭"网暴"。

但我跟你说实话，其实也没那么严重，人家的实力摆在那。

保诚1848年于英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市，偿付能力充足率295%，底气还是硬的。

但选保诚得有一定的风险承受能力，不能只盯着高预期收益，得接受市场波动带来的不确定性。

如果你心态稳，能扛得住账面浮亏，保诚的激进策略长期来看未必差。

如果你一看到账面亏损就睡不着觉，那还是选友邦、宏利、永明这些稳健型的吧。

想用人民币投保？这家值得关注

有些朋友问我："大贺，我对人民币有信心，不想换美元，有没有合适的选择？"

有。永明。

永明在香港开展业务的时间是最早的，1892年就来了，在港131年，本土化程度更高。

目前市场上大多数保险公司给出的美元保单相比其他货币收益更高，但永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

这意味着什么？你用人民币投保，收益率和美元一样。

对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币来投保的朋友，可以重点关注永明。

它的代表产品永明年年青星河尊享2，虽然说现在安盛盛利2的提领优势挺强的，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

保司排名背后的真相

很多人喜欢看排名，觉得排名靠前的保司就是好的。

我跟你说实话，排名这事儿，得会看。

先看非银渠道标准保费排名：友邦111亿（11.2%市占率）、保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）、安盛53亿（5.4%）。

为什么要看"非银渠道"？

因为银行渠道多少会受存款业务带动的因素，非银渠道的数据能更真实反映客户主动选择的偏好和产品的市场反响。

为什么要看"标准保费"而不是"总保费"？

总保费就是实实在在收进来的钱，能看出公司的业务规模有多大。

但总保费高可能只是因为一次性交钱的人多。

标准保费呢，是把不同缴费方式的保单统一折算成标准单位（整付×10%+年度化保费），这样更容易比较保司产品的实际卖得怎么样、吸引力如何。

标准保费高，说明大家更愿意长期买这家的产品。

国寿今年挤进前五，情理之中。它的国寿傲珑创富产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了。

但我要提醒你一点：保司规模大，确实代表公司业务能力强、市场认可度高，但它不一定直接等于你的保单未来就表现更好。

非银渠道标准保费排名靠前的这几家，要么是深耕香港市场多年的老牌公司，要么是有强大背景的中资巨头，能在非银渠道站稳脚跟，说明它们的产品和服务确实经得住长期检验。

但具体买哪家，还是得结合你自己的需求来选。

现在上车还来得及吗？

这是我被问得最多的问题。

咱们算笔账：现在优惠确实缩水了，收益预期也下调了，部分产品已经下架。

但现在入手的优势也很突出——汇率划算，还能锁定当前的收益水平。

2025年一季度商业银行净息差为1.43%，已经明显低于**1.8%**的警戒水平。

银行端压力传导，存款利率下行是大趋势。

你现在不锁定，以后可能连**6.5%**都锁不住了。

我的观点很明确：对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。

但不是所有人都适合。买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

你手里这笔钱，5年内要用？还是20年后？你能接受账面波动吗？你想用美元还是人民币？

这些问题想清楚了，再决定买不买、买哪家。

大贺说点心里话

说了这么多保司和产品，但我知道你最关心的还是：我的情况到底适合买什么？怎么买最划算？

这些问题，一篇文章说不完。但有个信息差，我觉得你应该知道。