友邦盈御3：被捧上神坛的"港险入门首选"，有个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询友邦盈御3的朋友特别多，问得最多的一句话是："大贺，我已经倾向友邦了，这个选择到底对不对？"

说白了就是，你心里已经有答案了，只是需要有人帮你确认一下。

那我今天就把话说清楚：如果你追求的是稳健，盈御3不会让你后悔。

但这句话后面还有半句——如果你追求的是极致收益，那它可能不是最优解。

先给结论：盈御3是稳健派的最优选

我见过太多客户，在几十款产品之间反复纠结，最后选了友邦，理由无非三个：收益不差、公司靠谱、用着省心。

盈御3的长期收益最高能做到7.19%，和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流产品里能排到前5名。

你要是问我怎么选，我的建议是：选它不会出错。收益不是最高的，但也能排前几名，投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

接下来我用三个核心理由，帮你验证这个判断。

核心理由一：投资策略稳健

这么说吧，一款产品能不能兑现收益，根子上还是看它怎么投资。

盈御3的投资策略非常保守——固收类投资占比最低25%，最高能做到100%。大部分资金都投向了国债和企业债券，而且投资了不同区域来分散风险。

再看友邦整个集团的投资布局。根据2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，近7成都投在固收类资产上。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。这意味着什么？意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会被短期市场波动带着跑。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些。但更加稳健。

核心理由二：分红兑现力强

很多人问我：港险的收益都是预期的，万一兑现不了怎么办？

这个担心很正常。所以我们要看分红实现率——说白了就是保险公司过去承诺的收益，到底兑现了多少。

友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。这个成绩相当不错。

更亮眼的是终期红利的分红实现率，平均值直接超过100%，达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

为什么能做到？还是得看投资质量。

友邦的政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级A+。公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

投资布局稳健，地域分布分散，有足够能力获得持续的高收益。

核心理由三：品牌和股东背景

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张。但也说明友邦的江湖地位。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。截至2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有个好处——众多股东可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

收益数据详解

说完了"稳"，再来看看具体能赚多少钱。

如果选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。

这个前期收益确实略差一些。但放眼整个市场，依然是第一梯队。

我们用比较常见的566提取方式来算一笔账：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取**6%**的收益。

到第20年的时候，已经提取出来了45万美元，这时候账户里的现金价值还有53万。这个水平在主流产品里也能排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

顺便说一句，2025年银行存款利率已经第七次下调了，六大国有银行3年期定存利率降到1.25%，5年期才1.30%。

对比盈御3长期**7.19%**的收益，差距一目了然。

与激进型产品的差距

但我必须把话说透——盈御3不是收益最高的产品。

目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%。而盈御3是6.10%，长期来看，仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

在保单的中后期，收益差距会比较明显。

如果和匠心传承2跃进版相比，第40年的现金价值少了超过150万美元。而且越往后，收益差距越大。

为什么差距这么大？因为匠心传承2跃进版的投资策略非常激进——股权类资产最低60%，最高可做到85%。

高收益意味着高波动。你愿意为了更高的预期收益承担更大的不确定性，还是愿意接受略低的收益换取更强的确定性？这是每个人需要自己回答的问题。

附加功能一览

除了收益，盈御3的附加功能也相当齐全。

首先是提取方式灵活，支持30多种不同的提取方式，能满足各种用钱需求。

其次是友邦首创的红利解锁功能。可以在行使锁定选项1年后起，每年保单年度终结后30日内行使一次。锁定和解锁两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

盈御3还支持9种货币转换，可以最大程度地避免汇率风险。不过大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

还有个卓越成绩奖，孩子考出好成绩可以拿奖金。托福110分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元，对孩子来说也是一种学习上的激励。

服务体验与门槛

缴费方式非常灵活，可以选择趸交、3年、5年或者10年交。有9种货币的保单可以选择，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高。

还有一点不得不提——友邦有自己的App。在手机上就能更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人，非常方便。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

最终建议：适合谁，不适合谁

盈御3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，这不是没有道理的。

适合的人：追求稳健、看重品牌、不想折腾、希望用着省心的用户。

不适合的人：追求极致收益、能接受高波动、愿意花时间研究的用户。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。股权过于分散，对整个集团的决策效率和创新度也会产生一定的影响。

最终怎么选，还是要结合你自己的实际需求。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。