2026港险避坑指南：安盛盛利2等热门产品测评，4个维度帮你少踩90%的坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今年开年，后台收到最多的问题就是："大贺，2026年港险该怎么选？"

说实话，这个问题我没法直接回答。因为市面上几十款产品，销售各说各好，你问谁谁都说自己推的最牛。

与其听别人推荐，不如学会自己判断。
先别急着选产品，咱们把底层逻辑搞清楚。

今天我把从业10年总结的「四维评价法」教给你。搞懂了这个，你自己就能判断。

评价港险的4个核心维度

很多人买港险，就盯着一个数字看——"30年能翻多少倍"。

这就好比你买房只看总价，不看地段、户型、物业。表面数字好看，实际住进去才发现一堆问题。

我教你一个判断方法：评价港险，要看4个维度——

• 收益率：不是看某一年，是看全周期IRR曲线


• 分红实现率：演示收益能不能真正拿到手


• 提领密码：中途要用钱，产品撑不撑得住


• 公司实力：几十年的保单，公司能不能一直在

这4个维度，缺一不可。接下来我逐个拆解。

维度一：收益率怎么看

很多人只看表面数字，其实真正要看的是这个——全周期IRR曲线。

什么意思？就是不能只看30年收益，要看10年、20年、30年各阶段的表现。

我拉了市面上主流产品的数据：

这个数据你得这么看：

安盛盛利2，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表现非常好。

友邦环宇盈活，收益仅次于安盛盛利2，每个阶段也比较均衡。

中国人寿傲珑盛世，收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保司里最好的。

顺便说一句，2025年5月六大国有银行同步下调存款利率，一年期定存已经跌破1%，只有0.95%。五年期定存也才1.3%。

对比港险长期**6%+**的预期IRR，差距一目了然。

但是收益高不代表能拿到手。接下来这个维度，才是真正的照妖镜。

维度二：分红实现率的真相

港险收益分两部分：保证收益和分红收益。保证的部分铁定能拿，但分红能不能兑现，就要看分红实现率。

这个数据你得这么看：

我把香港保司按分红实现率分成了几个梯队：

• 特殊存在：太平等公司，实现率超100%，波动小


• 第一梯队：中国人寿分红实现率稳居第一梯队，历史数据非常扎实


• 第二梯队：安盛分红实现率在香港保司排行里能排到第二梯队，也算不错


• 波动较大：有些公司实现率最低3%、最高104%，过山车一样

如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

这句话你一定要记住。很多人看到演示收益很美，实际分红打折扣，硬要按原计划提取，结果保单价值越提越少。

安盛智活系列在多个年份保持**100%**红利实现率，表现稳定。

永明的数据也可以参考，储蓄类产品周年红利有波动（96%-106%），但整体在可接受范围内。

再看中银人寿，周年红利实现率最低值为52%，最高值为102%，波动有点大。选产品的时候，这个因素必须考虑进去。

有个简单粗暴的小技巧：如果你需要提取，当年分红达成多少，就提多少比例。比如你本来打算提总保费的6%，如果分红达成率是90%，就按照5.4%来提。

维度三：提领密码的秘密

什么是提领密码？

简单说，就是"第几年开始提、每年提多少比例"的组合。比如588，意思是第8年起每年提取8%；555是第5年起每年提取5%；567是第6年起每年提取7%。

如果想做566提取，要看市场上可以做567提取的产品以保留安全边际。

这个逻辑很重要——你不要把产品用到极限。留点余量，即使分红有波动，也不会伤筋动骨。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码，这意味着你想做556提取，它完全撑得住。

还有一个判断角度：提取完之后IRR是更低，还是更高？

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

数据显示，安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。这就是产品设计的功力。

维度四：公司实力怎么评估

港险保单动辄几十年，公司能不能一直在，太重要了。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。福布斯全球2000强2023年排名48位。

安盛从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

2025年上半年香港非银保险市场数据：友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额）位居榜首，保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列二至四位。

中国人寿属于央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。

选公司，要看历史、看规模、看市场地位。这三样都过关的，才值得托付几十年。

特殊场景：保底、派息、养老

除了常规储蓄需求，有些人还有特殊场景要考虑。

短期保底：立桥智选储蓄保是短期储蓄的最佳选择。优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。

吃息派发：太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。保证利息占比超3/4，稳定性很好。

养老规划：如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

它有12种年金领取方式，包括抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领。不是花架子，每一种都很实用。

2026榜单：综合评分结果

基于四维评价体系，我给出2026年的综合榜单：

• 高收益首选：安盛综合来看实力最强——收益均衡、分红稳定、提领密码丰富、公司实力顶尖


• 稳健之选：友邦公司和分红实现率都是香港最好的，选这个产品完全不会出错


• 中资代表：傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，分红实现率稳居第一梯队

太平洋人寿世代鑫享，长期保证复利高达2%，预期复利长期能做到5.1%。稳健的不二之选。

搞懂了这4个维度，你自己就能判断哪款产品适合你。

大贺说点心里话

评价体系教给你了，但具体怎么买、怎么省钱，这里面还有更大的信息差。