友邦「环宇盈活」测评：被骂多年的中短期拉胯坑，这次真的补上了？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一个我观察了很久的事——友邦储蓄险的"老毛病"，以及它最近怎么自己"打脸"的。

老问题：友邦储蓄险的「中短期焦虑」

这个坑我见太多了。

很多人冲着友邦的品牌光环去买储蓄险，结果发现一个尴尬的事实：长期收益确实不错。但中短期表现拉胯。

说白了就是，你买了友邦的储蓄险，前20年看着账户里的数字，心里总有点不踏实。

更要命的是提领问题。保单的20-40年，恰恰是大多数家庭最需要用钱的时候——孩子留学、自己养老、应急周转。但按照老产品的设计，提领稍微激进一点，保单就断了。

这就像买了辆好车。但只能在高速上跑，城里堵车的时候反而不好使。

但最近友邦自己出手，推出了**「环宇盈活储蓄计划」。数据显示，保单前46年**，这款新品的收益都处于领先地位。

友邦这是要"自己打自己"？

新答案：「环宇盈活」如何逆袭？

直接上数据，别被忽悠了，咱们用真实测算说话。

5万美元×5年交，对比**「环宇盈活」和老款「盈御3」**：

• 回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年
• 保证回本：第18年保证回本，这个时间点相当稳
• 收益上限：第30年就达到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年

这才是关键——在目前5年交的产品里，「环宇盈活」的收益表现能排到第一梯队。

"中期猛、长期稳"，这个特点彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

提领痛点：断单问题终于解决了

我跟你讲个真实案例。

之前有客户买了友邦老款产品，计划每年提**7%**做养老金。结果精算师一算，第40年保单就断了。40岁买的保险，80岁断单，后面二十年怎么办？

这次「环宇盈活」直接支持567提取不断单。

什么是567？第5年交完，第6年开始，每年提**7%**总保费，一直提到终身。

同样10万×5年交，第6年起每年提3.5万美元：

• 「环宇盈活」：提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%
• 「盈御3」：第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%

差距多少？将近300万美元。

中短期红利占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。在20-40年这个主力使用区间，提领表现确实做了很大提升。

凭什么能做到？投资策略揭秘

收益高了，会不会风险也高了？这个问题问得好。

翻开产品说明书，答案在底层资产配置里：

• 「盈御3」：债券固收不低于25%，增长型不超过75%
• 「环宇盈活」：债券固收不低于20%，增长型不超过80%

增长型资产上限提高了5%，确实更激进一些。未来分红实现率可能会比「盈御3」波动大一些。

但友邦最大的特点就是"稳"。2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

额外惊喜：三项市场首创功能

除了收益和提领，「环宇盈活」还藏了三个市场首创功能，这才是我觉得最值得说的。

1、受益人灵活选项

传统保单，身故赔偿怎么领是提前定死的。但「环宇盈活」允许受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，自己选择一次性领还是分期领。

说白了就是，钱怎么用，受益人自己说了算。

2、未来守护选项

这个功能解决了一个很现实的问题：你买了保险想传给孩子。但孩子还小，怎么办？

保单暂管人可以把保单分拆成两张，指定家庭成员在指定日期或年龄时接管其中一张的所有权。既能提前规划，又不用担心孩子太小不会管理。

3、健康障碍选项

这个功能我觉得特别人性化。

持有人可以预先指定最多两位18岁以上的家庭成员作为接收人。一旦持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可以申请接收保单价值或直接成为保单持有人。

这解决了一个很多人没想过的问题：万一自己出了状况，保单怎么办？有了这个选项，提前安排好，家人不用手忙脚乱。

无论是中短期持有（教育金、养老金），还是超长期传承，这三个功能都能覆盖到。

结语：友邦的「内卷」，投资者的福音

说到底，这场友邦内部的"内卷"，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

当然，「盈御3」也没被淘汰，它的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，适合纯粹做长期传承的需求。

两款产品组合投保，也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱又是另一回事。很多人不知道，同样的产品，渠道不同，到手成本可以差出一大截。